5 سهام برتر سال 2022: سال در حال بررسی

در این تحلیل، به‌جای ارائه پیش‌بینی در مورد سهام برتر سال 2023، ما فکر می‌کنیم که بهتر است به عقب برگردیم و سهام‌هایی را که در شرایط کلان جدید در سال 2022 عملکرد خوبی داشتند، بررسی کنیم. این تمرین به عنوان سرمایه‌گذاران به اطلاعات پرتفوی فناوری برای سال آینده کمک می‌کند. می توان به طور منطقی فرض کرد که سال 2023 بیشتر از سال های قبل به سال 2022 شبیه است.

سال 2022 با افزایش نرخ ها، تورم و تنش های ژئوپلیتیکی که منجر به فروش ناگهانی شد، سال بسیار پرنوسانی برای بازار سهام بود. هر سه شاخص اصلی آمریکا سال را با بازدهی منفی به پایان رساندند، میانگین صنعتی داوجونز 6.86 درصد، شاخص S&P 500 18.11 درصد و نزدک 32.54 درصد کاهش یافت. با وجود قرمز بودن شاخص‌ها، برخی از سهم‌ها عملکرد بسیار بهتری نسبت به بازار گسترده داشتند.

ما فکر می‌کنیم که مهم است که در مورد سهام‌هایی که در سال 2022 عملکرد خوبی داشتند، مکث کنیم و شباهت‌هایی را ترسیم کنیم تا نظری درباره عملکرد خوب در سال 2023 ایجاد کنیم. این به این معنی است که فرض می‌کنیم کلان بیشتر از سال‌های قبل به سال 2022 شباهت داشته باشد، که یک فرض منطقی است. برای ساختن در این زمان

در زیر به بررسی پنج سهم برتر سال 2022 می پردازیم. این سهام بر اساس عملکرد قیمت و عوامل بنیادی قوی انتخاب شده اند. انتخاب یک 5 سهام برتر به این معنی است که بسیاری از سهام بزرگ از این لیست کنار گذاشته شده اند، با این حال این نمونه به نتیجه گیری در مورد اینکه چگونه سال 2022 یک محیط معاملاتی متفاوت از سال های گذشته بود کمک می کند.

سوپر میکرو کامپیوتر (SMCI)

سهام Super Micro Computer در سال 2022 بازدهی 86.8٪ داشت و بهترین سهام در دنیای فناوری ما است. در زیر نموداری وجود دارد که شتاب درآمد سه ماهه سال به سال Super Micro را نشان می دهد که در سال 2022 ارسال شده است، که به حمایت از زنجیره پیروزی آن در سال 2022 کمک کرد.

تصویر بالا رشد سالانه درآمد Qly SMCI را نشان می دهد.

این شرکت راه حل های سرور و ذخیره سازی را برای مراکز داده، محاسبات ابری، 5G، هوش مصنوعی و بازارهای محاسبات لبه ارائه می دهد. این شرکت اخیراً به آن اضافه شده است شاخص S&P MidCap 400 و از بادهای دنباله دار شرکت های نیمه هادی پیشرو مانند AMD، Nvidia و Intel لذت می برد.

چارلز لیانگ، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت، در تماس اخیر درآمد گفت:، "برای اینتل، ما با CPU مقیاس پذیر نسل 4 اینتل با نام رمز Sapphire Rapids، با فرصت های بزرگ زیادی درگیر هستیم. ما در حال حاضر صدها درگیری اولیه از جمله چند ده محموله اولیه داریم. برنامه‌های مشابهی با AMD اجرا شده‌اند و ما شاهد تقاضای بسیار زیادی برای پلتفرم‌های مبتنی بر CPU جنوا هستیم.

"با توجه به NVIDIA، ما نه تنها کامل‌ترین مجموعه سیستم‌هایی را داریم که از پردازنده‌های گرافیکی H100 پشتیبانی می‌کنند، بلکه بسیاری از معماری‌های کاملاً جدید را برای شرکای پیشرو Metaverse و Omniverse توسعه داده‌ایم.

درآمد این شرکت در سه ماهه اخیر، سه ماهه اول سال مالی 1، بزرگ شده توسط 79 درصد در سال به 1.85 میلیارد دلار رسید. حاشیه ناخالص در سه ماهه اول سال مالی 18.8 از 1 درصد در مدت مشابه سال گذشته به 23 درصد افزایش یافت. سود این شرکت با درآمد خالص 13.4 میلیون دلاری در مقایسه با 184 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته به طور پیوسته رشد کرده است. سهام در حال حاضر با نسبت P/E 25 و نسبت P/E fwd 10.3 معامله می شود.

مایکروسافت (MSFT)

مایکروسافت در سال گذشته یکی از بهترین سهام‌های مگا کپ فناوری بود که در پایان سال با افت 28 درصدی به پایان رسید، در مقایسه با متا و تسلا که به ترتیب سال را با افت (64 درصد) و (65 درصد) به پایان رساندند. قابل ذکر است که مایکروسافت در سال 2022 با اندکی شکست نزدک را شکست داد.

این شرکت به دلیل قرار گرفتن در معرض بادهای دنباله دار غیرمذهبی مانند هوش مصنوعی (AI)، یادگیری ماشینی (ML) و ساخت شبکه لبه 5G، برای رشد بسیار بزرگی قرار دارد. مایکروسافت به دلیل روابطش با Fortune 500 و Global Fortune 2000 می تواند سهم قابل توجهی از این بازارها را در سطح زیرساخت به خود اختصاص دهد.

مایکروسافت علاوه بر نفوذ سازمانی از بالا به پایین در Fortune 500، بر توسعه دهندگان نیز متمرکز است تا به تکمیل استراتژی ابر مشتری مایکروسافت کمک کند. مایکروسافت با خرید GitHub به مبلغ 7.5 میلیارد دلار در سال 2018 به شهرت ضعیف قبلی خود در جوامع منبع باز پرداخت. خدمات وب آمازون

سه ماهه اول سال مالی 1 این شرکت درامد رشد 11 درصدی در سال گذشته و کاهش 3.4 درصدی QoQ به 50.1 میلیارد دلار رسید.

درآمد عملیاتی با 6 درصد افزایش در سال به 21.5 میلیارد دلار رسید. درآمد خالص 17.6 میلیارد دلار در مقایسه با درآمد خالص تعدیل شده 17.2 میلیارد دلار در مدت مشابه سال گذشته بود (درآمد خالص تعدیل شده در سال قبل که شرکت در سال گذشته مزایای مالیات بر درآمد دریافت کرد).

حاشیه سود خالص در سه ماهه اخیر 35 درصد بود.

مایکروسافت ثابت کرده است که اهرم‌های زیادی دارد که می‌تواند در طول یک کلان سخت‌تر در مقایسه با همتایان فناوری خود به کار بگیرد – که عمدتاً در ثبات حاشیه سود آن دیده می‌شود.

ASML Holding (ASML)

هلدینگ ASML از تقاضای قوی تجهیزات نیمه هادی از سوی شرکت های پیشرو ریخته گری سود می برد. با ساخت کارخانه های جدید، این شرکت ها در سال های آینده به تجهیزات نیاز خواهند داشت. تحلیلگران درآمد سال مالی 2022 شرکت تخمین می زنند که در 12 ماه گذشته 2 درصد افزایش یافته است. شرکت مطرح شده دستورالعمل درآمد سال 2025 بین 30 تا 40 میلیارد یورو خواهد بود که از راهنمایی قبلی 24 تا 30 میلیارد یورو افزایش یافته است. این شرکت در بیانیه مطبوعاتی خود تصدیق شده, در حالی که محیط کلان فعلی باعث ایجاد ابهامات کوتاه مدت می شود، ما انتظار داریم تقاضا و ظرفیت بلندمدت رشد سالم را نشان دهد.

درآمد سه ماهه سوم این شرکت بود 5.8 میلیارد یورو در مقایسه با 5.2 میلیارد یورو در همین مدت دوره سال گذشته مدیریت انتظار دارد درآمد سه ماهه چهارم بین 4 تا 6.1 میلیارد یورو باشد. حاشیه ناخالص 6.6 درصد در مقایسه با 51.8 درصد در مدت مشابه سال گذشته بود. درآمد خالص 51.7 میلیارد یورو (حاشیه سود خالص 1.7 درصد) در مقایسه با درآمد خالص 29.4 میلیارد یورو (حاشیه سود خالص 1.7 درصد) در مدت مشابه سال گذشته بود.

این شرکت بیش از 38 میلیارد یورو عقب ماندگی قوی دارد. مدیر عامل شرکت پیتر ونیک گفت: در فراخوان درآمد، «و در واقع، تقاضای حمل و نقل ما در سال 2023 هنوز به طور قابل توجهی بالاتر از ظرفیت ساخت و ارسال ما برای سال آینده است. و این توسط رکوردهای رزرو در این سه ماهه، 8.9 میلیارد یورو و بزرگترین عقب ماندگی ما با بیش از 38 میلیارد یورو پشتیبانی می شود. تقریباً 85 درصد از این عقب ماندگی مربوط به EUV و غوطه وری است که برای گره های پیشرفته و افزایش ظرفیت ویفر مربوطه استفاده می شود.

شبکه های پالو آلتو (PANW)

شرکت پیشرو امنیت سایبری Palo Alto Networks دارای حاشیه جریان نقدی آزاد قوی است که در دسته بندی ابر و امنیت سایبری نادر است. این شرکت در دو سه ماهه گذشته دارای سود GAAP بوده است. مال شرکت درامد در سه ماهه اول سال مالی 1 با 23 درصد رشد سالانه به 25 میلیارد دلار رسید که بالاتر از راهنمای مدیریتی 1.6 میلیارد دلاری به 1.535 میلیارد دلار بود.

حاشیه های شرکت در حال بهبود است. این شرکت درآمد خالص GAAP را 20 میلیون دلار در مقایسه با زیان خالص GAAP (103.6 میلیون دلار) در مدت مشابه سال گذشته گزارش کرد. درآمد خالص تعدیل شده 266.4 میلیون دلار در مقایسه با 170.3 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته بود. سودآوری ثابت GAAP در این محیط کلان کلیدی است.

این شرکت جریان نقدی آزاد را 1.2 میلیارد دلار (76.6 درصد درآمد) گزارش کرد که در مقایسه با 554 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته (44.4 درصد از درآمد) بود. دیپاک گلچه، مدیر مالی این شرکت، در این باره گفت درآمد تماس بگیرید، "این عملکرد جریان نقدی عمدتاً ناشی از مجموعه‌های قوی در سه ماهه بود که بر اساس قدرت تجارت خود در سه ماهه چهارم انتظار داشتیم. مدیریت یک حاشیه جریان نقد آزاد تعدیل شده را در محدوده 34.5% تا 35.5% برای سال مالی 23 هدایت کرده است.

دیپاک گلچه گفت: ما در حالی که 1.2 میلیارد دلار جریان نقدی آزاد ایجاد کردیم و حاشیه های عملیاتی خود را افزایش دادیم، از راهنمایی های برتر خود فراتر رفتیم. وی در ادامه افزود ، ما به تعادل رشد با سودآوری و تولید نقدینگی ادامه خواهیم داد تا موقعیت خود را در بازار تقویت کنیم.

اولین خورشیدی (FSLR)

سهام خورشیدی بخش پیشرو در فناوری در سال گذشته بود. First Solar سال را با بازدهی 72 درصدی در مقایسه با بازگشت (33 درصدی) نزدک به پایان رساند. این بخش از قانون کاهش تورم 2022 که سال گذشته آن را پوشش دادیم، تقویت شد در خبرنامه رایگان ما وقتی گفتیم:

صنعت خورشیدی از زمان قانون کاهش تورم سود خواهد برد شامل تمدید اعتبارات مالیاتی تولید (PTC) و اعتبارات مالیات سرمایه گذاری (ITC) برای ساخت پروژه های بادی و خورشیدی که قبل از اول ژانویه 1 شروع می شود. این به معنای تمدید سه ساله برای PTC ها و یک سال تمدید برای ITC ها است.

این نیز گسترش می یابد 30 درصد اعتبار مالیاتی فدرال برای نصب پنل های خورشیدی روی پشت بام ها تا 10 سال دیگر، از 2022 تا 2032. تأسیسات خورشیدی واجد شرایط دریافت 26 درصد اعتبار مالیاتی برای نصب در سال های 2020 و 2021 هستند. اکنون تا سال 2032 برای 30 درصد اعتبار مالیاتی تمدید می شود. در سال 2033 اعتبار مالیاتی خواهد بود در سال 26 به 22% و 2034% کاهش یافت. پس از این دوره اعتبار مالیاتی وجود نخواهد داشت مگر اینکه کنگره آن را تمدید کند. سیستم های باتری خانگی که انرژی را ذخیره می کنند تولید توسط سیستم های خورشیدی برای استفاده بعدی نیز واجد شرایط 30 درصد اعتبار مالیاتی خواهد بود.

First Solar ارائه دهنده پیشرو راه حل های انرژی فتوولتائیک (PV) است. این یکی از ذینفعان اصلی IRA در قالب اعتبارات مالیاتی تولید خورشیدی است. شرکت هم بود تازه به شاخص S&P 500 اضافه شد.

این شرکت اعلام کرد سال گذشته برنامه آن برای سرمایه گذاری 1.2 میلیارد دلاری برای توسعه تولید ماژول های خورشیدی خود در ایالات متحده، شامل سرمایه گذاری 1 میلیارد دلاری برای تأسیسات تولیدی جدید در جنوب شرقی ایالات متحده و 185 میلیون دلار برای ارتقاء تأسیسات موجود اوهایو است.

مارک ویدمار، مدیر عامل شرکت، گفت: در تماس سود سه ماهه سوم، "از نظر ما، با تصویب و تصویب قانون کاهش تورم 2022، کنگره و دولت بایدن هریس، مسئولیت فعال کردن و تضمین آینده انرژی پاک آمریکا را به صنعت ما سپردند و ما نیاز به پاسخگویی به این لحظه را به گونه‌ای تشخیص می‌دهیم که هم به موقع و هم پایدار است.»

سه ماهه سوم 3 این شرکت درامد نسبت به مدت مشابه سال قبل با 7.8 درصد افزایش به 628.9 میلیون دلار رسید. زیان خالص (49.2 میلیون دلار) در مقایسه با درآمد خالص 55.8 میلیون دلار در سه ماهه دوم 2 و 2022 میلیون دلار در مدت مشابه سال گذشته گزارش شده است. این شرکت از سود حاصل از فروش پلت فرم توسعه پروژه ژاپن در سه ماهه دوم 45.2 سود برد و همچنین هزینه های لجستیکی بالاتری را در سه ماهه اخیر تجربه کرد.

مارک ویدمار، مدیرعامل First Solar گفت: تمرکز ما همچنان بر ایجاد زمینه برای رشد بلندمدت است و از این منظر، سال 2022 تاکنون ثابت شده است که اساسی است. وی در ادامه افزود"امسال ما پتانسیل فناوری نیمه هادی CdTe خود را با پیشرفت نسل بعدی سری 7 و پلتفرم های دو وجهی خود توسعه دادیم، برنامه هایی را برای افزایش ظرفیت تولید جهانی خود به بیش از 20 GWDC تا سال 2025 انجام دادیم و رکورد سال به سال را تضمین کردیم. تاریخ رزرو 43.7 GWDC با تحویل تا سال 2027.

رویستون روش، تحلیلگر سهام در صندوق I/O، در این مقاله مشارکت داشت.

لطفاً توجه داشته باشید: صندوق ورودی/خروجی تحقیقاتی را انجام می‌دهد و برای پرتفوی شرکت نتیجه‌گیری می‌کند. سپس آن اطلاعات را با خوانندگان خود به اشتراک می گذاریم و اعلان های تجاری را در زمان واقعی ارائه می دهیم. این تضمینی برای عملکرد سهام نیست و توصیه مالی نیست. لطفاً قبل از خرید سهام در شرکت های ذکر شده در این تحلیل، با مشاور مالی شخصی خود مشورت کنید. از 5 شرکت برجسته، بث کیندیگ و صندوق I/O در زمان نگارش مایکروسافت مالکیت دارند.

اگر می‌خواهید هنگام انتشار مقاله‌های جدید من اعلان شود، لطفاً دکمه زیر را فشار دهید تا من را دنبال کنید.