امیدهای تریلیون دلاری قابل دستیابی هستند، اما نه به این زودی

سهام غول سخت افزاری گرافیک انویدیا (NVDA) در طول ارائه روز سرمایه گذار در سال 2022، سرمایه گذاران را بسیار هیجان زده کرد و طرحی را برای تبدیل شدن به اولین شرکت نیمه 1 تریلیون دلاری روشن کرد. اگر شرکتی وجود داشته باشد که بتواند این کار را انجام دهد، آن انویدیا با رهبر درخشانش جنسن هوانگ است.

بدون شک، کل بازار آدرس پذیر (TAM) برای انویدیا بسیار زیاد است. سازنده واحد پردازش گرافیکی (GPU) نوآورانه دارای یک صندلی در ردیف جلو برای بازی های ویدیویی، فناوری خودرو، هوش مصنوعی و مرکز داده است. بدون شک، یک برش خوب از هر یک از بازارهای زیر می تواند ارزش بازار این شرکت را به بالای مرز 1 تریلیون دلار برساند.

با این حال، این ابتکار Omniverse انویدیا است که می‌تواند کلید باز کردن قفل رشد در سطح بعدی در دهه آینده باشد، وقتی که به مفهوم متاورس نزدیک‌تر شویم.

با این حال، اگرچه انویدیا در لبه فناوری نسل بعدی قرار دارد، من در مورد سهام بی طرف هستم. اینطور نیست که من در مورد روز سرمایه‌گذار انویدیا یا فرصت‌های 1 تریلیون دلاری هیجان‌زده نبودم. این ارزش گذاری سهام است که به یک محیط با نرخ بالاتر می رود.

رشد فروش تا کنون نابخشودنی بوده است و ممکن است تمام نشده باشد. با افزایش 22.7 برابری فروش، سهام NVDA با ریسک نزولی فوق‌العاده‌ای مواجه می‌شود، اگر رشد گسترده‌تر فروش ادامه یابد.

به همین دلیل، من عجله ای برای تعقیب سهام انویدیا تا محدوده ارزش بازار تریلیون دلاری ندارم. به موقع از راه خواهد رسید، اما مطمئناً مسیری سنگلاخ برای رسیدن به سطح خواهد بود، و تجارت رشد شروع به نشان دادن پاهای متزلزل خود خواهد کرد.

Omniverse انویدیا پاسخی به متاورس متا است

تلاش هیجان انگیز Nvidia Omniverse را به معادله اضافه کنید و آرزوهای تریلیون دلاری اصلاً دور از ذهن نیست. با تشکر از تغییر نام به موقع، پلتفرم های متا (FB) مفهوم فرا وجه را به منصه ظهور رسانده است. با این حال، در ماه‌های اخیر، تجارت رشد محو شده است و جاه‌طلبی‌های فراسوی مارک زاکربرگ دور از ذهن به نظر می‌رسند.

با افزایش نرخ بهره، سودآوری بیش از داستان های هیجان انگیز اهمیت دارد. با این حال، نمی توان منکر پتانسیل طولانی مدت در متاورس شد. مسلماً انویدیا یکی از شرکت‌های مجهزتر برای ساخت متاورس است، نه متا. برخلاف متا، انویدیا با سخت‌افزار پیشرفته‌ای که به گیمرها کمک می‌کند تا عناوین مورد علاقه‌شان را اجرا کنند، مدت‌هاست در تجارت بازی بوده است.

داستان ادامه دارد

پیشینه انویدیا نه تنها به Omniverse شانس بیشتری برای موفقیت می دهد، بلکه فاقد شهرت مشکوک فیس بوک است. علاوه بر این، بازی‌های اولیه از Omniverse Nvidia بسیار هیجان‌انگیزتر از ارائه متا به نظر می‌رسند که نام و تمرکز جدید شرکت را فاش کرد.

به زبان ساده، انویدیا یک پادشاه قدرت گرافیکی است، و این مزیت سخت افزاری است که می تواند به آن اجازه دهد تا مصرف کنندگان را به دنیای مجازی منتقل کند، دنیایی که احتمالاً بازی محور خواهد بود.

ارزش سهام Nvidia بیش از حد باقی مانده است

روز سرمایه‌گذار انویدیا امسال نیز تحت تأثیر قرار نگرفت. از بسیاری جهات، ارائه آن هیجان‌انگیزتر از مواردی مانند سخنرانی اصلی اپل است (حداقل تا زمانی که این شرکت فرصتی برای رونمایی از Apple Car یا هدست واقعیت ترکیبی پیدا کند). واکنش اولیه عمیقا مثبت بود. با این حال، سهام برخی از سودهای اخیر خود را کاهش داده است.

در پایان روز، ارزش گذاری مهم است. به عنوان یکی از گران‌ترین سهام‌های نیمه موجود در بازار، سهام انویدیا می‌تواند یکی از سهام‌های رو به رشدی باشد که با ادامه بازنشانی ارزش‌گذاری مبتنی بر نرخ، با آسیب بیشتری مواجه می‌شود.

علاوه بر این، بسیاری از صنایعی که انویدیا به سمت آن سوق می‌دهد ممکن است تا سال‌های زیادی سودآور نباشند. به بازارهای نوپایی مانند هوش مصنوعی و Omniverse فکر کنید. آنها بدون شک هیجان انگیز هستند، اما مشخص نیست که چه زمانی نسل بعدی هوش مصنوعی و متاورس برای بهترین زمان آماده خواهند شد.

اگر سود قابل توجهی از چنین ابتکارات الهام‌بخشی به سال 2030 نزدیک‌تر باشد تا سال 2022، بدون شک سهام ضربه خواهد خورد، به خصوص اکنون که فدرال رزرو نشانه‌هایی از افزایش تجاوزگری نشان داده است.

نگاهی به وال استریت

با توجه به وال استریت، سهام NVDA به عنوان یک خرید قوی وارد بازار می شود. از 26 رتبه بندی تحلیلگر، 21 توصیه خرید و پنج توصیه Hold وجود دارد.

میانگین قیمت هدف انویدیا 351.74 دلار است که به معنای افزایش 44 درصدی است. اهداف قیمتی تحلیلگران از حداقل 245 دلار به ازای هر سهم تا حداکثر 410 دلار در هر سهم متغیر است. (پیش بینی سهام NVDA را در TipRanks ببینید)

خط پایین

انویدیا شرکت بزرگی است که رهبری آن توسط بنیانگذاران رویایی است. TAM انویدیا بسیار بزرگ است و تقریباً نامحدود به نظر می رسد، اما ریسک واقعی سهام در این ارزش گذاری ها همان چیزی است که در تجارت رشد اتفاق می افتد.

خود شرکت به تمام سیلندرها شلیک خواهد کرد و من شک ندارم که تحویل خواهد داد. این به تنهایی ممکن است ارزش سهام را به یک حق بیمه سنگین تبدیل کند، اما آیا فروش 23 برابری بیش از حد سنگین، حق بیمه است؟ من خیلی مطمئن نیستم.

در هر صورت، من این نام را بررسی می‌کنم، زیرا به نظر می‌رسد که تجارت «رشد به هر قیمتی» اکنون که فدرال‌رزرو تا این حد بر تورم متمرکز شده است، تمام شده است.

برای یافتن ایده های خوب برای معاملات سهام با ارزش گذاری های جذاب، به TipRanks مراجعه کنید. بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

خوانده شده کامل سلب مسئولیت & افشاء