CPI ایالات متحده در ژانویه اندکی کاهش می یابد، اما فدرال رزرو اکنون انتظار دارد نرخ های بالاتر برای مدت طولانی تری داشته باشد

گیرنده های کلیدی

• تورم سال به سال در ژانویه اندکی کاهش یافت، اما کمتر از آنچه کارشناسان اقتصادی پیش بینی می کردند
• تورم ماهانه تصویر نگران‌کننده‌تری را ترسیم کرد، زیرا سرپناه، غذا، گاز و پوشاک افزایش قابل‌توجهی قیمت داشتند.
• جروم پاول، رئیس فدرال رزرو هفته گذشته اظهار داشت که هدف فدرال رزرو برای تورم 2 درصدی "احتمالا کمی زمانبر است."
• نظرات اعضای فدرال رزرو بازارها را به این باور رسانده است که بعید است فدرال رزرو افزایش نرخ بهره را حداقل تا محدوده 5.25 تا 5.5 درصد متوقف کند.

این سه شنبه، شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) کاهش اندکی کمتری در تورم سالانه نسبت به پیش بینی اقتصاددانان گزارش کرد. گزارش CPI روز سه‌شنبه هفتمین ماه متوالی کاهش تورم سالانه را پس از بالاترین نرخ 9.1 درصدی ژوئن نشان داد. با نگاهی دقیق تر به گزارش، لزوماً آسمان صاف پیش رو نیست.

انتظار اجماع در میان اقتصاددانان برای CPI سالانه روز سه شنبه 6.2 درصد بود که نسبت به دسامبر 6.5 درصد کاهش داشت. با این حال، داده ها نشان می دهد که تورم کمی کندتر از این پیش بینی شده است و رشد سالانه 6.4 درصدی در ژانویه داشته است.

CPI اصلی - شاخصی که اقلام مواد غذایی و انرژی را به دلیل نوسانات آنها حذف می کند - همچنین نتوانست پیش بینی ها را برآورده کند و افزایش سالانه 5.6 درصدی را در مقابل انتظار 5.5 درصدی اقتصاددانان گزارش کرد.

با توجه به افزایش ماهانه اقلام مختلف در گزارش CPI این ماه، به طور فزاینده ای آشکار می شود که علیرغم کاهش تورم در ماه های اخیر، ایالات متحده هنوز از خطرات دور است. رسیدن به تورم هدف 2 درصدی فدرال رزرو ممکن است مدتی طول بکشد و هزینه های زندگی احتمالاً در مسیر رسیدن به آن نوسان خواهد داشت.

اگر نگران افزایش هزینه ها هستید و می خواهید از دارایی های خود در برابر تورم محافظت کنید، تنوع سرمایه گذاری های خود را با Q.ai در نظر بگیرید. کیت تورم. Inflation Kit از هوش مصنوعی هوشمند برای تخصیص پویا وجوه شما به دارایی‌هایی استفاده می‌کند که انتظار می‌رود در مواجهه با فشارهای تورمی ارزش خود را حفظ کرده و افزایش دهند.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

تورم ماهانه نشانه هایی از سرسختی را نشان می دهد

نگاه دقیق تر به گزارش CPI روز سه شنبه، چندین قلم به صورت ماهانه افزایش قیمت داشتند. به ویژه انرژی، روند کاهشی را نسبت به دو ماه قبل معکوس کرد. در حالی که این مورد از CPI اصلی حذف می شود، اما تأثیر منفی بر CPI عنوان می کند.

قیمت مواد غذایی و پوشاک با سرعت بیشتری نسبت به ماه دسامبر رشد کرد و به ترتیب 0.5% و 0.8% افزایش ماهانه را گزارش کرد. Shelter، در حالی که رشد قیمت را نسبت به دسامبر کاهش داد، همچنان 0.7 درصد به صورت ماهانه افزایش یافت.

امیدواریم تورم سرپناه از اوج خود گذشته باشد، اما همچنان وضعیت سختی را برای خانوارها در سراسر کشور ایجاد می‌کند و به درآمدهای قابل تصرف خود می‌خورند.

با نگاهی به سایر دسته‌های گزارش CPI، می‌بینیم که خدمات حمل‌ونقل، هتل‌ها و بیمه خودرو همگی همچنان شاهد افزایش شدید قیمت ماهانه در ژانویه بودند. برخی از اقلام، مانند وسایل نقلیه نو و دست دوم، با کاهش قیمت مواجه شدند که به کلی ماهانه کمک کرد تورم در ژانویه اندکی کمتر از دسامبر بود.

تورم خدمات – که شامل مراقبت‌های بهداشتی، هزینه‌های اجاره، وعده‌های غذایی رستوران، درمان‌های زیبایی و سایر کالاهای غیرکالا می‌شود – به سرعت در حال رشد بوده و هیچ نشانه‌ای از کاهش نشان نمی‌دهد. رئیس فدرال رزرو دالاس لوری کی لوگان اذعان کرد در روز سه‌شنبه که با وجود پیشرفت در تورم، تورم خدمات باید کاهش یابد.

در مجموع، گزارش CPI ژانویه این واقعیت را نشان می دهد که فشارهای تورمی فعلی چسبنده تر از آن چیزی است که اعضای فدرال رزرو در ابتدا در سال گذشته پیشنهاد کردند. همین هفته گذشته، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو گفت: "این انتظار وجود داشت که به سرعت و بدون درد از بین برود - و من فکر نمی کنم این به هیچ وجه تضمین شده باشد."

مبارزه مداوم فدرال رزرو با تورم

از مارس 2022، فدرال رزرو نرخ بهره را از عملاً صفر به محدوده فعلی 4.50٪ -4.75٪ افزایش داده است. این تهاجمی ترین سری افزایش نرخ از دهه 1980 است.

از آنجایی که داده‌های CPI نشان می‌دهد که تورم در ژوئن گذشته به اوج خود رسیده است، فدرال رزرو از آن زمان پای خود را از روی ترمز برداشته است. با این حال، برای اعلام پیروزی این نبرد خیلی زود است. اعضای فدرال رزرو اعلام کرده اند که قبل از اینکه چرخه انقباض را متوقف کنند، مایلند شاهد کاهش افزایش قیمت در سراسر جهان و بازار کار نرم تر باشند.

در اوایل این ماه، گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی نشان داد که اقتصاد ایالات متحده بیش از نیم میلیون افزایش یافته است. مشاغل جدید در ژانویه. به این ترتیب نرخ بیکاری در این کشور به 3.4 درصد رسید که کمترین میزان از سال 1969 است.

این قدرت در اقتصاد نشان دهنده چالشی است که فدرال رزرو با آن مواجه است. تا زمانی که بازار کار نشانه‌هایی از تضعیف را نشان ندهد، تقاضا احتمالاً بالا خواهد ماند و فدرال رزرو باید به افزایش یا حفظ نرخ‌های بهره به طور محدود بالا ادامه دهد.

علاوه بر این، بازگشایی اقتصاد چین انتظار می رود تقاضای جهانی را تحت فشار قرار دهد و باعث نگرانی مدیران صندوق در سطح جهان شود که تورم ممکن است سرسختانه برای مدت طولانی تری بالاتر بماند.

جان سی ویلیامز، رئیس و مدیر عامل فدرال رزرو نیویورک، روز سه شنبه گفت که نرخ وجوه فدرال در پایان سال 5.00٪ -5.50٪ منطقی به نظر می رسد. این به ما نشان می دهد که اعضای فدرال رزرو اذعان دارند که فشارهای تورمی ممکن است بیشتر از آنچه در ابتدا امیدوار بودند باقی بماند. همین چند ماه پیش، مقامات فدرال رزرو نرخ پایانی 4.6% را پیش بینی کردند و این به طور پیوسته افزایش یافته است.

خط پایین

داده های CPI ژانویه افت حاشیه ای در تورم سالانه را نشان داد. اگرچه این به خودی خود یک خبر مثبت است، اما این کاهش ضعیف‌تر از پیش‌بینی کارشناسان بود و نشان می‌دهد که مبارزه با تورم به پیروزی نرسیده است.

عوامل اقتصادی، مانند انعطاف پذیری بسیار زیاد بازار کار ایالات متحده و بازگشایی بازار چین، به این معنی است که بعید است تقاضا برای کالاها به میزان قابل توجهی کاهش یابد. این باعث می شود که تورم به سرعت و بی سر و صدا از بین نرود.

اگر می خواهید از سود خود محافظت کنید و در برابر تورم محافظت کنید، Q.ai's کیت تورم آیا شما را پوشش داده است مدل مبتنی بر هوش مصنوعی ما هر هفته بر اساس عملکرد هوش مصنوعی و پیش‌بینی نوسانات، دارایی‌های خود را بین اوراق بهادار محافظت‌شده در برابر تورم خزانه‌داری (TIPS)، فلزات گرانبها و سبدی از کالاها متعادل می‌کند.

در حالی که فدرال رزرو با تورم مبارزه می کند، می توانید روی تورم متمرکز Q.ai حساب کنید. کیت تورم سخت کار کنید تا از ارزش سبد خود حمایت کنید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.