نکاتی از مشاوران مالی پیشرو در میان بازارهای رکود و نوسان

پایان سال و شروع سال دوره‌های کلیدی برای برنامه‌ریزی مالی و مالیاتی هستند، اگر گزینه‌های سهام و واحدهای سهام محدود (RSUs) دارید، در طرح خرید سهام کارکنان (ESPP) شرکت می‌کنید و/یا سهام شرکت را در اختیار دارید. در سال 2022، برنامه ریزی پایان سال به دلیل رکود بازار، قیمت های نوسان سهام و عدم اطمینان شغلی می تواند دشوار باشد.

یک وبینار در ماه دسامبر که توسط myStockOptions.com، منبعی در مورد تمام جنبه های جبران سهام برگزار شد، ایده ها و نکاتی را برای برنامه ریزی پایان سال و شروع سال از یک هیئت متشکل از سه مشاور مالی و مالیاتی برجسته با تخصص در این زمینه ارائه کرد. این مقاله برخی از نکات کلیدی را که آنها بیان کرده اند خلاصه می کند.

اهمیت برنامه ریزی چند ساله

جان بارینگر، یکی از اعضای پانل وبینار، گفت: «وقتی با یک مشتری شروع می کنیم، بلافاصله با ایده برنامه ریزی چند ساله شروع می کنیم. برنامه ریزی ثروت اجرایی در دنور، کلرادو. ما با هر جلسه با مشتریان به گونه ای برخورد می کنیم که انگار در پایان سال است. بسیاری از مسائل همپوشانی وجود دارد: پنجره های تجاری، کمک های مالی جدید، واگذاری.

برنامه ریزی چند ساله به ویژه در مورد سهام کامپ ارزشمند است، زیرا می توانید زمان فروش سهام و تمرینات اختیار معامله را کنترل کنید، و می دانید که RSU ها چه زمانی جلیقه خواهند شد. به‌عنوان مثال، در صورتی که در نظر دارید در پایان سال 2022 به فروش سهام خود بپردازید، دریافت این برنامه‌ریزی صحیح بسیار مهم است.

برای شروع، باید از آستانه های 2022 و 2023 برای نرخ های مالیاتی بالاتر بر درآمد غرامت و سود سرمایه، کاهش تدریجی اعتبارات مالیاتی مختلف و مالیات مازاد بر درآمد سرمایه گذاری مدیکر آگاه باشید. اگر فکر می کنید که نرخ مالیات شما در سال 2023 و پس از آن بالاتر خواهد بود، می خواهید به افزایش سرعت درآمد در سال 2022 فکر کنید.

پانل وبینار ربکا کانر، بنیانگذار SeedSafe Financial در آستین، تگزاس، رویکرد سیستماتیک خود را به برنامه ریزی چند ساله تشریح کرد. او توضیح داد: "کاری که ما برای همه مشتریان خود انجام می دهیم این است که هر سال انتظارات خود را مشخص کنیم و سپس ببینیم با چه چیزی می توانیم بازی کنیم." "اگر آنها RSU و همچنین گزینه های سهام غیر واجد شرایط یا تشویقی دریافت می کنند، ما RSU ها را در طول سال ها و جایی که فکر می کنیم درآمد مشمول مالیات قرار خواهد گرفت را ترسیم خواهیم کرد. سپس خواهیم دید که چگونه می‌توانیم چیزهای دیگر را در چند سال آینده به نمایش بگذاریم و آن‌ها را جاسازی کنیم.»

تمرینات اختیار معامله: متغیرهایی که باید در نظر گرفته شوند

همانطور که ربکا اذعان کرد، تاریخ های واگذاری RSU ها ثابت است، بنابراین نمی توانید کنترل کنید که چه زمانی درآمد RSU را در واگذاری دریافت می کنید. در مقابل، شما انتخاب می‌کنید که چه زمانی از اختیار سهام استفاده کنید، و آنها را به متغیری برای بازی در برنامه‌ریزی چند ساله تبدیل می‌کنید.

مثال: شما یک پرونده مشترک با 290,000 دلار درآمد مشمول مالیات در سال 2022 و درآمد مشمول مالیات پیش بینی شده تقریباً مشابه آن در سال 2023 هستید که شما را در گروه مالیاتی 24 درصد قرار می دهد. شما همچنین یک اسپرد 100,000 دلاری روی گزینه های سهام غیر واجد شرایط خود دارید (کمک هزینه در مارس 2023 منقضی می شود). با اعمال گزینه های کافی در سال 2022 برای ایجاد 50,000 دلار درآمد اضافی (که به شما 340,000 دلار برای سال می دهد)، سپس می توانید گزینه های باقی مانده را در اوایل سال 2023 اعمال کنید و از براکت مالیاتی 32 درصدی بالاتر در هر دو سال اجتناب کنید.

با این حال، بسیاری از مشاوران تاکید می کنند که مالیات نباید تنها مورد توجه شما در برنامه ریزی پایان سال باشد. ربکا هشدار داد: "در پایان سال، ما اجازه نمی دهیم دم مالیات سگ را تکان دهد." «سوال اصلی این است که واقعاً چه مقدار پول نقد می‌خواهید نسبت به گزینه‌ها از دست بدهید؟ آنها هرگز تضمینی نیستند مهم است که بدانیم این ممکن است یک مهتاب باشد. اگر بتوانیم آن را مانند یک سهام شرکت بسیار کوچک با نوسانات بالا در نظر بگیریم، چه چیزی را می خواهید در این زمینه انجام دهید؟ ما متوجه خواهیم شد که مشتریان ما از این منظر چه چیزی را می خواهند."

سایر عوامل در برنامه ریزی برای اعمال اختیار سهام در پایان سال، نگهداری دوره های سود سرمایه و شرکت شما است پنجره های معاملات سهامهمانطور که توسط میزگرد وبینار جان اونز، مدیر برنامه ریزی مالی در بروکلین فی در نیویورک. او گفت: «یکی از چیزهایی که در ذهن بسیار مهم است، بررسی این است که جدول زمانی چگونه به نظر می رسد. «اگر در حال انجام تمرینی مثلاً در 8 دسامبر هستید، ممکن است نتوانید آن سهام را برای افزایش سرمایه بلندمدت در سال آینده بفروشید زیرا پنجره معاملاتی شرکت شما در این مدت بسته است. ما باید نیازهای جریان نقدی برای مشتریان و مدت زمانی که آنها واقعاً می خواهند سهام را نگه دارند، درک کنیم.

گزینه های سهام تشویقی: معضل پایان سال

مشاوران تاکید کردند که در یک بازار نزولی، اگر هنوز سهام را در اختیار دارید، بررسی تمرین‌های گزینه سهام تشویقی (ISO) که در اوایل سال انجام داده‌اید، بسیار مهم است. فروش آن سهام ISO قبل از پایان سال، اسپرد در تمرین را از بین می برد محاسبه AMT، بنابراین نیازی به پرداخت AMT روی آن نیست. با این حال، انجام این حرکت به این معنی است که دوره های نگهداری ISO را رعایت نمی کنید درمان مالیاتی سودمند.

تنوع در بازارهای نزولی و ناپایدار

نیاز به تنوع یک موضوع مشترک در تمام برنامه ریزی های سرمایه گذاری است. آیا افت بازارها و نوسانات سال 2022 این نیاز را در پایان سال کم و بیش ضروری می کند؟

جان اونز گفت: «من فکر می‌کنم این واقعاً به چیزی بستگی دارد که مشتری به آن لنگر می‌زند. "اگر آنها به قیمت سهامی که یک سال پیش 80 درصد بالاتر بود، متصل شوند، ممکن است سخت باشد که آنها را به فروش برسانیم. اما من سعی می‌کنم با گفتن سلام، سهام شرکت شما کاهش یافته باشد، اما بازار سهام گسترده‌تر نیز کاهش یافته است، بنابراین شما چیزی را با تخفیف می‌فروشید تا چیزی را با تخفیف بخرید. شما هنوز در حال صعود هستید، و این یک روند صعودی متنوع تر است."

همه شرکت کنندگان در وبینار گفتند که به طور کلی توصیه می کنند که مشتریان سهام RSU را به عنوان روشی برای تنوع بخشیدن به سهام شرکت به فروش برسانند. ربکا کانر اظهار داشت: "با مشتریان خود توضیح می دهیم که تنوع چیزی است که در هر پنجره معاملاتی توصیه می کنیم." برای RSU هایی که در حال واگذاری هستند و برای فروش فوری در دسترس هستند، ما این کار را از همان ابتدا انجام خواهیم داد. و ما این گفتگو را در طول سال های خوب و همچنین سال های بد خواهیم داشت. این بخشی از فرآیند است. مشتریان می‌دانند که میانگین هزینه‌های دلاری را در یک دوره زمانی مشخص می‌کنند.»

برای کسانی که در مورد این مفهوم شک دارند، او اشاره می کند که وفاداری به سهام تک می تواند متحدان خطرناکی باشد. برای مثال، پس از عرضه اولیه عمومی (IPO)، «از نظر آماری 70 درصد از شرکت‌های IPO این کار را انجام می‌دهند نه به قیمت بالای اولیه خود بازگردند، مشاهده ای که ممکن است به راحتی مشتری از لنگر انداختن روی آن قیمت کمک کند.

شرکت های خصوصی در سال 2022: عرضه اولیه سهام با تاخیر

جان اونز به ارتباط ویژه برنامه‌ریزی چند ساله در سال 2022 برای کارکنان شرکت‌های خصوصی که در انتظار عرضه اولیه اولیه سهام در سال جاری بودند، اشاره کرد که به دلیل عدم اطمینان اقتصادی یا عوامل دیگر یک سال یا بیشتر به تعویق افتاد.

وی توضیح داد: «بسیاری از مشتریان امسال رویدادهای نقدینگی را به تاخیر انداخته اند زیرا بازار عرضه اولیه سهام خشک شده است. برای مشتریانی که اکنون می‌دانیم در سال‌های آینده رویدادهای نقدینگی عظیمی خواهند داشت، ما در واقع به دنبال تسریع درآمد در سال جاری بوده‌ایم زیرا درآمد آنها کمتر از آن چیزی است که ما فکر می‌کردیم.» او مشاهده کرد که این استراتژی از نرخ مالیات پایین‌تر مشتری در سال جاری برای هر درآمدی که می‌تواند در حال حاضر شناسایی شود، به جای بعداً، زمانی که نرخ در زمان عرضه اولیه عمومی سهام، خرید یا سایر رویدادهای نقدینگی شرکت بالاتر خواهد بود، استفاده می‌کند.

راه های کاهش درآمد مشمول مالیات در پایان سال

اگر امسال یک افزایش درآمد از غرامت سهام داشته باشید چه؟ برخی از راه‌هایی که می‌توانید درآمد خود را در بخش‌های دیگر کاهش دهید تا درآمد سال 2022 خود را در محدوده مالیاتی پایین‌تری نگه دارید، چیست؟

جان بارینگر ابتدا به نیاز به حداکثر رساندن 401 (k) طرح اشاره کرد و فراتر از آن، شاید کمکی به طرح جبران خسارت معوق غیرمجاز. با این حال، او هشدار داد، این نوع برنامه ریزی باید آینده نگر باشد تا گذشته نگر. او تاکید کرد: «قبل از اینکه آن ضربه بزرگ به درآمد اتفاق بیفتد، باید بدانیم که چگونه می‌خواهیم ادامه دهیم. زمانی که این رویداد اتفاق می افتد، اگر قبلاً برنامه ریزی وجود نداشته باشد، به دیر شدن آن نزدیک شده است.»

ربکا کانر موافقت کرد. "یک مشتری با یک به ما می آید RSU دو ماشه و بگویید "چگونه مالیات را به حداقل برسانم؟" اوه مرد!» او خندید. «نه خیلی راحت. با این حال، می توان در مورد راه هایی برای به تعویق انداختن مالیات های آینده صحبت کرد. شاید زمان بسیار خوبی برای کمک بزرگ به یک برنامه پس انداز 529 کالج برای یک کودک خردسال باشد. شاید اکنون زمان آن رسیده است که با سرمایه گذاری انتخاب کنید تا واقعاً شما را به تعویق انداختن این نوع مالیات ها در یک تصویر بزرگتر طی چندین سال آینده آماده کنید.

برداشت مالیات

یک استراتژی محبوب در پایان سال، برداشت از دست دادن مالیات است: شما سهام را با از دست دادن سرمایه می فروشید که سپس می تواند در اظهارنامه مالیاتی شما استفاده شود تا ابتدا سود سرمایه و سپس تا 3,000 دلار درآمد معمولی را جبران کند. جان اونز گفت: «ما تمرکز زیادی روی برداشت مالیات از دست داده‌ایم، عمدتاً برای افرادی که برای اولین بار سود زیادی از سرمایه دارند، شاید 2 تا 3 میلیون دلار پرداخت کنند. ربکا کانر افزود که شرکت او نیز همین کار را می کند. او توضیح داد: «ما به این نگاه می‌کنیم که ضرر مالیاتی چقدر می‌تواند به مشتریان کمک کند و فکر می‌کنیم چه چیزی قابل توجیه است. "این ممکن است به آنها برای فروش سهام اضافی کمک کند."

اما همه مشاوران طرفدار بزرگ این تکنیک نیستند. جان بارینگر گفت: "من ایده برداشت از دست دادن مالیات را زیاده روی نمی کنم." «این تفاوت زیادی در اظهارنامه مالیاتی شما ایجاد نخواهد کرد. ضررهایی را به همراه خواهد داشت که ممکن است بعداً پشیمان شوید یا نباشید. و زمانی که بسیاری از مسائل دیگر برای تمرکز بر روی سهام کامپوزیت وجود دارد، تمرکز بر روی این موضوع هزینه زیادی برای شما وجود ندارد.

اگر به دنبال برداشت زیان مالیاتی هستید و قصد دارید همان سهام را پس از فروش با ضرر دوباره بخرید، مراقب قوانین مربوط به فروش شستشو باشید، همانطور که در مقاله اخیر Forbes.com در مورد آن صحبت کردم: 7 واقعیت فروش شستشو که قبل از فروش سهام برای برداشت از دست دادن مالیات باید بدانید.

برنامه ریزی شروع سال در سال 2023

بخشی از برنامه ریزی پایان سال نیز به فکر سال آینده است. "چه کمک های مالی جدیدی در سال 2023 انتظار دارید؟" جان بارینگر از مشتریانش می پرسد. "یک بازار نزولی مداوم ممکن است به معنای اعطای سهم بزرگتر یا حداقل قیمت اعمال کمتر برای گزینه های سهام باشد." وی افزود، همچنین باید از کمک‌های اختیار معامله سهام که قرار است در سال 2023 منقضی شود، به همراه آنچه که در صورت اخراج شما برای گزینه‌های سهام و RSU‌ها اتفاق می‌افتد، آگاه باشید.

جان اونز خاطرنشان کرد که اکنون زمان بسیار خوبی برای ثبت نام در یک طرح خرید سهام کارمندان (ESPP) است، به خصوص اگر این طرح دارای "مشاوره خوبی برای محاسبه قیمت خرید باشد." ESPP با آن ویژگی می تواند یک معامله شگفت آور سودآور در بازار نزولی.

ربکا کانر مشتریان را ترغیب می کند که در مورد آینده شغلی فکر کنند. انتظارات شغلی و اهداف شغلی را مرور کنید. اگر در سال 2023 حرکتی انجام می دهید، کل درآمد مورد انتظار خود و تأثیر هر گزینه سهامی را که ممکن است نیاز به اعمال آن داشته باشید در نظر بگیرید. شغل فعلی خود را ترک کنید برای یک جدید.»

او و سایر اعضای پانل همچنین توصیه می‌کنند که اگر قیمت سهام شرکت همچنان پایین است اما چشم‌انداز شرکت خوب است، آیا باید ISO در اوایل سال جدید اعمال شود یا خیر و سهام را نگه دارید. این می تواند خطر AMT خود را به حداقل برسانید در حین شروع ساعت دوره نگهداری برای درمان سودمند مالیات ISO.

منابع بیشتر

وبیناری که این کارشناسان در آن صحبت کردند که شامل مطالعات موردی آنها می شود، می باشد در صورت تقاضا موجود است در کانال وبینار myStockOptions. وب سایت myStockOptions.com دارای یک جامع است بخش برنامه ریزی پایان سال، از جمله مقالات گسترده و سوالات متداول. در مورد وضعیت خاص خود از مشاوران مالیاتی و مالی واجد شرایط راهنمایی بخواهید.