این همان چیزی است که وارن بافت، یک سرمایه‌گذار که خود را «خیلی سرمایه‌گذار» توصیف می‌کند، می‌گوید «سس مخفی» اوست.

و با تاریک شدن تحلیلگران وال استریت، با صحبت از مناطق مرگ سرمایه گذاران در مورگان استنلی، قطره‌ای از خرد توسط یکی از سرمایه‌گذاران جهان که بیشتر دنبال می‌شوند، ممکن است به زودی از راه رسیده باشند.

در وارن بافت نامه سالانه - ظاهراً یکی از کوتاه ترین کلمات او با 4,455 کلمه - به Berkshire Hathaway
BRK.A ،
+ 0.32٪

BRK.B ،
+ 0.45٪
سهامداران، او با اختصاص دادن مقداری وقت پخش به آنچه که درست انجام نداده، استخوانی به سوی ما انسان های فانی می اندازد.

"در 58 سال مدیریت برکشایر، بیشتر تصمیمات من برای تخصیص سرمایه بهتر از این نبوده است. در برخی موارد، همچنین، حرکات بد من با دوزهای بسیار زیادی از شانس نجات یافته است. بافت گفت (فرارهای ما از بلایای نزدیک در USAir و Salomon را به خاطر دارید؟ مطمئناً دارم).

او گفت: «نتایج رضایت‌بخش ما محصول حدود ده‌ها تصمیم واقعاً خوب - که تقریباً هر پنج سال یک‌بار خواهد بود - و مزیتی است که گاهی فراموش می‌شود که به نفع سرمایه‌گذاران بلندمدت مانند برکشایر است.»

بافت سپس به شایستگی‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت و «سس مخفی» که این شرکت را در کاری که انجام می‌دهند بسیار خوب کرده است، پرداخت. او درباره کوکاکولا بحث کرد
KO ،
+ 0.59٪,
یکی از سهامداران قدیمی او، با اشاره به اینکه برکشایر خرید هفت ساله آن 400 میلیون سهم را در آگوست 1994 به پایان رساند.

کل هزینه 1.3 میلیارد دلار بود که در آن زمان مبلغ بسیار معناداری در برکشایر بود. سود نقدی که از کک دریافت کردیم
KO ،
+ 0.59٪
در سال 1994، 75 میلیون دلار بود. تا سال 2022، سود سهام به 704 میلیون دلار افزایش یافت. رشد هر سال اتفاق افتاد، درست به اندازه تولدها. تنها کاری که چارلی [مانگر] و من باید انجام می‌دادیم این بود که چک‌های سود سه ماهه کوکاکولا را نقد کنیم. ما انتظار داریم که این چک‌ها به احتمال زیاد رشد کنند.»

بافت خاطرنشان کرد که سرمایه گذاری او در کوکاکولا در پایان سال 25 به ارزش 2022 میلیارد دلار بود، در حالی که American Express
AXP ،
+ 0.48٪,
سود سالانه آن از 41 میلیون دلار به 302 میلیون دلار افزایش یافته است، اکنون 22 میلیارد دلار ارزش دارد. "او گفت که هر سهام اکنون تقریباً 5 درصد از ارزش خالص برکشایر را تشکیل می دهد، مشابه وزن آن در سال های گذشته.

Sage of Omaha سپس به این موضوع پرداخت که اگر پول را به دارایی مشابهی که به تازگی ارزش اصلی خود را حفظ کرده بود، مثلاً 1.3 میلیارد دلار به یک "اوراق 30 ساله با عیار بالا" متصل می کرد، چه اتفاقی می افتاد. او گفت که این درآمد سالانه 80 میلیون دلار بدون تغییر خواهد بود - کاهشی در سطل برای برکشایر.

"درسی برای سرمایه گذاران: علف های هرز به دلیل شکوفه دادن گل ها پژمرده می شوند. با گذشت زمان، فقط چند برنده لازم است تا معجزه کنند. و، بله، این کمک می کند که زود شروع کنید و تا 90 سالگی زندگی کنید.

بنابراین: شما می توانید از افراد مرده چیزهای زیادی یاد بگیرید. چارلی مانگر، شریک 99 ساله وارن بافت، از خرد سرمایه گذاری استفاده می کند.

کالی کاکس، تحلیلگر سرمایه گذاری eToro در توییتر گفت که سرمایه گذاران باید به این واقعیت توجه داشته باشند که پنج سهام برتر پرتفوی برکشایر به طور متوسط ​​17 سال نگهداری می شوند. «می‌خواهید بافت بعدی باشید؟ کمی بیشتر نگه دارید،» او در توییتر گفت.

بافت همچنین درباره اینکه چگونه فکر می‌کند زمان یک مزیت رقابتی است، صحبت می‌کند. برای بسیاری از ما سرمایه گذاری مانند کاشتن درخت بلوط است. شما بذرهای خود را با این درک می کارید که سال ها جوانه نخواهید دید زیرا رشد یک درخت زمان می برد. همانطور که می بینید، بازار سهام نمونه نادر چیزی است که با گذشت زمان قطعی تر می شود. او در اوایل این ماه در یک پست وبلاگ نوشت.

در حالی که این روزها این ساده ترین دیدگاه نیست، کاکس خاطرنشان کرد که دارنده یک صندوق فرضی S&P 500 برای هر دوره 20 ساله از سال 1950، به جای از دست دادن پول، حدود 7 درصد در سال درآمد داشته است. حساب کنید - سرمایه گذاری به مدت 20 سال با نرخ رشد سالانه 7 درصد می تواند سرمایه گذاری اولیه شما را تقریباً چهار برابر کند.

و سرمایه گذارانی که به دلیل عدم فعالیت فلج شده اند باید به خاطر داشته باشند: "S&P 500 در طول هفت دهه گذشته 11 رکود اقتصادی را پشت سر گذاشته است و با این حال از آن زمان به بعد به طور متوسط ​​8 درصد در سال بازدهی داشته است."

خوانده شده: آیا در آستانه بازنشستگی هستید؟ در اینجا نحوه انتقال پورتفولیوی خود از رشد به درآمد آورده شده است.

بازارها

سهام
DJIA ،
+ 1.06٪

SPX
+ 1.15٪

COMP ،
+ 1.39٪
بالاتر هستند، در حالی که بازده اوراق قرضه
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰

TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
به عنوان دلار کاهش می یابد
DXY ،
-0.48٪
لغزش ها و قیمت های نفت خام
CL.1 ،
-0.54٪

BRN00 ،
-0.54٪
پایین تر بچرخد

برای به‌روزرسانی‌های بیشتر بازار و ایده‌های تجاری عملی برای سهام، گزینه‌ها و ارزهای دیجیتال، مشترک شوید MarketDiem توسط Investor's Business Daily. همچنین وبلاگ بازارهای زنده MarketWatch را بخوانید تا از آخرین اخبار مطلع شوید.

وزوز

سیگن 
SGEN،
+ 11.66٪
سهام پس از یک 15 درصد افزایش یافت گزارش آن فایزر 
PFE ،
-0.89٪
is گزارش شده است در مذاکرات برای دستیابی به بیوتکنولوژی برای درمان های سرطان هدفمند آن.

سهام Li Auto
LI ،
+ 0.63٪
پس از سود سازنده خودروهای برقی مستقر در چین، بیش از 4 درصد افزایش یافته است بیش از دو برابر آنچه انتظار می رفت رسید. 

دستکش
CVX ،
+ 0.30٪,
Occidental Petroleum
OXY ،
-0.08٪,
کوکاکولا، امریکن اکسپرس از جمله هشت شرکتی هستند که برکشایر هاتاوی بافت را به‌عنوان شرکتی به حساب می‌آورند. بزرگترین سرمایه گذار آنها در اواخر سال 2022. اما کنگلومرا در آخر هفته نیز یک نشان داد 8 درصد درآمدهای عملیاتی به دلیل عملکرد ضعیف راه آهن کاهش می یابد. در بحث، اتحادیه پسیفیک پس از فشار یک صندوق تامینی، به دنبال یک مدیر عامل جدید خواهد بود.

فصل درآمد هنوز به پایان نرسیده است، و نتایج این هفته از سوی نام‌های بزرگ خرده‌فروشی - تارگت - اعلام می‌شود
TGT ،
+ 1.37٪,
دلار درخت
DLTR ،
+ 0.50٪,
لاو است
کم،
+ 1.95٪,
بهترین فروش
عزیزم ،
+ 0.33٪,
در کنار صاحب زنجیره فیلم های محبوب AMC
AMC ،
+ 3.55٪.

و: طوفان در نرم افزار ابری چقدر بزرگ است؟ Salesforce، Zoom و Snowflake به شما می گویند.

سفارشات کالاهای بادوام در ژانویه 4.5 درصد کاهش یافت، که انقباض عمیق‌تر از حد انتظار بود. هنوز منتظر فروش خانه در ژانویه در ساعت 10 صبح است و به دنبال آن اظهارات فیلیپ جفرسون، رئیس فدرال رزرو در ساعت 10:30 صبح

بهترین های وب

"ما فقط پتو می پوشیم": خشم بریتانیا از قیمت انرژی و بزرگترین اقدام صنعتی در چند دهه اخیر

سوئیس چگونه است شکست دادن تورم افسارگسیخته در جاهای دیگر.

اودیسه یکی از کارکنان فناوری اخراج شده: 5 ماه، 25 مصاحبه و 100 درخواست کار

نمودار

در اینجا نگاهی به تلاش های بانک مرکزی در چند سال گذشته دارد:

تیکرها

تا ساعت 6 صبح، این موارد پرجست‌وجو شده در MarketWatch بودند:

تصادفی می خواند

مسابقه فوتبال ترکیه تبدیل به دوش اسباب بازی پر شده برای بچه های زلزله زده

با راهبه های کونگ فو نپال.

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما اینجا ثبت نام کنید تا یک بار آن را به جعبه ایمیل خود تحویل دهید. نسخه الکترونیکی آن در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال می شود.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان