این صندوق نادیده گرفته شده 10.3 درصد بازده دارد. این تازه شروع به کشف شدن کرده است.

این روزها همه مراقب رکود هستند. و منحنی عملکرد معکوس فقط به این ترس ها اضافه می کند.

مطمئناً، ممکن است یک رکود در راه باشد، اما من نمی بینم که به این زودی ها شروع شود. من در مورد شما نمی دانم، اما من هرگز شاهد رکود اقتصادی نبودم که سود شرکت ها مانند امروز افزایش یابد - 40٪ نسبت به سطوح قبل از همه گیری افزایش یافته و پیش بینی می شود که همچنان در حال افزایش باشد:

این پویایی «افزایش سود، کاهش سهام» (هنوز که من این مطلب را می نویسم، S&P 500 هنوز حدود 4 درصد از ابتدای سال افت کرده است) اکنون زمان خوبی برای خرید است، به خصوص اگر این کار را از طریق مورد علاقه من انجام می دهید. سرمایه‌گذاری‌های با بازده بالا: صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته (CEF)، مانند آنچه در زیر به آن خواهیم پرداخت.

سرمایه گذاران CEF نسبت به کسانی که خود را به سهام S&P 500 محدود می کنند، دو مزیت دارند:

• امکان خرید با "تخفیف مضاعف" با استفاده از تخفیف 4 درصدی بازار و افزودن تخفیف به ارزش خالص دارایی (NAV) که بسیاری از CEF در حال حاضر از آن استفاده می کنند.
• سودهای کلان 7 درصد به بالا، در حالی که من این را می نویسم میانگین بازده در فضای CEF است.

البته این خبر قدیمی است خودی CEF اعضا. بازدهی پرتفوی ما امروز 7.4 درصد است و صندوق‌های سهام ما دارایی‌های بلوچی زیادی هستند، از جمله اپل (AAPL) ، مایکروسافت (MSFT) و UnitedHealth Group (UNH).

در زیر به بررسی یک CEF متمرکز بر سهام می‌پردازیم که بازدهی 10.3% دارد، با 13.3% تخفیف نسبت به NAV معامله می‌کند و شرکت‌های فناوری نوپایی را نگه می‌دارد که فروش آن‌ها به سرعت در حال رشد است - آنقدر سریع که هر گونه نگرانی در مورد افزایش نرخ بهره را از بین می‌برند. .

برای اینکه ببینید چرا اکنون زمان خوبی برای حرکت به سمت سهام، به ویژه از طریق CEFs است، به نمودار پیش بینی سود S&P 500 برای تراز سال زیر نگاهی بیندازید:

سود بلندمدت فراوان است

بدیهی است که این روزها به دلیل قیمت بالای نفت، انرژی همه چیز را تحت الشعاع قرار داده است، اما امروز به این عدد مربوط به فناوری اطلاعات صفر می پردازیم، که با وجود داشتن سومین سود پیش بینی شده، با کاهش 10 درصدی NASDAQ در سال جاری جذابیت خاصی به نظر می رسد. رشد اینجاست که CEF با بازدهی 10.3% "تخفیف مضاعف" ما وارد می شود.

CEF "تخفیف فروش" در فناوری های در حال رشد سریع

یک کارت وحشی در همه اینها افزایش نرخ فدرال رزرو بوده است که بسیاری از سرمایه گذاران را به وحشت انداخته است زیرا فکر می کنند افزایش نرخ باعث افزایش هزینه های استقراض شرکت ها می شود و در این فرآیند سود آنها را کاهش می دهد.

و در حالی که این درست است که افزایش نرخ بدهی را برای شرکت‌های دارای بدهی پرهزینه‌تر می‌کند، این نیز درست است که بسیاری از شرکت‌های خارج از کشور بدهی کمی دارند یا اصلاً بدهی ندارند، در حالی که سایرین آنقدر سریع رشد می‌کنند که می‌توانند این بدهی را از بین ببرند. اثرات افزایش نرخ ها

اینها شرکت هایی هستند که ما به دنبال آنها هستیم. ما همچنین می‌خواهیم سهام‌هایی با نسبت قیمت به فروش پایین پیدا کنیم تا مطمئن شویم که با این رشد معامله می‌کنیم (که به خودی خود باعث محافظت در جهت نزولی می‌شود).

یکی از صندوق هایی که چنین شرکت هایی را در اختیار دارد صندوق است اعتماد نوآوری و رشد BlackRock (BIGZ).

همانطور که از نام آن مشخص است، BIGZ یک صندوق فناوری اول است که بر شرکت هایی متمرکز است که به سرعت در بازارهای جدید رشد می کنند یا بازارهای مستقر را تغییر می دهند. در عین حال، آنها نسبتاً تثبیت شده اند. نمونه هایی از دارایی های BIGZ عبارتند از Five9 (FIVN)، Entegris (ENTG)، 10x Genomics (TXG)، Bio-Techne Corp (TECH) و Masimo Corp. (MASI). در این محیط، آنها گزینه های عالی هستند.

هر یک از این شرکت ها دو شباهت دارند: رشد درآمد قوی (به رنگ قرمز در بالا) و ارزش گذاری معقول، بر اساس نسبت قیمت به فروش آنها (به رنگ آبی). علاوه بر این، همه آنها دارای محصولات پر تقاضا هستند، مانند دستگاه های پزشکی (Masimo)، رایانش ابری (Five9)، سخت افزار کامپیوتر (Entegris)، یا نوآوری های بیوتکنولوژی (10X Genomics) و Bio-Techne.

این شرکت‌های فناوری که به سرعت در حال رشد هستند، تسلاها و اپل‌های فردا هستند که امروز قیمت پایینی دارند، درست مانند آن شرکت‌ها در سال‌های جوانی‌شان. و به لطف ساختار CEF BIGZ، بازده سود سهام عظیم 10.3% را با 13.3% کمتر از قیمت بازار صندوق دریافت می کنید.

این تخفیف به سختی مستحق آن است، به خصوص وقتی در نظر بگیرید که BIGZ توسط BlackRock، بزرگترین شرکت سرمایه گذاری جهان، با منابع بی نظیر و پایگاه استعداد خود، پشتیبانی می شود. این معامله فقط به این دلیل وجود دارد که BIGZ جوان است و همین سال گذشته راه‌اندازی شده است و سرمایه‌گذاران CEF ریسک گریز هستند، بنابراین ارزش‌گذاری بالاتری را که شایسته آن است به آن نداده‌اند.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 7.5٪ سود سهام."

افشای: هیچ