دو استراتژی ETF اوراق قرضه که ممکن است به سرمایه گذاران کمک کند از افزایش نرخ سود ببرند

به گفته جوآنا گالگوس، یکی از بنیانگذاران ناشر ETF با درآمد ثابت BondBloxx، تزلزل نرخ بهره به طور معناداری سرمایه گذاران را به انتهای کوتاه تر منحنی بازده سوق می دهد.

Gallegos، رئیس سابق استراتژی ETF جهانی برای JPMorgan، معتقد است که این یک رویکرد صحیح است.

"این یک تجارت شهودی است. این سال 2022 نیست. این حتی پنج سال پیش نیست. بازده اساساً متفاوت است باب پیسانی در CNBC "لبه ETF" اوایل این هفته.

گالیگوس پیش بینی کرد که فدرال رزرو نرخ بهره را تا 100 واحد پایه دیگر افزایش خواهد داد.

"این چیزی است که بازار تخمین می زند ... تا حدود جولای. بنابراین، با افزایش نرخ بهره، مردم کمی در مورد اینکه چه اتفاقی برای قیمت اوراق قرضه خواهد افتاد، مطمئن نیستند. "اگر در مدت زمان طولانی تر بیرون بروید، ریسک قیمت بیشتری را متحمل می شوید."

با این حال، کیم آرتور، مدیر عامل مدیریت اصلی، گفت که می یابد اوراق قرضه بلند مدت جذاب به عنوان بخشی از استراتژی هالتر. او گفت که اوراق قرضه بلندمدت یک محافظ ارزشمند در برابر رکود است.

او گفت: «این بخشی از تخصیص شما است، اما نه کل بخش، زیرا، همانطور که می دانیم، در درازمدت سهام به طور قابل توجهی بهتر از درآمد ثابت خواهد بود. "آنها آن پرچین تورم را در بالای آن به شما خواهند داد."

گالگوس، وقتی از او پرسیده شد که آیا نسبت سهام به اوراق قرضه 60/40 مرده است، گفت که این یک سال پیش درست است، اما دیگر نه.

او گفت: «این ... قبل از اینکه فدرال رزرو سال گذشته نرخ بهره را 425 واحد افزایش داد بود، بنابراین همه چیز از نظر بازدهی سال به سال تغییر کرد.

از پایان روز جمعه، 10 سال خزانه داری ایالات متحده حدود 3.7 درصد بازدهی داشت - افزایشی 84 درصدی نسبت به یک سال قبل. در همین حال، سود 6 ماهه خزانه داری آمریکا حدود 5.14٪ بود که نشان دهنده یک جهش یک ساله 589٪ است.