سه بانک منطقه ای که باید با افزایش درآمدها تماشا کنید

اخبار اخیر سهام بانک منطقه ای

اقتصاد جهانی تا سال 2023 شکننده باقی می‌ماند. به دلیل ترکیبی نه چندان ایده‌آل از عوامل: تهاجم روسیه به اوکراین، اختلالات زنجیره تامین، افزایش شدید تورم و سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه در سراسر جهان، عدم قطعیت‌ها فراوان است.

طی سال گذشته، بانک‌ها از افزایش نرخ بهره سود برده‌اند که باعث افزایش درآمد خالص بهره (NII) شده است. این احتمالاً ادامه خواهد داشت زیرا فدرال رزرو قصد دارد نرخ بهره را در سال 2023 و احتمالاً تا سال 2024 افزایش دهد.

با این حال، افزایش نرخ بهره برای بانک ها خوب نیست. با افزایش نرخ ها، هزینه های بانک ها برای سپرده ها نیز افزایش می یابد. علاوه بر این، افزایش هزینه‌های پول، مشکلات سهام و بدهی‌های جدید و همچنین ادغام و تملک (M&A) را کاهش داده است، حوزه‌هایی از تجارت که بانک‌های وال استریت به طور سنتی کارمزدهای سنگینی را دریافت می‌کنند. علاوه بر این، انقباض تهاجمی فدرال رزرو خطر سقوط اقتصاد را به رکود افزایش می دهد. با چشم‌انداز اقتصادی ضعیف‌تر، بانک‌ها با افزایش ذخایر خود برای زیان‌های مورد انتظار، برای مقابله با باد مخالف آماده می‌شوند، زیرا کیفیت اعتبار معمولاً در طول رکود اقتصادی آسیب می‌بیند. به همین دلیل، انتظارات سود سه ماهه چهارم عمدتاً کمتر از نتایج یک سال قبل است.

به طور کلی، کسب‌وکارهایی مانند بانکداری خرد در سال 2023 به دلیل NII بالاتر ناشی از افزایش نرخ‌های بهره، عملکرد خوبی خواهند داشت، اما عملکرد بانکداری سرمایه‌گذاری احتمالاً به دلیل ضعیف بودن فعالیت‌های مشاوره‌ای پذیره‌نویسی و M&A متفاوت خواهد بود. آینده کوتاه مدت اقتصاد نقش زیادی در موفقیت بانک ها خواهد داشت.

رتبه بندی سهام بانک منطقه ای با نمرات سهام A+ AAII

هنگام تجزیه و تحلیل یک شرکت، داشتن یک چارچوب عینی مفید است که به شما امکان می دهد شرکت ها را به همان روش مقایسه کنید. به همین دلیل است که AAII درجه های سهام A+ را ایجاد کرد که شرکت ها را در پنج عامل ارزیابی می کند که توسط تحقیقات و نتایج سرمایه گذاری در دنیای واقعی مشخص شده اند تا سهام های پیشتاز بازار را در بلندمدت شناسایی کنند: ارزش، رشد، حرکت، تجدید نظر در برآورد سود (و شگفتی) و کیفیت.

با استفاده از AAII A+ نمرات سهام سرمایه گذار، جدول زیر جذابیت سه سهام بانک منطقه ای - Bank of Montreal، Huntington Bancshares و US Bancorp - را بر اساس مبانی آنها خلاصه می کند.

خلاصه نمره سهام A+ AAII برای سه سهام بانک منطقه ای

آنچه نمرات سهام A + نشان می دهد

بانک مونترالBMO
یک ارائه دهنده خدمات مالی مستقر در کانادا است. این بانک طیف وسیعی از بانکداری شخصی و تجاری، مدیریت ثروت، بازارهای جهانی و محصولات و خدمات بانکداری سرمایه گذاری را ارائه می دهد. این بانک تجارت خود را از طریق سه گروه عملیاتی انجام می دهد: بانکداری شخصی و تجاری، مدیریت ثروت BMO و بازارهای سرمایه BMO. تجارت بانکداری شخصی و تجاری شامل دو بخش عملیاتی بانکداری خرده فروشی و تجاری است، مانند بانکداری شخصی و تجاری کانادا و بانکداری شخصی و تجاری ایالات متحده. کسب و کار BMO Wealth Management طیف کاملی از مشتریان، از افراد و خانواده ها گرفته تا صاحبان مشاغل و موسسات را ارائه می دهد و طیف گسترده ای از ثروت، مدیریت دارایی و محصولات و خدمات بیمه را ارائه می دهد. BMO Capital Markets از طریق بخش‌های سرمایه‌گذاری و بانکداری شرکتی و بازارهای جهانی، محصولات و خدماتی را به مشتریان شرکت‌های بزرگ، نهادی و دولتی آمریکای شمالی و بین‌المللی ارائه می‌کند.

بانک مونترال بر اساس امتیاز مومنتوم 49 درجه حرکتی C دارد. این به این معنی است که از نظر قدرت نسبی وزنی خود در چهار فصل گذشته متوسط ​​است. این امتیاز از قدرت قیمت نسبی بالاتر از میانگین 5.0 درصد در آخرین سه ماهه و 2.9 درصد در چهارمین سه ماهه اخیر به دست آمده است، که با قدرت قیمت نسبی پایین تر از میانگین 3.0 درصد در دومین سه ماهه خنثی شده است. - سه ماهه اخیر و -6.8٪ در سه ماهه سوم اخیر. نمرات 60، 50، 44 و 60 به ترتیب از آخرین سه ماهه است. قدرت قیمت نسبی وزنی چهار چهارم 0.6٪ است که به امتیاز 49 تبدیل می شود. رتبه قدرت نسبی وزنی چهار چهارم، تغییر قیمت نسبی برای هر یک از چهار فصل گذشته است، با آخرین تغییر قیمت سه ماهه با توجه به وزن 40 درصد و هر یک از سه فصل قبلی با وزن 20 درصد.

بازنگری‌های برآورد سود نشان‌دهنده‌ی چگونگی نگاه تحلیل‌گران به چشم‌انداز کوتاه‌مدت یک شرکت است. به عنوان مثال، بانک مونترال دارای درجه تجدید نظر برآورد درآمد D است که منفی است. این درجه بر اساس اهمیت آماری دو غافلگیری سود سه ماهه اخیر و درصد تغییر در برآورد اجماع آن برای سال مالی جاری طی ماه گذشته و سه ماه گذشته است.

بانک مونترال یک شگفتی سود را برای سه ماهه چهارم سال 2022 از -1.0٪ گزارش کرد و در سه ماهه قبل یک شگفتی سود را -1.5٪ گزارش کرد. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای سه ماهه اول سال 2023 به دلیل یک تجدید نظر صعودی و پنج تجدید نظر نزولی از 3.233 دلار به 3.211 دلار به ازای هر سهم کاهش یافته است. طی سه ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای کل سال 2023 به دلیل دو تجدید نظر صعودی و 0.7 تجدید نظر نزولی، 13.692% از 13.600 دلار به 10 دلار به ازای هر سهم کاهش یافته است.

این شرکت دارای درجه ارزش C است که بر اساس امتیاز ارزش آن 52 است که متوسط ​​در نظر گرفته می شود. این از نسبت بالای قیمت به فروش (P/S) 3.29 و نسبت قیمت به جریان نقدی رایگان (P/FCF) 80.6 است که به ترتیب در صدک های 66 و 88 قرار دارند. بانک مونترال دارای درجه رشد B بر اساس امتیاز 79 است. این شرکت رشد فروش سالانه پنج ساله قوی داشته است.

هانتینگتون بانک سهام (HBAN) یک شرکت هلدینگ بانک منطقه ای متنوع است. بخش های آن شامل بانکداری تجاری است. بانکداری مصرف کننده و تجارت؛ تامین مالی خودرو؛ بانکداری منطقه ای و گروه مشتریان خصوصی هانتینگتون (RBHPCG). بخش بانکداری تجاری مجموعه ای از پیشنهادات و قابلیت های محصول را به بازارهای متوسط، شرکت های بزرگ، صنایع تخصصی و مشتریان بخش دولتی/عمومی ارائه می دهد. بخش بانکداری مصرف کننده و کسب و کار شامل وام مسکن است که مجموعه ای از محصولات و خدمات مالی را به مشتریان مصرف کننده و مشاغل کوچک ارائه می دهد. بخش مالی خودرو شامل محصولات و خدماتی است که تامین مالی را برای مصرف کنندگان فراهم می کند. بخش RBHPCG شامل بانکداری خصوصی، مدیریت ثروت و سرمایه گذاری و خدمات برنامه بازنشستگی است. دارای بیش از 1,092 شعبه خدمات کامل و دفاتر گروه مشتریان خصوصی است که در اوهایو، کلرادو، ایلینوی، ایندیانا، کنتاکی، میشیگان، مینه‌سوتا، پنسیلوانیا، ویرجینیای غربی و ویسکانسین واقع شده‌اند.

این شرکت بر اساس امتیاز ارزش 66 خود دارای درجه ارزش B است که ارزش خوبی در نظر گرفته می شود. نمرات بالاتر نشان دهنده جذابیت سهام برای سرمایه گذاران ارزشی و در نتیجه نمره بهتر است.

رتبه بندی امتیاز ارزش هانتینگتون بانکشارز بر اساس چندین معیار ارزش گذاری سنتی است. این شرکت دارای رتبه 14 برای بازده سهامداران، 34 برای نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد و 35 برای نسبت قیمت به درآمد (P/E) (با رتبه های بالاتر از نظر ارزش بهتر است). این شرکت دارای بازده سهام 5.6 درصد، نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد 10.6 و نسبت قیمت به درآمد 11.3 است. این شرکت دارای نسبت قیمت به فروش 3.97 است که به معنی رتبه 71 است.

درجه ارزش بر اساس رتبه صدک میانگین رتبه های صدک معیارهای ارزش گذاری ذکر شده در بالا، همراه با نسبت قیمت به جریان نقدی آزاد و نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) است. . این رتبه برای تخصیص امتیازهای بالاتر به سهامی با جذاب ترین ارزش گذاری و امتیازات پایین تر به سهامی با کمترین ارزش گذاری، مقیاس می شود.

سهام با کیفیت بالاتر دارای ویژگی های مرتبط با پتانسیل صعودی و کاهش ریسک نزولی است. بک تست درجه کیفیت نشان می‌دهد که سهام با درجه‌های بالاتر، به طور متوسط ​​از سهام با نمرات پایین‌تر در دوره 1998 تا 2019 عملکرد بهتری داشته‌اند.

Huntington Bancshares دارای درجه کیفیت B با امتیاز 79 است. درجه کیفیت A+ رتبه صدک میانگین رتبه های صدک بازده دارایی (ROA)، بازده سرمایه سرمایه گذاری شده (ROIC)، سود ناخالص به دارایی ها، بازده بازخرید، تغییر در کل بدهی‌ها به دارایی‌ها، اقلام تعهدی به دارایی‌ها، امتیاز خطر ورشکستگی دو برابری اولیه (Z) و F-Score. F-Score عددی بین صفر تا نه است که قدرت موقعیت مالی یک شرکت را ارزیابی می کند. سودآوری، اهرم، نقدینگی و کارایی عملیاتی یک شرکت را در نظر می گیرد. امتیاز متغیر است، به این معنی که می تواند هر هشت معیار را در نظر بگیرد یا اگر هر یک از هشت معیار معتبر نباشد، معیارهای باقی مانده معتبر را در نظر بگیرد. با این حال، برای تخصیص امتیاز کیفیت، سهام باید دارای معیار معتبر (غیر صفر) و رتبه بندی متناظر برای حداقل چهار مورد از هشت معیار کیفیت باشد.

این شرکت از نظر بازده بازخرید، امتیاز F و بازده سرمایه سرمایه گذاری شده در رتبه بالایی قرار دارد. هانتینگتون بانکشارز بازده بازخرید 1.4%، امتیاز F 7 و بازده سرمایه سرمایه گذاری شده 86.2% دارد. میانگین F-Score بخش و بازده سرمایه سرمایه گذاری شده به ترتیب 3 و 44.5 درصد است. با این حال، Huntington Bancshares از نظر Z-Score، در صدک 31 رتبه ضعیفی دارد.

Huntington Bancshares بر اساس امتیاز حرکتی 47، درجه حرکتی C دارد. این به این معنی است که از نظر قدرت نسبی وزنی خود در چهار فصل گذشته متوسط ​​است. قدرت قیمت نسبی وزنی چهار چهارم 0٪ است.

بانكورپ آمریكا
TBBK
یک شرکت هلدینگ خدمات مالی است. این مجموعه خدمات مالی، از جمله خدمات وام دهی و سپرده گذاری، مدیریت پول نقد، بازار سرمایه و خدمات مدیریت اعتماد و سرمایه گذاری را ارائه می دهد. این شرکت همچنین در خدمات کارت اعتباری، پردازش بازرگانی و ماشین های باجه خودکار، بانکداری وام مسکن، بیمه، کارگزاری و لیزینگ مشغول است. شعبه بانکی آن، انجمن ملی بانک ایالات متحده، در تجارت عمومی بانکداری مشغول است و وام های تجاری و مصرفی، خدمات وام دهی، خدمات سپرده گذاری و خدمات جانبی را ارائه می دهد. شرکت‌های تابعه غیربانکی آن، محصولات سرمایه‌گذاری و بیمه را به مشتریان شرکت عمدتاً در بازارهای داخلی و خدمات مدیریت صندوق به طیفی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و سایر صندوق‌ها ارائه می‌کنند. خطوط تجاری این شرکت عبارتند از: بانکداری شرکتی و تجاری، بانکداری مصرف کننده و تجاری، خدمات مدیریت ثروت و سرمایه گذاری، خدمات پرداخت و پشتیبانی خزانه داری و شرکتی.

US Bancorp دارای درجه کیفی C با امتیاز 57 است. این شرکت از نظر بازده دارایی، F-Score و بازده بازخرید رتبه بالایی دارد. US Bancorp بازده دارایی های 1.1٪، F-Score 6 و بازده بازخرید -0.2٪ دارد.

US Bancorp بر اساس امتیاز مومنتوم آن 41 درجه حرکتی C دارد. این به این معنی است که از نظر قدرت نسبی وزنی خود در چهار فصل گذشته متوسط ​​است. قدرت قیمت نسبی چهار چهارم وزنی -2.0٪ است.

US Bancorp سود مثبت 1.0 درصدی را برای سه ماهه سوم 2022 گزارش کرد و در سه ماهه قبل از سود 2.1 درصدی گزارش کرد. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای سه ماهه چهارم سال 2022 به دلیل پنج تجدید نظر صعودی و هفت تجدید نظر نزولی از 1.192 دلار به 1.166 دلار در هر سهم کاهش یافته است. طی ماه گذشته، برآورد اجماع سود برای کل سال 2022 از 4.431 دلار به 4.403 دلار به ازای هر سهم، بر اساس پنج تجدید نظر صعودی و هفت تجدید نظر نزولی، کاهش یافته است.

این شرکت بر اساس امتیاز ارزش 71، دارای یک درجه ارزش B است. این از نسبت قیمت به درآمد 11.3 و بازده سهام 3.9 درصد به دست می آید که به ترتیب در صدک های 35 و 20 قرار دارند. US Bancorp دارای درجه رشد B بر اساس امتیاز 64 است. این شرکت در پنج سال گذشته رشد فروش بالاتر از میانگین داشته است.

___

سهام موجود با معیارهای رویکرد ، لیست "توصیه شده" یا "خرید" را نشان نمی دهد. انجام دقت کافی مهم است.

اگر می خواهید یک لبه در سراسر این بی ثباتی بازار ، عضو AAII شوید.