این خطای باورنکردنی متداول می تواند بیش از 7% سود سهام برای شما هزینه داشته باشد

وقتی صحبت از صندوق های بسته (یا هر سرمایه گذاری، برای آن موضوع)، به دنبال چیزهایی است که اکثر مردم اشتباه می دانند. زیرا این نادیده‌گیری‌ها و اشتباهات کوچک سرمایه‌گذار (به ظاهر) می‌تواند بهترین فرصت‌های خرید را به ما افراد متعصب بدهد.

و وقتی نوبت به CEF ها می رسد، یکی وجود دارد خیلی رایج اشتباهی را می بینم که مردم بارها و بارها مرتکب می شوند، به ویژه آنهایی که تازه وارد این صندوق های پربازده هستند. برای اینکه ببینیم در چه چیزی قرار دارم، اجازه دهید یک CEF به نام the را صفر کنیم صندوق رشد فناوری حق بیمه کلمبیا سلیگمن (STK).

سبد سهام STK عمدتاً شامل سهام فناوری با ارزش بالا است: اپل (AAPL) ، تراشه ساز Broadcom (AVGO) و مایکروسافت (MSFT) جزو دارایی های برتر آن هستند. این صندوق امروز دارای سود سهامی است که فقط 7 درصد است.

همانطور که در نمودار بالا می بینید، از زمان شروع تقریباً 14 سال پیش، صدها درصد بازدهی داشته است. اگر میانگین آن را به CAGR (نرخ رشد سالانه مرکب یا به طور ساده میانگین درصد بازدهی در سال) در نظر بگیریم، می بینیم که صندوق به طور متوسط ​​20 درصد در سال ارائه کرده است.

با این حال، موضوع اینجاست - اکثر مردم هیچ ایده ای از عملکرد فوق العاده STK ندارند! آن را با یک ابزار رایگان غربالگری سهام مانند Google Finance شماره‌گیری کنید و این نمودار را دریافت می‌کنید که بازدهی ناچیز 35 درصدی را در نزدیک به یک دهه و نیم نشان می‌دهد!

در من خودی CEF سرویس, ما از Google Finance یا Yahoo Finance استفاده نمی کنیم، زیرا آنها گمراه کننده هستند، به خصوص وقتی صحبت از CEF ها می شود، به دلیلی که در عرض یک دقیقه توضیح خواهم داد. اما اکثر مردم به این ابزارهای رایگان و با دسترسی آسان متکی هستند.

در مجموع، هر دو با اختلاف زیادی از سایر وب سایت های مالی محبوب تر هستند. بنابراین وقتی کاربران نتایج متفاوتی را در نمودارهایی که ما در آن استفاده می کنیم می بینند خودی CEF و آنهایی که از گوگل و یاهو می گیرند، اگر کمی گیج باشند قابل درک است.

پس اینجا چه خبر است؟ حقیقت ساده این است که Google Finance و Yahoo Finance سود سهام را شامل نمی شود هنگام گزارش عملکرد تاریخی یک سرمایه گذاری این برای اندازه‌گیری سهامی که سود سهام پرداخت نمی‌کند خوب است الفبا (GOOGL). اما این خدمات کار نمی کنند در همه برای CEF ها که در حال حاضر به طور متوسط ​​7.9 درصد بازده دارند.

ابزارهای حرفه ای مانند آنهایی که ما در آن استفاده می کنیم CEF Insider، با این حال، بازدهی را که هم از سود سهام و هم از سود قیمتی به دست می‌آورید، در نظر بگیرید تا یک صندوق به شما بدهد بازده کل این بسیار مهم است زیرا سود سهام بسیار مهم است - حتی بازده نسبتاً پایین (حدود 1.5٪ در حال حاضر) در میانگین سهام S&P 500 در طول زمان تفاوت زیادی ایجاد می کند.

بنابراین می توانید تصور کنید که وقتی با یک CEF سر و کار دارید که بازدهی 8٪ یا بیشتر دارد، نمودار بازده قیمتی که سود سهام را نادیده می گیرد. بسیار گمراه کننده به عنوان مثال، صندوقی که در سال 10 با 2010 دلار به ازای هر سهم و همچنین با 10 دلار به ازای هر سهم در سال 2020 معامله می‌شود، به نظر بی‌ارزش به نظر می‌رسد - مگر اینکه همان صندوق در کل این مدت 10 درصد بازدهی داشته باشد. در این صورت، سود سالانه 10 درصد قوی را ارائه می دهد.

به همین دلیل است که اگر STK را در اکثر سایت های رایگان بررسی سهام جستجو کنید، به نظر یک فاجعه است. اما ما می دانیم که واقعیت بسیار متفاوت است، بنابراین می توانیم این مورد را در لیست تماشای خود قرار دهیم زیرا بدانیم که سابقه عملکرد قوی برای آن دارد.

غذای کلیدی؟ هنگام تجزیه و تحلیل CEF ها، مطمئن شوید که به نمودارهای درست و آن نمودارها نگاه می کنید شامل سود سهام در محاسبات بازده آنها. از آنجایی که دسترسی به بسیاری از این نمودارها برای اکثر مردم دشوار و پرهزینه است، بهترین شرط شما این است که به من اجازه دهید عملکرد گذشته شما را از طریق اشتراک در آن نظارت کنم. CEF Insider.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیرقابل تخریب: 5 صندوق معامله با سود سهام ثابت 10.2٪."

افشای: هیچ