سرمایه گذاری در املاک و مستغلات در ماه های اخیر در بحبوحه تورم افسارگسیخته، افزایش نرخ بهره و ترس از رکود کاهش یافته است.
بازده کل شاخص FTSE Nareit All Equity REITs امسال تا 16.1 مه 9 درصد کاهش یافت که بدتر از کاهش 500 درصدی بازده کل S&P 15.9 در آن دوره بود.
اما برای سرمایه گذاران بلندمدت، برخی از تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات می توانند سرمایه گذاری های سودآوری باشند. کوین براون تحلیلگر مورنینگ استار اخیرا سه نامزد قوی را ذکر کرد .
فدرال Realty Investment Trust FRT املاک فدرال (FRT گزارش اعتماد سرمایه گذاری املاک فدرال را دریافت کنید یک مرکز خرید REIT و بخشی از S&P 500 Dividend Aristocrats Index است. این بدان معناست که سود سهام خود را برای حداقل 25 سال متوالی افزایش داده است.
براون در مصاحبه ای مورنینگ استار گفت: "بسیاری از REIT خرده فروشی های دیگر به دلیل فشارهایی که از کاهش فروش آجر و ملات با آن مواجه شده اند، سود سهام خود را کاهش داده اند." با این حال، فدرال املاک راهی برای ادامه افزایش آن پیدا کرده است و این اولویت اصلی آنها است.
براون گفت که موفقیت REIT باید ادامه یابد. او گفت: «آنها باید یکی از برترین REIT های خرده فروشی از نظر رشد کلی باشند، زیرا آنها بر روی برخی از پروژه های توسعه عمده خرده فروشی با کاربری مختلط تمرکز می کنند.
بنابراین، شما نه تنها در سطح زمین مغازه های خرده فروشی و جعبه های بزرگ دارید. اما علاوه بر آن، شما در حال ساختن ساختمان‌های اداری، آپارتمان‌ها و هتل‌ها هستید که باید به آن فروشگاه‌های خرده‌فروشی مخاطبان اسیرتری بدهد.»
درآمد ملکی O درآمد املاک و مستغلات (O گزارش شرکت درآمد ملکی را دریافت کنید یک REIT خرده‌فروشی با سه شبکه اجاره است، به این معنی که مسئولیتی در قبال هزینه‌های دارایی، از جمله مالیات نگهداری و املاک ندارد. مستاجران می‌توانند شامل فروشگاه‌هایی مانند داروخانه‌های زنجیره‌ای Walgreens Boots باشند (WBA گزارش Walgreens Boots Alliance Inc را دریافت کنید و CVS Health (CVS گزارش CVS Health Corporation را دریافت کنید .
براون گفت: «درآمد ملکی تنها می نشیند و یک کرایه ساده از آنها دریافت می کند، بدون اینکه هزینه زیادی داشته باشد.
و این آن را به یک تجارت بسیار امن و پایدار تبدیل می کند. حتی در شرایط رکود، جریان‌های نقدی آنها تغییر چندانی نمی‌کند، زیرا بالشتک وسیعی بین جریان‌های نقدی مستاجران و پرداخت‌های اجاره‌ای دارند.»
براون گفت که پرداخت اجاره بها در خطر کاهش نیست. از آنجایی که آنها رشد درآمد پایداری دارند، می‌توانند سود سهام پایداری را برای سهامداران ایجاد کنند.» درآمد املاک نیز در S&P 500 Dividend Aristocrats Index است.
Ventas VTR فروش (VTR دریافت گزارش Ventas, Inc یک REIT مراقبت های بهداشتی است. این مرکز بر دفاتر پزشکی، علوم زیستی و مسکن سالمندان تمرکز دارد.
دو منطقه اول تحت تأثیر همه گیری قرار نگرفتند. براون گفت، مجموعه دفتر پزشکی "باید هر سال 2٪، 3٪ به رشد خود ادامه دهد و از بسیاری از اثرات اقتصادی محافظت شود."
علوم زیستی بخشی است که باید رشد قابل توجهی در پیش داشته باشد، زیرا بسیاری از داروها به سرمایه گذاری در قابلیت های تحقیقاتی خود ادامه می دهند و بسیاری از دانشگاه ها در حال گسترش پردیس های تحقیقاتی خود هستند.
مسکن سالمندان، بزرگترین بخش ونتاس، که 40 درصد از جریان نقدی شرکت را تامین می‌کند، از همه‌گیری رنج می‌برد. براون گفت: "اما ما فکر می کنیم که این فرصت قابل توجهی برای رشد در آینده فراهم می کند."
براون گفت که تاسیسات Ventas هیچ گونه شیوع کووید بزرگی نداشتند، اما ساکنان جدیدی را وارد نمی کردند. بنابراین نرخ اشغال کاهش یافت.
او گفت: «اکنون، از زمانی که واکسن ساخته شده است...، ما شاهد بهبود قابل توجهی در اشغال بوده ایم، که از حدود مارس 2021 هر ماه افزایش یافته است.
نرخ اشغال هنوز به سطح قبل از همه گیری بازنگشته است. با این حال، ما فکر میکنیم که اشغالها همچنان به آن سطح میرسند و سپس ادامه میدهند، زیرا میبینیم که جمعیت بیش از 80 نفر همچنان در حال رشد است.
نویسنده این داستان صاحب سهام Realty Income و Ventas است.
منبع: https://www.thestreet.com/personal-finance/real-estate/ventas-two-retail-reits-morningstar?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo
