معامله گران آماده انفجار هستند زیرا هزینه حفاظت از سهام ایالات متحده به بالاترین سطح از اکتبر رسیده است

VIX، که اغلب به عنوان "میزان ترس" وال استریت شناخته می شود، به این منظور است که نشان دهد معامله گران چگونه انتظار دارند بازار در 30 روز آینده بر اساس تقاضا برای قراردادهای اختیار معامله، که برخی از سرمایه گذاران برای محافظت از مواجهه خود از آن استفاده می کنند، بی ثبات باشد.

نگاه کنید به: آیا VIX شکسته است؟ اینجاست که چرا «سنج ترس» وال استریت دیگر وضعیت تاسف بار سهام را منعکس نمی کند

خود VIX که بر اساس حجم معاملات در زیرمجموعه ای از قراردادهای اختیار معامله با S&P 500 محاسبه می شود، به بالاترین سطح خود از اوایل ژانویه رسیده است، نشانه ای که نشان می دهد سرمایه گذاران پیش بینی می کنند که یک حرکت ناهموار برای سهام در پیش باشد.

به گفته تحلیلگران بازار، افزایش قیمت گزینه های مرتبط با VIX نشانه آن است که سرمایه گذاران برای خرید محافظت از پرتفوی خود عجله دارند.

دنی کرش، رئیس بخش آپشن در Piper Sandler & Co، گفت که افزایش VVIX نشانه آن است که "عدم قطعیت در حال افزایش" قبل از خواندن شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده در ژانویه هفته آینده است که قرار است روز سه شنبه منتشر شود.

در اواخر هفته، سرمایه گذاران همچنین با انقضای اختیارات سهام ماهانه و هفتگی ایالات متحده در روز جمعه مواجه خواهند شد که می تواند نوسانات در بازار را تشدید کند.

چارلی مک الیگوت، مدیر عامل استراتژی دارایی متقابل و مشتقات سهام جهانی در Nomura، در یادداشتی برای مشتریان که اوایل روز جمعه منتشر شد، این حرکت در VVIX را برجسته کرد.

مک الیگوت گفت که این افزایش بخشی از واکنش بازار به داده های اقتصادی ایالات متحده است که هفته گذشته منتشر شد، از جمله گزارش مشاغل ژانویه و نظرسنجی بخش خدمات ISM و سایر گزارش ها. این داده ها سرمایه گذاران را وادار کرده است که انتظارات خود را مبنی بر اینکه تورم به شیوه ای منظم به کاهش خود ادامه می دهد، حدس دوم بزنند.

مک الگوت در طی یک تماس تلفنی با MarketWatch گفت: "داده ها این مسابقه را روشن کردند، و ناگهان VVIX در حال انفجار است و نوسان نرخ در حال انفجار است."

طی دو هفته گذشته، بازدهی بدهی خزانه داری نیز شاهد تغییرات شدیدی بوده است که باعث شده اند شاخص ICE BofA MOVE پس از پایان ژانویه در پایین ترین سطح خود از اوت، به بالای 100 برسد.

مک الیگوت همچنین خاطرنشان کرد که تقاضا برای پوشش های پوششی از ابتدای سال افزایش یافته است زیرا هم معامله گران نهادی و هم معامله گران خرده فروشی سهام را پس از شکست بازار در سال گذشته خریداری کرده اند.

مک الیگوت گفت: «مردم در معرض خطر هستند که باید دوباره آن را پوشش دهند.

S&P 500
SPX
+ 0.22٪
پس از معاملات بدون تغییر در جلسه بعد از ظهر جمعه، در مسیر پایان دادن به این هفته با افت 1.4 درصدی قرار دارد و آن را در مسیر بدترین هفته خود از 16 دسامبر قرار داده است. نزدک کامپوزیت
COMP ،
-0.61٪
همچنین در مسیر بدترین هفته خود از اواسط دسامبر قرار دارد، در حالی که میانگین صنعتی داوجونز
DJIA ،
+ 0.50٪
به سمت بدترین هفته خود از 20 ژانویه پیش می رود.

سهام ایالات متحده در اوایل فوریه به بالاترین سطح پنج ماهه خود رسید، زیرا S&P 500 برای شروع سال افزایش یافت و بخشی از زیان خود را از سال 2022 جبران کرد، زمانی که سهام بدترین عقب نشینی خود را از سال 2008 تجربه کرد.