سه قانون برای سرمایه گذاری موفق در بازار خرس

بازارها زشت هستند: در سه سه ماهه اول سال 2022، S&P 500 تقریباً 24 درصد کاهش یافته است و بازار اوراق قرضه که معمولاً پناهگاه امنی در هنگام کاهش سهام است، 13 درصد کاهش یافته است. بعلاوه، به نظر می‌رسد که اقتصاد ایالات متحده برای رکود قرار دارد (ممکن است در حال حاضر در رکودی قرار داشته باشیم)، تورم همچنان سرسختانه ادامه دارد، و حمله روسیه به اوکراین، علاوه بر اینکه یک فاجعه انسانی است، اثرات اقتصادی وخیمی را به دنبال دارد.

همه این اخبار بد و نوسانات بازار همراه با آن، ترس ما از عدم اطمینان را افزایش می دهد و ما را مضطرب و استرس می کند. این سرگرم کننده نیست. هنوز، سرمایه گذاران در مواجهه با عدم اطمینان ناتوان نیستند; ما می توانیم رفتار خود را کنترل کنیم. در زیر سه قانون برای کمک به مقابله با بازار نزولی (که به عنوان کاهش 20٪ یا بیشتر بازار تعریف می شود) و روش های سرمایه گذاری بهتر وجود دارد.

قانون شماره 1: دیدگاه تصویر بزرگ را اتخاذ کنید

من شب سال نو 2019 را به خوبی به یاد دارم زیرا در تعطیلات اسکی بودم و در یک مهمانی در یک آپارتمان زیبا در ویل، کلرادو شرکت کردم. در مهمانی، با یک دانشجوی علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری صحبت کردم که وقتی متوجه شد برای امرار معاش چه کار می‌کنم، پرسید که فکر می‌کنم بازار سهام در سال 2020 چه خواهد کرد. پاسخ من این بود که احتمالاً بالا می‌رود، اما همچنین ممکن است خراب باشد (این پیش‌بینی من هر سال است که می‌توانید از اینجا به آن دسترسی داشته باشید: 2020, 2021, 2022). دانش‌آموز فکر کرد که پاسخ من خنده‌دار است (احتمالاً آبجو به آن کمک کرده است) و گفتگوی ما به موضوعات دیگر کشیده شد.

من خیلی به آن گفتگو فکر می کنم. چه می‌شد اگر در آن شب سال نو یک توپ کریستالی داشتم و می‌دانستم که یک بیماری همه‌گیر در سراسر جهان در حال فراگیری است و ده‌ها میلیون نفر را می‌کشد، بخش‌های وسیعی از اقتصاد را تعطیل می‌کند، و اختلالاتی در زنجیره تامین ایجاد می‌کند که سال‌ها طول می‌کشد؟ اگر می‌دانستم روسیه به اوکراین حمله خواهد کرد، تورم به بیش از 9 درصد می‌رسد و فدرال رزرو ظرف شش ماه نرخ وجوه فدرال‌رزرو را 3 درصد افزایش می‌دهد، چه؟ اگر همه اینها را از قبل می دانستم، پیش بینی من برای بازار سهام چگونه بود؟ احتمالاً اینطور نیست که حتی پس از کاهش 24 درصدی در سه فصل اول سال 2022، S&P 500 همچنان در مقایسه با 16 دسامبر 31، 2019 درصد رشد داشته باشد! درست خواندید حتی با وجود تمام اتفاقاتی که در سه سال گذشته (تقریباً) رخ داده است، بازار 16٪ افزایش یافته است (سودهای سهام سرمایه گذاری مجدد). و بازار 41 درصد نسبت به 31 دسامبر 2018 و 164 درصد از 31 دسامبر 2009 رشد داشته است. درسی که می توان گرفت این است که حتی اگر از قبل درباره اتفاقاتی که در اقتصاد رخ می دهد اطلاع داشته باشید، به شما نمی گوید که چه اتفاقی می افتد. بازار سهام انجام خواهد داد.

هر زمان که در مورد سرمایه گذاری خود مضطرب شدید، به میزان موفقیت خود در پنج، ده، 20 و 30 سال گذشته فکر کنید. همانطور که در مقاله اخیر توصیه کردم، روی آن تمرکز نکنید واترمارک بالا از نمونه کارها شما در عوض، عقب نشینی کنید و دیدگاهی بلندمدت اتخاذ کنید.

قانون شماره 2: به نمونه کارها خود نگاه نکنید

سرمایه گذاری موفق مستلزم اتخاذ یک دیدگاه بلندمدت است، اما بررسی مکرر پورتفولیوی خود، به خصوص زمانی که سقوط می کند، این امر را چالش برانگیز می کند. این مانند تلاش برای دیدن چیزی در دوردست در حالی است که عینک مطالعه به چشم می زند. دیدن کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌هایتان می‌تواند باعث شود که احساس کنید مورد حمله قرار گرفته‌اید و به نظر می‌رسد که باید اقدامی انجام دهید. با این حال، ایجاد تغییرات پورتفولیو در پاسخ به احساسات بهترین روش نیست. مطالعات متعدد دریافته اند که فعالیت های معاملاتی منجر به بازده کمتر می شود.

توصیه من؟ اگر با یک مشاور مالی کار می کنید، به او اجازه دهید سبد سهام شما را زیر نظر داشته باشد و به شما توصیه کند که چه زمانی باید اقدام کنید. اگر سرمایه‌گذاری‌های خود را مدیریت می‌کنید، فقط در فواصل زمانی منظم، مانند فصلی یا شش‌ماهه، به سبد سهام خود نگاه کنید.

قانون شماره 3: فقط به خرید ادامه دهید

اکنون زمان بهتری نسبت به یک سال پیش برای سرمایه گذاری در بازار است زیرا قیمت ها پایین تر است. اگر سرمایه‌گذار بلندمدتی هستید و قصد دارید به پرتفوی خود اضافه کنید، قیمت‌های پایین سهام خبر خوشایندی است. از آنجایی که نمی توان پایین و بالای بازار را به طور دقیق نامید، بهترین استراتژی این است که با چرخش بازار به خرید ادامه دهید. با کاهش بازار سرمایه گذاری کنید و با افزایش مجدد آن سرمایه گذاری کنید. این یک مفهوم ساده است، اما زمانی که به نظر می رسد بدترین اتفاق در راه است، اجرای آن چندان آسان نیست. به علاوه، بازار سهام اغلب جهش می کند در حالی که اخبار اقتصادی وحشتناک هستند، بنابراین اجازه ندهید اخبار بد مالی شما را از سرمایه گذاری باز دارد. تاریخ نشان داده است که وقتی بازارها نوسان دارند، بهترین اقدام تقریباً همیشه نادیده گرفتن بازارها و پرتفوی هایمان است.

یک راه موثر برای غلبه بر احساسات، راه‌اندازی حساب‌های خود است، بنابراین پول به‌طور خودکار سرمایه‌گذاری می‌شود (مانند نحوه عملکرد برنامه‌های 401[k]).

نتیجه

متأسفانه رنج از طریق بازارهای نزولی هزینه سرمایه گذار بودن است. شما نمی توانید بدون پرداخت هزینه از مزایای سرمایه گذاری بهره مند شوید. برای سال‌ها، سرمایه‌گذاران نگران این هستند که بازدهی قوی و ارزش‌گذاری‌های بالا در بازار سهام پایدار نیستند و باید بازار نزولی در راه باشد. حالا خرس اینجاست. نفس عمیق بکشید، دیدگاه خود را گسترش دهید، به سبد سهام خود نگاه نکنید و به سرمایه گذاری در بازار ادامه دهید.