نرخ اوراق قرضه خزانه داری یک در ماه نوامبر کاهش می یابد

محبوبیت وزارت خزانه داری اوراق قرضه I محافظت شده از تورم هنگامی که نرخ در 1 نوامبر تعدیل شود، به همان اندازه بازگشت نخواهد داشت، بنابراین خرید آنها در حال حاضر شرط بهتری است.

طبق برآورد کن تومین، تحلیلگر ارشد صنعت در Lending Tree و بنیانگذار Lending Tree، این نرخ حداقل 6.48٪ خواهد بود. DepositAccounts.com، از 9.62 درصد فعلی اوراق قرضه I که تا پایان اکتبر ارائه می شود، کاهش یافته است. این نرخ برای شش ماه اولی که اوراق قرضه را نگه می دارید اعمال می شود.

این دومین بهترین نرخ از نوامبر 2005 است که نرخ مرکب آن 6.73 درصد بود و هفتمین نرخ از زمان معرفی اوراق قرضه در سال 1998 است. داده های خزانه داری. اما اگر تورم در شش ماه آینده به سرعت کاهش یابد، ارزش اوراق قرضه به آن اندازه نخواهد بود.

برای خرید اوراق قرضه ماه نوامبر، ما فقط می‌توانیم نرخ تورم شش ماه اول اوراق قرضه را بدانیم. تومین گفت: تا اواسط آوریل 2023 نمی‌توانیم نرخ تورم اوراق قرضه می اول را دقیقاً تخمین بزنیم. این امکان وجود دارد که نرخ تورم بسیار کمتر باشد. سپس، پیوند I بسیار جذاب تر به نظر می رسد - مانند قبل از سال 2021.

نرخ چگونه محاسبه می شود

نرخ ترکیبی اوراق قرضه I از یک نرخ ثابت و یک نرخ تورم شش ماهه تشکیل شده است که از فرمولی بر اساس تغییر شش ماهه در شاخص قیمت مصرف‌کننده غیرفصلی تعدیل‌شده برای همه مصرف‌کنندگان شهری (CPI-U) برای همه اقلام محاسبه می‌شود.

سپس، این دو نرخ به فرمول زیر متصل می شوند تا نرخ ترکیبی بدست آید:

[نرخ ثابت + (2 x نرخ تورم شش ماهه) + (نرخ ثابت x نرخ تورم شش ماهه)]

اگر نرخ ثابت صفر بماند - جایی که از ماه می 2020 بوده است - و نرخ تورم سالانه 6.48٪ (یا 3.24٪ برای نرخ شش ماهه) باشد، نرخ ترکیبی اوراق I در نوامبر 6.48٪ است، Tumin محاسبه کرد. نرخ ثابت هر ماه می و نوامبر توسط وزارت خزانه داری اعلام می شود.

نرخ هنگام خرید برای شش ماه اولی که اوراق قرضه را نگه می‌دارید اعمال می‌شود، سپس نرخ بر اساس نرخ ثابت آن و نرخ تورم جدید برای شش ماه و غیره دوباره محاسبه می‌شود.

داستان ادامه دارد

بازده بالای اوراق I در سال گذشته دقیقاً به دلیل تورم است، زیرا نرخ ثابت در صفر باقی مانده است.

همیشه اینطور نیست.

به عنوان مثال، از نوامبر 1999 تا نوامبر 2000، نرخ ترکیبی اوراق قرضه I بین 6.49٪ و 7.49٪ در نوسان بود، نه به این دلیل که نرخ تورم بالا بود، بلکه به این دلیل که نرخ ثابت بسیار بالاتر از 3.4٪ تا 3.6٪ بود.

در نوامبر 2005، هر دو نرخ ثابت و نرخ تورم شش ماهه نسبتاً بالاتر بودند (به ترتیب 1٪ و 2.85٪)، که ترکیبی از نرخ ترکیبی بالای 6.73٪ در اوراق I اوراق بهادار خریداری شده در آن زمان بود.

اما از آنجایی که تورم اخیراً نرخ اوراق قرضه I را تقویت کرده است، زمانی که همانطور که فدرال رزرو قصد انجام آن را دارد کاهش می یابد - این نرخ نیز افزایش می یابد. اما هرگز نمی تواند منفی شود - شما نمی توانید اصل خود را با طراحی از دست بدهید.

تومین گفت: "من فکر می کنم بهترین استدلال برای اوراق I این است که از شما در برابر تورم بالا محافظت می کند، و برخلاف اوراق قرضه قابل فروش (مانند TIPS)، اگر قبل از سررسید بفروشید، خطر از دست دادن اصل وجود ندارد. سی دی ها و حساب های پس انداز با بازده بالا نمی توانند این را بیان کنند.

اکنون زمان خرید فرا رسیده است

و هنوز زمان برای دریافت اوراق I با نرخ 9.62% قبل از پایان ماه وجود دارد.

اگر از هم‌اکنون تا پایان اکتبر یکی را خریداری کنید، نرخ بهره مرکب فعلی 9.62% را برای شش ماه اول دریافت خواهید کرد. و سپس نرخ پایین تر مورد انتظار 6.48 درصد برای شش ماه آینده آغاز خواهد شد. این ترکیب، نرخ سالانه قابل احترامی بیش از 8 درصد را برای شما به ارمغان می آورد.

اما حتی اگر به عنوان یک سرمایه گذاری یک ساله به آن نگاه کنید، معامله خوبی است.

می‌توانید با در نظر گرفتن جریمه سه ماهه برداشت زودهنگام، زمانی که از یک تا پنج سال پس از خرید بازخرید می‌شود، بازدهی اوراق I را که در اکتبر خریداری شده و در اکتبر تا دسامبر 2023 بازخرید شده است، تعیین کنید، و این بازخرید هنوز به نزدیک 7 می‌رسد. تومین گفت، که بسیار بالاتر از بالاترین نرخ سی دی یک ساله امروزی [از] 4.00% APY است.

شما می توانید اوراق قرضه I را بدون کارمزد از وب سایت وزارت خزانه داری خریداری کنید. TreasuryDirect. به طور کلی، شما فقط می توانید تا سقف 10,000 دلار اوراق قرضه I در هر سال تقویمی خریداری کنید. اما راه هایی برای افزایش این مبلغ وجود دارد، مانند استفاده از بازپرداخت مالیات فدرال برای خرید مستقیم 5,000 دلار دیگر در اوراق قرضه I.

طبق این سایت، باید «خرید این اوراق را در TreasuryDirect تا 28 اکتبر 2022 تکمیل کنید تا از انتشار آن تا 31 اکتبر 2022 اطمینان حاصل کنید».

یک نکته: اوراق قرضه I باید حداقل برای یک سال نگهداری شود و همانطور که تومین اشاره کرد، اوراق قرضه بازخرید شده قبل از پنج سال سود سه ماهه آخر را از دست می دهد.

کری ستون نویس و گزارشگر ارشد یاهو مانی است. او را در توییتر دنبال کنید kerryhannon

آخرین روندها و اخبار مالی شخصی را از Yahoo Money بخوانید.