- ارزش دلار آمریکا پس از افزایش دو روزه خود کاهش یافت.
- معامله گران نمی دانند که با این داده های بسیار مختلط چه کاری انجام دهند.
- شاخص دلار آمریکا به بالاترین حد خود در ماه مارس رسید، اما به سطوح افتتاحیه بازگشت.
پس از اینکه گرین بک به دلیل اظهارنظر کریستوفر والر، عضو هیئت مدیره فدرال رزرو، که از کاهش نرخ بهره در ژوئن جلوگیری کرد، از اوج های جدید قبلی خود در ماه مارس عقب نشینی کرد. گرین بک در بازارها در حال چرخش است و در برابر هر همتای بزرگ G20 قرار دارد. در حالی که اقتصاد و تورم شعله ور می شوند، بازارها به سمت کاهش کمتر و دیرتر نرخ می روند.
تقویم اقتصادی بسیار پرجمعیت این پنجشنبه با ادعاهای مستمری که با چاپ خوشبینانه تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در تضاد است، آثار خود را بر جای میگذارد. این امر باعث میشود معاملهگران با اختلاف نقاط داده و عدم ارائه تصویر واضحی عصبی شوند. داده های بیشتر از اعداد دانشگاه میشیگان و فهرست مدیران خرید از شیکاگو در حال حاضر به نظر نمی رسد شفافیت داشته باشد.
محرک های بازار دیجست روزانه: سیگنال واضحی وجود ندارد
- اولین دسته از داده ها منتشر شد:
- قرائت نهایی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای سه ماهه چهارم:
- تولید ناخالص داخلی از 3.2 درصد به 3.4 درصد رسید.
- شاخص قیمت تولید ناخالص داخلی بدون تغییر در 1.7 درصد باقی ماند.
- مخارج اصلی مصرف شخصی از 2.1% به 2% کاهش یافت.
- مطالبات بیکاری این هفته:
- ادعاهای اولیه در 211,000 ثابت ماند.
- مطالبات مستمر از 1.819 میلیون به 1.795 میلیون افزایش یافت.
- قرائت نهایی تولید ناخالص داخلی ایالات متحده برای سه ماهه چهارم:
- شاخص مدیر خرید شیکاگو برای ماه مارس از 44 به 41.4 رسید.
- خواندن نهایی برای دانشگاه میشیگان برای ماه مارس:
- احساسات مصرف کننده از 76.5 به 79.4 رسید.
- انتظارات تورمی مصرف کننده از 2.9% به 2.8% کاهش یافت.
- شاخص تولید فدرال رزرو کانزاس برای ماه مارس در ساعت 15:00 به وقت گرینویچ منتشر می شود و قبلاً در ساعت 3 بود. هیچ پیش بینی در دسترس نیست.
- پس از تولید ناخالص داخلی ایالات متحده و چاپ مطالبات بیکاری، سهام ایالات متحده همچنان ثابت معامله می شود.
- با توجه به ابزار FedWatch گروه CME، انتظارات برای نشست اول ماه مه فدرال رزرو برای ثابت نگه داشتن نرخ وجوه فدرال 1 درصد است، در حالی که احتمال کاهش نرخ 94.8 درصد است.
- اوراق معیار 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در حدود 4.21 درصد معامله می شود، نسبت به 4.18 درصد در اوایل این هفته.
تحلیل فنی شاخص دلار آمریکا: حالا چه؟
شاخص دلار آمریکا (DXY) توسط والر فدرال رزرو یک شبه پس از آن که این مقام نسبت به انتظارات کاهش نرخ بهره در ژوئن عقب نشینی کرد و هرگونه امید به کاهش از سوی فدرال رزرو آمریکا قبل از تابستان را از بین برد، تقویت شد. گاوهای دلار آمریکا DXY را بالاتر از پشت آن تعقیب کردند، که منجر به یک بالاترین قیمت جدید برای مارس می شود و اوج های فوریه در حال رسیدن هستند. اگر شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) مجدداً برچسب تورم داغ را نشان دهد، انتظار میرود که DXY به سرعت به 105.00 و بالاتر برسد.
اولین سطح محوری برای DXY در 104.60 شکسته شده است، جایی که رالی هفته گذشته به اوج خود رسید. بالاتر، 104.96 همچنان سطحی است که باید برای مقابله با 105.00 شکست خورد. زمانی که بالاتر از آن قرار گرفت، 105.12 آخرین نقطه مقاومت در حال حاضر قبل از معامله شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطوح بیش خرید است.
پشتیبانی از میانگین متحرک 200 روزه (SMA) در 103.75، SMA 100 روزه در 103.48 و SMA 55 روزه در 103.72 نمی توانند اهمیت خود را به عنوان حمایت نشان دهند زیرا معامله گران منتظر افت آن ها نبودند. سطوح برای چرخش به نظر می رسد که رقم بزرگ 103.00 برای مدت طولانی تری بدون چالش باقی بماند، زیرا کاهش در پی نشست هفته گذشته فدرال رزرو قبل از رسیدن به آن تغییر کرد.
سوالات متداول فدرال رزرو
سیاست پولی در ایالات متحده توسط فدرال رزرو (Fed) شکل می گیرد. فدرال رزرو دو وظیفه دارد: دستیابی به ثبات قیمت و ایجاد اشتغال کامل. ابزار اصلی آن برای دستیابی به این اهداف، تعدیل نرخ بهره است. زمانی که قیمتها خیلی سریع افزایش مییابند و تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو است، نرخهای بهره را افزایش میدهد و هزینههای استقراض را در کل اقتصاد افزایش میدهد. این منجر به دلار آمریکا (USD) قویتر میشود، زیرا ایالات متحده را به مکانی جذابتر برای سرمایهگذاران بینالمللی تبدیل میکند تا پول خود را پارک کنند. زمانی که تورم به زیر 2 درصد میرسد یا نرخ بیکاری خیلی بالا میرود، فدرال رزرو ممکن است نرخهای بهره را کاهش دهد تا وامگیری را تشویق کند، که بر گرینبک تأثیر میگذارد.
فدرال رزرو (فدرال رزرو) سالانه هشت جلسه سیاست گذاری برگزار می کند که در آن کمیته بازار باز فدرال (FOMC) شرایط اقتصادی را ارزیابی کرده و تصمیمات سیاست پولی را اتخاذ می کند. در FOMC دوازده نفر از مقامات فدرال رزرو حضور دارند - هفت عضو هیئت مدیره، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، و چهار نفر از یازده رئیس بانک مرکزی منطقه ای باقی مانده، که دوره های یک ساله را به صورت چرخشی خدمت می کنند. .
در شرایط شدید، فدرال رزرو ممکن است به سیاستی به نام تسهیل کمی (QE) متوسل شود. QE فرآیندی است که توسط آن فدرال رزرو به طور قابل ملاحظه ای جریان اعتبار را در یک سیستم مالی گیر کرده افزایش می دهد. این یک معیار سیاستی غیراستاندارد است که در طول بحران ها یا زمانی که تورم بسیار پایین است استفاده می شود. این سلاح منتخب فدرال رزرو در طول بحران بزرگ مالی در سال 2008 بود. این سلاح شامل چاپ دلارهای بیشتر توسط فدرال رزرو و استفاده از آنها برای خرید اوراق قرضه با درجه بالا از موسسات مالی است. QE معمولاً دلار آمریکا را تضعیف می کند.
انقباض کمی (QT) فرآیند معکوس QE است که به موجب آن فدرال رزرو خرید اوراق قرضه از موسسات مالی را متوقف میکند و اصل اوراق قرضهای را که در حال سررسید است، برای خرید اوراق جدید سرمایهگذاری نمیکند. معمولاً برای ارزش دلار آمریکا مثبت است.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-strengthens-to-monthly-highs-as-waller-pushes-back-on-early-rate-cut-bets-202403281200