ایالات متحده پس از SVB، اقدامات اضطراری برای توقف بانک ها در نظر گرفته است

(بلومبرگ) - فدرال رزرو و وزارت خزانه داری در حال آماده سازی اقدامات اضطراری برای حمایت از بانک ها و اطمینان از اینکه می توانند خواسته های بالقوه مشتریان خود را برای برداشت پول برآورده کنند، زیرا ایالات متحده به دنبال جلوگیری از بحران عمیق تر پس از شکست گروه مالی SVB است.

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ

فدرال رزرو در حال برنامه ریزی برای تسهیل شرایط دسترسی بانک ها به پنجره تخفیف خود است و به شرکت ها راهی می دهد تا دارایی هایی را که ارزش خود را از دست داده اند، بدون زیان هایی که بانک سیلیکون ولی SVB را سرنگون کرده است، به پول نقد تبدیل کنند. فدرال رزرو و خزانه داری همچنین در حال آماده سازی برنامه ای برای توقف سپرده ها با استفاده از مرجع وام دهی اضطراری فدرال رزرو هستند.

تغییرات مورد بحث توسط افراد مطلع توضیح داده شد و خواستند نامشان فاش نشود زیرا گفتگوها محرمانه است. نمایندگان فدرال رزرو و خزانه داری هیچ اظهار نظری نداشتند.

رگولاتورها در حال بحث در مورد اقدامات خارق‌العاده هستند زیرا بانک‌ها در صورت برداشتن سپرده‌های بیمه‌نشده توسط مشتریان پس از فروپاشی سریع SVB بازارهای مالی را در هفته گذشته تحت تأثیر قرار دادند و مشتریان آن را در کم‌آرام گذاشتند، با احتمال زیان‌های رزرو مواجه می‌شوند. سیل برداشت‌ها می‌تواند بانک‌ها را مجبور به فروش دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه کند که در بحبوحه افزایش نرخ بهره ارزششان کاهش یافته است - پویایی در پس از بین رفتن SVB.

استفاده از مرجع وام اضطراری فدرال رزرو برای شرایط "غیر معمول و ضروری" است و نشان می دهد که تنظیم کننده های ایالات متحده سرریزهای ناشی از سقوط SVB را نشانه ای از ریسک سیستماتیک در بازارها می دانند. FDIC برای بیمه کردن سپرده گذاران بیمه نشده باید یک استثناء ریسک سیستمیک را اعلام کند.

تسهیلات وام اضطراری یک قانون دوره رکود در قانون فدرال رزرو است که به بانک مرکزی اجازه می دهد مستقیما وام بدهد. فدرال رزرو موظف است ثابت کند که وام گیرندگان قادر به دریافت نقدینگی در جای دیگری نیستند. استفاده از مرجع اضطراری مستلزم رأی هیئت مدیره فدرال رزرو و تأیید وزیر خزانه داری است.

داستان ادامه دارد

با استفاده از پنجره

برخی از بانک ها از روز جمعه شروع به استفاده از پنجره تخفیف کردند و به دنبال تقویت نقدینگی پس از توقیف بانک سیلیکون ولی توسط مقامات، افرادی که با این وضعیت آشنا هستند، می گویند که آخرین نشانه افزایش استرس در میان وام دهندگان کشور است. با انجام این کار، بانک‌ها فراتر از به اصطلاح وام‌دهنده دوم به آخرین راه حل، سیستم بانک وام مسکن فدرال، که طی سال گذشته شاهد افزایش استقراض بوده است، دست یافتند.

مشخص نیست که چند بانک این کار را کرده اند. حداقل یک نفر به طور معمول از FHLB نیویورک استفاده می کرد. در بیانیه ای، FHLB نیویورک اعلام کرد که "تقاضای افزایش یافته از سوی اعضای ما را به دلیل واکنش آنها به بازار پر نوسان" تجربه کرده است، اما توانسته است به درخواست های استقراضی که در روز جمعه ارائه شده بود، احترام بگذارد.

فدرال رزرو در حال حاضر دو برنامه وام دهی زیر پنجره تخفیف دارد. برنامه اعتباری اولیه برای بانک‌های سالمی است که می‌توانند وثیقه به فدرال رزرو بیاورند و وام‌هایی را با جریمه‌ای جزئی نسبت به نرخ وام‌دهی یک شبه خود، که به عنوان نرخ وجوه فدرال شناخته می‌شود، دریافت کنند.

برنامه دومی به نام اعتبار ثانویه وجود دارد که با هدف بانک های مشکل دار است که شامل نرخ های بالاتر جریمه و مدت کوتاه تر وام است.

فدرال رزرو معمولا دارایی های هر دو برنامه را کاهش می دهد تا خود را در برابر ریسک بیمه کند. به عنوان مثال، خزانه‌داری‌های دارای تاریخ بیش از 10 سال به دلیل نوسانات خود، 5 درصد کاهش مو را متحمل می‌شوند. فدرال رزرو می‌تواند مدل‌های مو را تغییر دهد، بنابراین آنها اعتبار بیشتری را برای استخرهای نسبتاً مطمئن وثیقه پرداخت می‌کنند.

استفاده و شرایط پنجره تخفیف در محدوده تصمیم گیری خود فدرال رزرو است و از امضای چند آژانس مورد نیاز در یک تسهیلات وام اضطراری جلوگیری می کند.

-با کمک هانا لویت، متیو مونکز، سریدار ناتاراجان و مکس ریس.

(به روز رسانی با پیشینه مرجع وام دهی اضطراری در پاراگراف ششم.)

بیشترین خوانده شده از بلومبرگ Businessweek

© 2023 Bloomberg LP