تحلیلگر UBS می گوید این زمانی است که سرمایه گذاران باید افت را بخرند

اگرچه نتایج انتخابات میان‌دوره‌ای و اخبار تشویق‌کننده تورم، سهام ایالات متحده را به بالاترین سطح خود از ماه اوت رسانده است، یک تحلیلگر برجسته UBS می‌گوید رکود در راه است و اقتصاد جهانی به نزول ادامه خواهد داد و بازارها قبل از اینکه به پایین‌تر برسند، 16 درصد دیگر سقوط خواهند کرد. بیرون

تیمی از تحلیلگران UBS به رهبری آرند کاپتین، اقتصاددان ارشد، در یادداشتی به مشتریان که هفته گذشته منتشر شد، گفتند که درآمد ضعیف شرکت ها و افزایش مداوم نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سهام را تا پایان سال و حداقل تا اوایل سال 2023 ادامه خواهد داد. قبل از اینکه بازار با کاهش شاخص استاندارد اند پورز 500 به 3,200 برسد. در این یادداشت آمده است، اگر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره روی آورد، سهام بهبود خواهد یافت، اما نه چندان - اقتصاد ایالات متحده در آن نقطه در رکود خواهد بود.

کاپتین نوشت، حتی در آن زمان، سرمایه گذاران باید صبور باشند. کاپتین گفت: در مورد S&P 500، "ما انتظار داریم که تا قبل از پایان سال 2022 به بالاترین رقم ژانویه 4,796 یعنی 2025 بازگردد."

اگر دقیق باشد، تحلیل کاپتین نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران باید از افزایش بازار پس از انتخابات که به تله خرس تبدیل می‌شود، اجتناب کنند، در حالی که هرکسی که امیدوار است این کاهش را بخرد باید کمی بیشتر صبر کند.

برای کمک به حرکت در این بازار پیچیده، در نظر بگیرید تطبیق به صورت رایگان با یک مشاور مالی.

چه زمانی دیپ را بخریم؟

طبق تحلیل کاپتین، هنوز چند ماه تا پایان بازار باقی مانده است. پس از آن، شاید، سرمایه گذاران می توانند فرو بردن.

کاپتین نوشت: «رشد ضعیف و درآمد، بازار را پایین‌تر می‌کشد، قبل از اینکه کاهش نرخ‌ها به آن کمک کند در سه ماهه دوم سال 3,200 به 2 برسد و تا پایان سال 23 آن را به 3,900 برساند.

از اول نوامبر، S&P 1 بیش از 500 درصد نسبت به سال گذشته کاهش داشت و در اوایل سه ماهه چهارم بیش از 19 درصد کاهش داشت. کاهش بیشتر به 23 باعث کاهش 3,200 درصدی شاخص نسبت به بسته شدن 15 در 9 نوامبر می شود.

هنگامی که فدرال رزرو برای مبارزه با تورم افزایش نرخ بهره را متوقف می کند و شروع به کاهش آن برای پاسخ به ضعف اقتصادی مورد انتظار می کند، نقطه ای است که سهام به کف می رسد. با این حال، کاپتین انتظار دارد که رشد اقتصادی در آن نقطه ثابت یا در رکود باشد، توسعه ای که به درآمد شرکت ها آسیب می رساند و به احتمال زیاد از افزایش سهام جلوگیری می کند.

داستان ادامه دارد

سیاستگذاران بر این باورند که فدرال رزرو احتمالاً در نیمه اول سال 2023 افزایش نرخ بهره را متوقف خواهد کرد. در آن زمان، این امکان وجود دارد که بازار به کف خود رسیده باشد.

تیم پشتیبان یادداشت UBS پیش بینی کرد تولید ناخالص داخلی جهانی در سال آینده فقط 2.31 درصد افزایش خواهد یافت که سومین نرخ رشد کوچک در 30 سال گذشته خواهد بود.

در یادداشت آمده است: «پیش‌بینی ما به چیزی شبیه به «رکود جهانی» نزدیک می‌شود. برای ایالات متحده، ما در حال حاضر انتظار داریم رشد نزدیک به صفر در هر دو سال 2023 و 2024 و رکود اقتصادی در سال 2023 آغاز شود.

این امر فدرال رزرو را به کاهش نرخ بهره از سطح فعلی 3.75 درصد سوق می دهد، حرکتی که تحلیلگران انتظار دارند S&P 500 را تا پایان سال آینده به 3,900 برساند.

در یادداشت آمده است: «همراه با کاهش سریع تورم، فدرال رزرو نرخ وجوه فدرال را تا اوایل سال 1.25 به 2024 درصد کاهش خواهد داد. "سرعت این محور در سال آینده هر طبقه دارایی را هدایت خواهد کرد."

آخرین رکود رسمی در ایالات متحده طی یک دوره دو ماهه در نیمه اول سال 2020 در طول همه گیری COVID-19 رخ داد که باعث سقوط شدید سهام شد. S&P 500 سال را با 3,245 باز کرد، در ماه مارس به زیر 2,450 سقوط کرد، سپس مجدداً رشد کرد و سال را در 3,756 به پایان رساند.

خط پایین

آرند کاپتین، اقتصاددان ارشد UBS در یادداشتی به مشتریان منتشر کرد که درآمدهای ضعیف شرکت ها و افزایش مداوم نرخ بهره توسط فدرال رزرو همچنان به ضرر سهام در بقیه سال و تا پایان سال 2023 قبل از سقوط بازار ادامه خواهد داد. در آن مرحله، ممکن است بتوان دیپ را خریداری کرد.

نکاتی برای سرمایه گذاری موفق

• A مشاور مالی می تواند به شما کمک کند تا سبد خود را در برابر رکود مقاوم کنید، در حالی که همچنان پول خود را افزایش می دهد. پیدا کردن مشاور مالی مناسب با SmartAsset بسیار آسان تر می شود ابزار رایگان. در واقع، می تواند شما را با حداکثر سه مشاور مالی در منطقه خود در پنج دقیقه هماهنگ کند. در حال حاضر آغاز شده است.

• استراتژی سرمایه گذاری شما باید احتمال رکود را در نظر بگیرد، به همین دلیل است تخصیص دارایی ها با نزدیک شدن به دوران بازنشستگی، باید محافظه کارتر باشید. با کاهش قرار گرفتن در معرض سهام، می‌توانید از احتمال اینکه حساب‌های بازنشستگی‌تان به درستی به آن‌ها نیاز دارید، یک مدل موی بزرگ را کاهش دهید. اگر در زمان وقوع رکود همچنان در بازار هستید، این پنج مورد را در نظر بگیرید در دوران رکود سرمایه گذاری کنید.

اعتبار عکس: ©iStock.com/z1b

پست تحلیلگر UBS می گوید این زمانی است که سرمایه گذاران باید افت را بخرند به نظر می رسد برای اولین بار در وبلاگ SmartAsset.