صندوق سرمایه گذاری حق بیمه JPMorgan Equity (NYSEARCA: JEPI) به لطف سود 12.2 درصدی سود سهام و پرداخت ماهانه آن در جهان ETF به یک موفقیت تبدیل شده است. در حالی که بسیاری از سرمایه گذاران به لطف سطح قابل توجهی از سر و صدای JEPI که با افزایش به 21.8 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) به دست آورده است، احتمالاً با JEPI آشنا هستند، ممکن است با پسر عموی جدیدتر و تا حدودی کمتر شناخته شده JEPI - JPMorgan آشنا نباشند. ETF درآمد Premium Nasdaq (نزدک:JEPQ).
تفاوت‌های قابل‌توجهی بین این دو ETF وجود دارد، اما وجه مشترک آنها پرداخت‌های ماهانه، بازدهی بالا و روش‌هایی است که برای دستیابی به آنها استفاده می‌کنند.
JEPQ ETF چیست؟
JEPQ مشابه JEPI معتبرتر است، اما این ETF متمرکز بر فناوری به طور خاص در سهام رشد ایالات متحده سرمایه گذاری می کند. JEPQ در سال 2022 راه اندازی شد و در حال حاضر بسیار کوچکتر از JEPI است و 1.75 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. مانند JEPI، این ETF یک پرداخت می کند سود سهام به صورت ماهانه و دارای بازدهی جذاب، در این مورد، 11.4% (در مقابل کمی بالاتر 12.2% برای JEPI).
استراتژی JEPQ ایجاد درآمد از طریق ترکیبی از گزینه‌های فروش و سرمایه‌گذاری در سهام در حال رشد ایالات متحده، به دنبال ارائه یک جریان درآمد ماهانه از حق بیمه اختیاری مرتبط و سود سهام است. علاوه بر ایجاد درآمد ماهانه، JEPQ همچنین تلاش می‌کند تا نوسانات را کاهش دهد، و هدف آن ارائه بخش قابل‌توجهی از بازده مربوط به شاخص نزدک 100 با نوسان کمتر است.
سرمایه گذاران باید بدانند که این فقط یک ETF معمولی وانیل ساده نیست. برای دستیابی به این بازدهی بزرگ، صندوق تا 20 درصد از دارایی های خود را در ELN ها (یادداشت های مرتبط با سهام) سرمایه گذاری می کند و «یک ماه از گزینه های فراخوان پول» را می فروشد تا درآمد ایجاد کند و بخشی از سود را به دارندگان بدهد. این سهام رشد با ارزش بالا با نوسانات کمتر.
این استراتژی به تولید درآمد ماهانه و کاهش نوسانات کمک می کند. با این حال، یکی از نکات منفی بالقوه ای که سرمایه گذاران باید از آن آگاه باشند این است که این می تواند برخی از جنبه های صعودی JEPQ را از نظر افزایش سرمایه محدود کند، زیرا احتمالاً در ازای این نوسانات و درآمد کمتر، حداقل مقداری افزایش بالقوه را قربانی می کند.
در یک محیط بازاری که سهام فناوری و رشد در حال افزایش است، JEPQ مانند بسیاری از دارایی‌های زیربنایی یا دارایی‌های زیربنایی خود، رشد صعودی نخواهد داشت. نزدک 100. با این حال، برای بسیاری از سرمایه‌گذاران درآمد محور، کنار گذاشتن چند امتیاز صعودی برای پرداخت سود سهام دو رقمی ثابت، معامله‌ای است که با خوشحالی انجام خواهند داد.
این صندوق یک مدیر سبد سهام با JEPI (همیلتون راینر) دارد که دارای 36 سال تجربه سرمایه گذاری است. همچنین دارای دو مدیر پرتفوی اضافی است که به ترتیب دارای 10 و 15 سال سابقه سرمایه گذاری هستند.
JEPQ دارای نسبت هزینه 0.35٪ است که برای یک ETF با این درجه از مدیریت فعال منطقی به نظر می رسد.
هلدینگ های برتر JEPQ
در حالی که دارایی‌های برتر JEPI پر از سهام صنایع ثابت، دفاعی، اما با رشد پایین‌تر مانند کالاهای مصرفی و مالی است، JEPQ تمرکز زیادی بر بخش فناوری دارد.
این صندوق با 78 دارایی دارای تنوع نسبتاً خوبی است، اگرچه 10 دارایی برتر JEPQ 53.3٪ از دارایی ها را تشکیل می دهند که منعکس کننده ترکیب سایر صندوق های سرمایه گذاری نزدک محور مانند Invesco QQQ Trust است.
دو دارایی برتر، مایکروسافت و اپل، شرکت‌های بزرگ فناوری، تقریباً 25 درصد از دارایی‌ها را تشکیل می‌دهند. بقیه 10 نفر برتر تا حد زیادی از کلاه های بزرگ فناوری مانند تسلا، انویدیا، آمازون، آلفابت و متا پلتفرم ها تشکیل شده اند.
در زیر، شما یک نمای کلی از دارایی های برتر JEPQ، همراه با تعدادی از داده های کلیدی در مورد هر یک، با استفاده از ابزار TipRanks' Holdings.
پنج شرکت برتر اینجا همگی دارای امتیاز هوشمند 8 از 10 یا بالاتر هستند. این امتیاز هوشمند سیستم امتیازدهی کمی سهام اختصاصی TipRanks است که سهام را بر اساس هشت عامل مختلف بازار ارزیابی می کند. سهام با امتیاز هوشمند 8 یا بالاتر رتبه بندی "بیشتر" را دریافت می کنند.
هدف قیمت برای JEPQ چیست؟
تحلیلگران وال استریت نسبت به JEPQ مثبت هستند. ETF امتیاز خرید متوسطی را از تحلیلگران دریافت می کند میانگین قیمت هدف JEPQ ETF 49.89 دلار به معنای پتانسیل صعودی 20٪ است.
از رتبه‌بندی‌های 1K در JEPQ، اکثریت صعودی هستند - 67.74 درصد خرید، 28.43 درصد Holds و فقط 3.83 درصد رتبه‌بندی فروش هستند.
TipRanks از فناوری اختصاصی برای جمع‌آوری پیش‌بینی‌های تحلیلگر و اهداف قیمتی برای ETFها بر اساس ترکیبی از عملکردهای فردی دارایی‌های اساسی استفاده می‌کند. با استفاده از ابزار پیش بینی تحلیلگر، سرمایه گذاران می توانند هدف قیمت و رتبه بندی یک ETF و همچنین بالاترین و پایین ترین اهداف قیمت را مشاهده کنند.
TipRanks میانگین وزنی را بر اساس ترکیبی از دارایی‌های همه ETFها محاسبه می‌کند. میانگین قیمت پیش‌بینی شده برای یک ETF با ضرب هدف قیمت هر هلدینگ در وزن آن در ETF و جمع کردن همه آنها محاسبه می‌شود.
جدا از هدف قیمتی مورد توافق، JEPQ بر اساس تعدادی دیگر از شاخص های TipRanks نیز جذاب به نظر می رسد. دارای امتیاز هوشمند ETF 8 از 10 (امتیاز عملکرد بهتر)، در حالی که احساسات وبلاگ نویسان و خرد جمعی نیز صعودی هستند.
سرمایه گذار Takeaway
برای سرمایه گذاران جویای درآمد، به ویژه آنهایی که به دنبال درآمد ماهانه و بازدهی بالا هستند که از نرخ تورم عبور کند، JEPQ ابزاری عالی برای افزودن به سبد سهام شما به نظر می رسد. بازده JEPQ تقریباً دو برابر نرخ تورم است و متوسط بازدهی را کوچکتر می کند. S&P 500 یا آنچه سرمایه گذاران می توانند از نگهداری اوراق خزانه 10 ساله دریافت کنند.
این سرمایه گذاران همچنین باید بدانند که ساختار JEPQ به این معنی است که به احتمال زیاد در صورت بروز یک بازار صعودی فناوری، به اندازه سهام رشدی که در آن سرمایه گذاری می کند، نخواهد داشت. در نهایت، برای سرمایه‌گذارانی که از انجام این مبادله در ازای پرداخت سود قابل توجه و نوسانات کمتر راضی هستند، این یک ETF معقول است.
من مالک JEPI هستم و ایده ترکیب یک موقعیت در JEPI با یک موقعیت در JEPQ را دوست دارم تا کمی تنوع داشته باشم، دو جریان متفاوت پرداخت ماهانه داشته باشم و کمی بیشتر در معرض رشد و سهام فناوری قرار بگیرم. من ترکیب هر دوی این ETF ها را به عنوان بخشی از یک مجموعه خوب می بینم.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html