این نوع پورتفولیو می تواند به شما کمک کند با 20٪ پول بیشتر از صندوق های شاخص بازنشسته شوید.

اگر برای بازنشستگی پس انداز می کنید، معمولاً یک سبد سهام با شاخص گسترده بازار گزینه خوبی است. برای مثال، سرمایه‌گذاری در یک صندوق با تاریخ هدف یا صندوق شاخص S&P 500، راه‌های کم‌هزینه‌ای برای به دست آوردن بازار گسترده است. با این حال، تحقیقات جدید منتشر شده نشان می دهد که ممکن است راه بسیار سودآورتری برای رسیدگی به تخم مرغ لانه شما وجود داشته باشد.

یک مشاور مالی می تواند به یافتن ترکیب مناسبی از سرمایه گذاری برای سبد بازنشستگی شما کمک کند. امروز یک مشاور امانت دار پیدا کنید.

تحلیلی از مشاوران صندوق بعدی نشان می‌دهد که پس‌اندازهای بازنشستگی می‌توانند بهتر از پیروی از توصیه‌های استاندارد برای استفاده از صندوق‌های شاخص، به عنوان مثال، برای به دست آوردن یک سبد متوازن عمل کنند. طبق تحقیقات DFA، پرتفوی هایی که با تمرکز بر اندازه، ارزش و حق بیمه سودآوری ساخته می شوند، می توانند دارایی های بیشتر و طول عمر بهتری نسبت به پرتفوی های بازار گسترده ایجاد کنند. در واقع، یک محقق DFA محاسبه کرد که پورتفولیویی که بر این حق بیمه‌ها تأکید می‌کند، حداقل 20 درصد پول بیشتری را تا سن 65 سالگی برای یک سرمایه‌گذار فرضی باقی می‌گذارد، حتی اگر بازده بازار کمتر از میانگین تاریخی باشد.

"این نتایج دلگرم کننده است. Mathieu Pellerin از DFA در مقاله خود با عنوان "چگونه اندازه، ارزش و سودآوری را هدف قرار دهیم" می‌نویسد، مجموعه‌ای که دارای کنترل‌شده و قرار گرفتن در معرض حق بیمه متوسط ​​است، می‌تواند بین بازده مورد انتظار بالاتر از بازار و هزینه نوسان کمی بالاتر و خطای ردیابی متوسط ​​تعادل ایجاد کند. حق بیمه می تواند نتایج بازنشستگی را بهبود بخشد.

در نتیجه، هدف قرار دادن این محرک‌های بلندمدت بازده سهام احتمالاً دارایی‌ها را در ابتدای بازنشستگی افزایش می‌دهد.»

حق بیمه اندازه، ارزش و سودآوری چیست؟

به عنوان بخشی از تحقیقات خود، DFA عملکرد شبیه سازی شده یک سبد شاخص بازار گسترده - که توسط مرکز تحقیقات قیمت های امنیت (CRSP) 1-10 نشان داده شده است - در برابر شاخص بازار تعدیل شده بعدی ایالات متحده 1 مقایسه کرد.

شاخص DFA 14 درصد سهام کمتری نسبت به شاخص CRSP دارد و تأکید بیشتری بر اندازه، ارزش و حق بیمه سودآوری دارد. در اینجا نحوه تعریف شرکت از هر یک آمده است:

داستان ادامه دارد

• سایز پریمیوم: تمایل سهام با سرمایه کوچک به عملکرد بهتر از سهام با سرمایه بزرگ

• حق بیمه ارزشی: تمایل سهام های کم ارزش - آنهایی که نسبت قیمت به ارزش دفتری پایینی دارند - به عملکرد بهتر

• حق بیمه سودآوری: تمایل شرکت هایی با سود عملیاتی نسبتاً بالا به عملکرد بهتر از شرکت هایی که سودآوری کمتری دارند

در نتیجه، شاخص DFA در سهام با سرمایه کوچک و ارزش سهام و همچنین شرکت هایی با سود بالاتر وزن بیشتری دارد.

حق بیمه نتایج بازنشستگی بهتری ایجاد می کند

برای آزمایش دوام درازمدت پرتفوی مبتنی بر حق بیمه خود، DFA مجموعه گسترده ای از شبیه سازی ها را اجرا کرد و نتایج را با شاخص بازار CRSP مقایسه کرد.

ابتدا، پلرین 40 سال بازده فرضی را برای هر پرتفوی محاسبه کرد، با این فرض که سرمایه‌گذار پس‌انداز را در سن 25 سالگی شروع می‌کند و در سن 65 سالگی بازنشسته می‌شود. اوراق قرضه در سن 100 سالگی. در سن 45 سالگی، تخصیص دارایی سرمایه گذار در نهایت به تقسیم 65/50 بین سهام و اوراق قرضه می رسد.

سپس، او محاسبه کرد که هر دو پرتفوی در مرحله جمع‌آوری سرمایه‌گذار چگونه عمل می‌کنند. برای انجام این کار، DFA قانون 4% را اعمال کرد. این قانون سرانگشتی تصریح می کند که یک بازنشسته با پرتفوی متعادل می تواند 4 درصد از دارایی های خود را در اولین سال بازنشستگی خود برداشت کند و برداشت ها را در سال های بعدی با توجه به تورم تنظیم کند و برای 30 سال پول کافی داشته باشد.

DFA پرتفوی ها را با استفاده از بازده تاریخی (8.1٪ در سال) و بازده محافظه کارانه تر (5٪ در سال) آزمایش کرد.

هنگام اعمال نرخ بازده تاریخی، پرتفویی که حق بیمه را هدف قرار می دهد، تا زمانی که سرمایه گذار فرضی به سن 22 سالگی برسد، 65 درصد بیشتر از پرتفوی بازار گسترده خواهد بود. در محیط رشد پایین تر، پرتفوی های DFA همچنان 20 درصد میانگین بیشتری را ارائه می دهند. طبق این تحقیق، دارایی نسبت به همتای خود.

سرمایه گذار فرضی همچنین شانس کمتری برای تمام شدن پول با پورتفولیوی DFA خواهد داشت. با استفاده از بازده های تاریخی، پرتفوی متمرکز بر حق بیمه تنها 2.5 درصد از مواقع طی یک بازنشستگی 30 ساله شکست خورد. این تقریباً نصف تعداد پرتفوی بازار است که نرخ شکست 4.7 درصدی را ثبت کرده است.

زمانی که پلرین شبیه‌سازی‌ها را با انتظارات بازده محافظه‌کارانه‌تر اجرا کرد، این گسترش حتی بزرگ‌تر شد. در طول یک دوره بازنشستگی 30 ساله، پورتفولیوی DFA تنها در 12.9٪ از شبیه سازی ها زمانی که بازده سالانه به طور متوسط ​​فقط 5٪ بود، بدون پول بود، در حالی که پورتفولیوی بازار در 19.9٪ مواقع شکست خورد.

خط پایین

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخص یا صندوق‌های دارای تاریخ هدف که بازار گسترده را دنبال می‌کنند می‌تواند راهی مؤثر برای پس‌انداز برای بازنشستگی باشد، اما مشاوران صندوق بعدی دریافتند که هدف قرار دادن سهام با اندازه، ارزش و حق بیمه سودآوری می‌تواند نتایج بهتری برای بازنشستگی ایجاد کند. هنگام مقایسه یک شاخص بازار گسترده با شاخصی که بر این عوامل تمرکز دارد، شاخص دوم حداقل 20 درصد دارایی های متوسط ​​بیشتری تولید کرد و نرخ شکست پایین تری داشت.

نکات برنامه ریزی بازنشستگی

• تا زمان بازنشستگی چقدر پس انداز خواهید داشت؟ ماشین حساب بازنشستگی SmartAsset می تواند به شما کمک کند تا تخمین بزنید که انتظار دارید تا سن بازنشستگی چقدر پول داشته باشید و به طور بالقوه چقدر برای حمایت از سبک زندگی خود نیاز دارید.

• برنامه ریزی بازنشستگی می تواند پیچیده باشد، اما یک مشاور مالی می تواند در این فرآیند به شما کمک کند. پیدا کردن یک مشاور مالی لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset شما را با حداکثر سه مشاور مالی تأیید شده که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت می دهد، و می توانید یک تماس مقدماتی رایگان با مشاوران خود داشته باشید تا تصمیم بگیرید که کدام یک برای شما مناسب است. اگر برای یافتن مشاوری آماده هستید که بتواند به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک کند، همین الان شروع کنید.

اعتبار عکس: ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz

پست این نوع پورتفولیو می تواند به شما کمک کند با 20% پول بیشتر از صندوق های شاخص بازنشسته شوید اولین بار در وبلاگ SmartAsset ظاهر شد.