سیتی می‌گوید معامله‌گران روی شرط‌بندی‌ها علیه بازار سهام بار می‌کنند - و این بار، این یک سیگنال مخالف نیست.

اگر سهام یک سرود داشت این بودبهشت می داند که من الان بدبختمتوسط پاپسترهای مستقل دهه 80 اسمیتز. بازی در یک حلقه.

همانطور که نمودار زیر از سیتی نشان می دهد، در روز فدرال رزرو، معامله گران انبوهی از سهام در ETFهایی مانند S&P 500، Nasdaq 100 و Russell 2000 را ردیابی کردند، که بزرگترین دسته تنها در دو هفته از امروز منقضی می شود. به نظر می رسد معامله گران روی کاهش بیشتر سهام شرط بندی می کنند.

با این حال، این درجه از منفی بودن می تواند یک شاخص صعودی مخالف ارائه دهد. در نهایت حتی بدبینی نیز از بین می رود. شاهد پلتون
PTON,
سهام آن پس از نتایج روز پنجشنبه نزدیک به 20٪ به پایین ترین حد خود رسید، اما جلسه را 8٪ افزایش داد.

بنابراین آیا این بدان معناست که ما برای یک بازگشت مجدد آماده هستیم؟ سیتی می گوید روی آن شرط بندی نکنید. تیم استراتژی جهانی بانک به رهبری جیمی فاهی می‌گوید که سرمایه‌گذاران باید مراقب یک کاهش دیگر در سهام باشند.

علیرغم برخی از دستیابی به درآمدهای برجسته در طول فصل جاری، در مجموع، درآمدهای سه ماهه سوم ایالات متحده خوب بوده است. با شگفتی 3٪ EPS و رشد 4٪، نتیجه آن چندان بی شباهت به فصل قبل نیست. علی‌رغم این، ما هشدار می‌دهیم، همه چیز در سهام خوب نیست.» فهی در یادداشتی به مشتریان می‌نویسد.

سه دلیل اصلی برای احتیاط او وجود دارد.

اولاً، و این واقعاً نباید برای کسی تعجب آور باشد، علیرغم اینکه برخی هنوز به دوران پیشین کوددلینگ بی‌نظیر چسبیده‌اند، فدرال رزرو دیگر دوست بازار نیست.

پاول «نتوانست بازار را در رویاهای محوری خود آرام کند. از آنجایی که اوج قیمت گذاری فدرال رزرو به سمت بالاترین سطح جدید حرکت می کند، سهام تهدید می کند که به پایین ترین سطح خود بازگردد. فیهی می‌گوید که موقعیت‌یابی خالص در مقایسه با 4 هفته قبل بسیار تمیزتر است.

ثانیاً، اجزای داخلی بازار سهام همان چیزی است که او آن را «خیس» می‌نامد. با وجود افزایش اخیر در بازار، سیستم‌های تدافعی همچنان عملکرد بهتری نسبت به ادواری دارند، در حالی که احتمال سبد پیش‌فرض سیتی در پایین‌ترین حد باقی می‌ماند... رکود EPS در راه است و این می‌تواند 20 درصد کاهش دیگر به بازار بیافزاید.

این امر S&P 500 را به زیر 3,000 خواهد رساند که به پایین ترین سطح خود از بهار 2020 رسیده است.

در نهایت، بعید است که بادهای دنباله دار فصلی - که بسیاری از گاوهای نر به آن امید بسته اند - به نجات بیایند.

«ممکن است تمایل به سهام کوتاه در دوره ای که از لحاظ تاریخی عملکرد فصلی قوی داشته است، عجیب به نظر برسد. اما همانطور که توسط استراتژیست های کوانت سیتی اشاره شده است، رالی سنتی بابانوئل در زمانی که بازده 10 ماه اول سال منفی است، ارائه نشده است.

سیتی نتیجه می گیرد که آنها پیشنهاد می کنند از طریق گزینه های فروش S&P 500 سهام کوتاه مدت باقی بمانند.

بازارها

سهام در تلاش برای شکستن یک زنجیره باخت چهار روزه با معاملات آتی S&P 500 هستند
ES00
افزایش 0.7% به 3754. آخرین رشد دلار در حال توقف است، شاخص دلار
شاخص DXY
افت 0.4 درصدی به 112.53 به عنوان پوند
GBPUSD
و یورو
EURUSD
بالاتر بزن بازده خزانه 2 ساله
BX: TMUBMUSD02Y,
که به ویژه نسبت به سیاست فدرال رزرو حساس است، با 3.5 واحد افزایش به 4.763 درصد رسیده است که بالاترین سطح از سال 2007 است.

وزوز

دوباره روز گزارش کار است. پاول، رئیس فدرال رزرو، در اظهارات خود در روز چهارشنبه، پس از افزایش 75 واحد پایه دیگر، تاکید کرد که سطح نرخ بهره نهایی در این چرخه انقباضی با شواهدی که تورم به طور قابل توجهی کاهش یافته است، تعیین خواهد شد. و فدرال رزرو برای دستیابی به این موضوع فکر می کند که احتمالاً بازار کار باید تضعیف شود.

اما همچنان قوی است. داده‌های منتشر شده در ساعت 8:30 صبح نشان داد که در ماه اکتبر 261,000 شغل در ایالات متحده ایجاد شده است که بیش از 205,000 شغل پیش‌بینی شده توسط اقتصاددانان است. انتظار می‌رفت نرخ بیکاری در 3.5 درصد باقی بماند، اما به 3.7 درصد افزایش یافت و میانگین رشد درآمد ساعتی پیش‌بینی می‌شد که 0.3 درصد باقی بماند اما تا 0.4 درصد افزایش یافت.

سهام پی پال
PYPL
پس از گروه پرداخت دیجیتال، در معاملات پیش از بازار، نزدیک به 5 درصد کاهش یافته است، و با پایین ترین سطح پنج ساله پیش بینی درآمد خود را کاهش داد برای کل سال در بیانیه ای پس از ساعت کاری.

برای انتظار طولانی تری آماده شوید. استارباکس
SBUX
می‌گوید «نوشیدنی‌های قابل تنظیم»، نوعی که توسط شخصی سفارش می‌شود که هم شلوار جین و هم لاته را لاغر می‌کند، و درست کردن آن‌ها سخت‌تر است، در طول یک رکود اقتصادی به کاهش سستی کمک می‌کند. پس از انتشار نتایج زنجیره قهوه پس از زنگ بسته شدن روز پنجشنبه، این سهام یک مقدار بالاتر بود.

اپل
AAPL
is گزارش شده که استخدام را متوقف می کند همانطور که کمربند خود را در راستای سایر گروه های بزرگ فناوری سفت می کند. اما حداقل آنها اینطور نیستند کارگران دامپینگ انبوهی مانند ایلان ماسک ظاهراً قصد دارد در توییتر انجام دهد.

شاخص Hang Seng هنگ کنگ
HK: HSI
با افزایش امید به اینکه پکن سیاست کووید-5.4 صفر خود را نرم کند و پس از آن، 19 درصد رشد کرد. بازرسی های حسابرسی آمریکا از شرکت های چینی پایان یافت. چشم انداز فعالیت های اقتصادی بیشتر چین، قیمت های آتی نفت آمریکا را افزایش داد
CL
3.4 درصد به 91.15 دلار در هر بشکه رسید.

بهترین های وب

بانک مرکزی ژاپن تا کی می تواند با نیروهای بازار جهانی سرپیچی کند؟

باید راه بهتری برای از دست دادن 800 میلیارد دلار وجود داشته باشد.

جهان اهداف عالی آب و هوایی خود را از دست داده است. زمان کمی واقع گرایی است.  

نمودار

پس از بازگشت الهام گرفته از فدرال رزرو در روز چهارشنبه، بازار همچنان در تلاش است تا کمی تعادل را به دست آورد. یا به عبارت دقیق تر، Powell Shellacking. دلیل آن این است که نظرات رئیس فدرال رزرو و نه افزایش نرخ بهره کمیته بازار آزاد و بیانیه همراه آن بود که معامله گران را به هم ریخت.

نمودار زیر نحوه عملکرد S&P 500 را در 90 دقیقه پایانی فعالیت در روز فدرال رزرو نشان می دهد - به عبارت دیگر از ساعت 2:30 بعد از ظهر شرقی که پاول کنفرانس مطبوعاتی خود را آغاز می کند. واکنش به آخرین پچ پچ پاول بدترین واکنش بود. اگر رئیس فدرال رزرو واقعاً خواهان سقوط بازار سهام برای کمک به نبرد او با تورم است، باید به صحبت کردن ادامه دهد.

تیکرهای برتر

در اینجا فعال ترین تیک تیک های بازار سهام در MarketWatch تا ساعت 6 صبح شرقی بود.

تصادفی می خواند

نمایه ها در جهل آیا سیاستمداران آمریکا احمق تر می شوند؟

دمای بالا می تواند هواپیماها را برای بلند شدن بیش از حد سنگین کند.

کرگدن سفید کمیاب برای اولین بار شروع به کار کرد.

اقتصاد تیلور سوئیفت تا تابوت ها کشیده می شود.

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما اینجا ثبت نام کنید تا یک بار آن را به جعبه ایمیل خود تحویل دهید. نسخه الکترونیکی آن در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال می شود.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان