این صندوق فکر می‌کند آسیای جنوب شرقی برای سرمایه‌گذاری آماده است، و در اینجا دلیل آن است

S&P Global Market Intelligence پیش بینی می کند که آسیا و اقیانوسیه منطقه در سال آینده بر رشد جهان مسلط خواهد شد و تولید ناخالص داخلی واقعی مثبت را ایجاد خواهد کرد در حالی که ایالات متحده و اروپا احتمالاً وارد رکود خواهند شد. با این تسلط، مجموعه وسیعی از فرصت ها برای سرمایه گذاری در بازارهای کلیدی آسیا و اقیانوسیه به وجود می آید.

منطقه آسیا و اقیانوسیه پیشتاز رشد جهانی در سال 2023 استطبق گزارش S&P Global، منطقه آسیا و اقیانوسیه رشد تولید ناخالص داخلی واقعی حدود 3.5 درصد را شاهد خواهیم بود. در سال 2023. این منطقه 35 درصد از تولید ناخالص داخلی جهان را با حمایت از توافقنامه های تجارت آزاد در منطقه، کارایی زنجیره تامین و هزینه های رقابتی تولید می کند. S&P Global انتظار دارد که منطقه آسیا و اقیانوسیه نقش مهمی در جلوگیری از رکود جهانی و محدود کردن عقب نشینی اقتصادی به بازارهای توسعه یافته مانند ایالات متحده و اروپا ایفا کند.

رکود در ایالات متحده می تواند برای محیط سرمایه گذاری در منطقه آسیا و اقیانوسیه خوب باشد. را فایننشال تایمز اشاره کرد که رکودهای ایالات متحده که در سال های 1990 و 2007 شروع شد، پس از دوره ای از ریسک گریزی مشابه آنچه اخیرا دیده ایم، جریان سرمایه قابل توجهی را به بازارهای نوظهور آغاز کرد.

برای مثال، بازارهای سرمایه بین‌المللی حدود 1 درصد از تولید ناخالص داخلی بازارهای نوظهور را پس از تقریباً یک دهه بیرون کشیدن پول تأمین کردند. تا سال 2010، این جریانات ورودی به 2 درصد تولید ناخالص داخلی افزایش یافت.

از آنجایی که به نظر می رسد منطقه آسیا و اقیانوسیه برای رشد در سال های آینده آماده است، برخی از مدیران دارایی در حال حاضر در موقعیتی هستند که از فرصت های رسیده در بازارهای خاص استفاده کنند.

فرصت ها در بازارهای نوظهور

در مصاحبه اخیر، دیوید یونگ، مدیر عامل شرکت Evergreen Group Holdings که صندوق همیشه سبز را مدیریت می کند، توضیح داد که چگونه رویدادهای اخیر و جاری بر فرصت ایجاد شده در منطقه آسیا و اقیانوسیه تأثیر گذاشته است. وی خاطرنشان کرد که بازارهای نوظهور قبل از همه‌گیری کووید-19 و تنش‌های ژئوپلیتیک اخیر به شدت از بازارهای توسعه‌یافته بهتر عمل کردند.

علاوه بر این، یونگ به دلیل نرخ رشد سریع در منطقه، پتانسیل بازده بلندمدت بالاتری را نیز می بیند. او فرصت‌های متنوع‌سازی ارائه شده توسط بازارهای نوظهور را برجسته کرد، اگرچه با فرصت‌های عالی، ریسک نیز همراه است.

یونگ توضیح داد: «با نوسانات فعلی در محیط اقتصاد کلان، خطرات برای ثبات مالی شامل تورم، بدتر شدن چشم‌انداز اقتصادی، هزینه‌های بالای استقراض و نوسان در بازارهای کالایی است. با این حال، سرمایه گذاران به تنوع بخشیدن به این بازارهای نوظهور ادامه داده اند و تشخیص می دهند که در برابر آسیب پذیری های خارجی انعطاف پذیرتر هستند. با این حال، برای سرمایه گذارانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض در بازارهای نوظهور هستند، بسیار مهم است که نسبت ریسک به سود خود را بسنجید.

وی افزود که صندوق های قابل معامله در بورس یا صندوق سرمایه گذاری مشترک ساده‌ترین و در دسترس‌ترین راه‌ها را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند تا بتوانند در آن بازارهای نوظهور متنوع شوند. یونگ همچنین پیشنهاد کرد که سرمایه‌گذاران می‌توانند به‌طور انتخابی فرصت‌های مرتبط با وثیقه را در شرکت دارایی‌هایی که به اعتبارات تعهد شده یا دارای ذخایر نقدی قابل‌توجهی دارند، جستجو کنند.

با این حال، وی به سرمایه گذاران توصیه کرد که در شرایط فعلی اقتصاد کلان از مدیریت ریسک محتاطانه اطمینان حاصل کنند. به هر حال، بورس‌ها و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری در بازارهای نوظهور هنوز در مراحل ابتدایی خود هستند و چالشی را برای سرمایه‌گذاران خرد در انجام بررسی‌های لازم ایجاد می‌کنند.

افزایش قدرت در مصرف کنندگان آسیایی

به طور خاص، یونگ فرصت‌هایی را برای تامین مالی خرد در سنگاپور و سایر بخش‌های هندوچین می‌بیند. به عنوان مثال، او به پتانسیل استفاده نشده در تامین مالی در مناطق کم بانک آسیا اشاره کرد. تامین مالی خرد درصد زیادی از جمعیت هندوچین را که حساب بانکی ندارند به یک موسسه وام دهی سیستمی دسترسی دارند. یونگ بر قدرت رو به رشد مصرف کننده به عنوان یکی از عوامل کلیدی در رشد صنعت تامین مالی در منطقه آسیا و اقیانوسیه تاکید کرد.

او توضیح داد: «با پیشرفت یک بازار نوظهور، اغلب رشد درآمد سریعی وجود دارد که باعث افزایش طبقه مصرف‌کننده می‌شود.» «یک بازار پر از مصرف کنندگانی که تشنه محصولات و خدمات جدید هستند، برای جوانه زدن شرکت های جدید مساعد است. در اینجا ما این فرصت را دیدیم که وارد بازار شویم و به این شرکت هایی که به سرعت در حال رشد هستند، تأمین مالی کنیم. با پیشنهادات مناسب در یک بازار استراتژیک انتخاب شده، یک کسب و کار می تواند انتظار داشته باشد که درآمد به طور پیوسته رشد کند.

Evergreen در حال گسترش فراتر از روش‌های متعارف و سنتی تامین مالی است و هدف خود را بر روی ایجاد یک اکوسیستم یکپارچه با استفاده از فین‌تک و دیجیتالی کردن قرار داده است. یونگ گفت که آنها پیشگام یک مدل مخرب هستند که می تواند صنعت تامین مالی خرد را با استفاده از فناوری مالی تغییر دهد.

فرصت ها در بازارهای املاک و مستغلات، خودرو و محتوا در آسیا

او همچنین به افزایش علاقه به این موضوع اشاره کرد املاک و مستغلات بازار در دنیای مالی

یونگ گفت: «تامین مالی می تواند به توسعه بین المللی و شمول مالی از نظر تأثیر اجتماعی کمک کند. با تکامل ایدئولوژی‌های جهانی مسکن و مالکیت خانه، شمول مالی روند رویگردانی از درآمدزایی به تامین مالی خرد را برای برآورده ساختن تقاضاها و نیازهای مسکن ایجاد کرده است. همراه با افزایش خصوصی سازی تامین مالی، ما شاهد پتانسیل صعودی در بازار املاک و مستغلات در کشورهای در حال توسعه و کشورهای نوظهور برای ایجاد درآمد غیرفعال در تامین این تقاضاها بودیم.

در حال حاضر، Evergreen بر روی معاملات مالی خصوصی با توسعه دهندگان متمرکز شده است. این شرکت دارایی های مسکونی، تجاری و صنعتی در سنگاپور، ویتنام، کامبوج و کره دارد.

یونگ همچنین سنگاپور را به عنوان بازاری با فرصت در بازار خودرو، به ویژه در تجارت تعمیرات و مطالبات جانبی، برجسته کرد.

او توضیح داد که سنگاپور به دلیل کمبود زمین و جمعیت متراکم، نرخ تصادفات بالاتری نسبت به سایر کشورهای مشابه و ثروتمند مانند کانادا و ژاپن دارد. یونگ افزود که سنگاپوری ها برای اینکه بتوانند در آنجا رانندگی کنند ملزم به خرید بیمه خودرو هستند. در نتیجه، تیم Evergreen فرصت های بیشتری را در آن بازار دید.

Evergreen همچنین فرصت هایی را در صنعت محتوای کره ای می بیند. یونگ از انتشار موفقیت آمیز نتفلیکس گفتNFLX
اصلی بازی ماهی مرکب و موفقیت جهانی گروه های کی پاپ مانند BTS و Blackpink. Evergreen با شرکت های سرگرمی کره جنوبی در آسیای جنوب شرقی همکاری می کند.

یکی از سرمایه گذاری های این شرکت در این بازار، شرکت Rainbowbridge World در بورس KOSDAQ است. Evergreen یک یادداشت تفاهم با Rainbowbridge امضا کرد تا محتوای خود را توزیع کند و از افزایش تقاضای جهانی برای محتوای کره ای سود ببرد.

اهمیت ESG در آسیای جنوب شرقی

یونگ به سه عامل اصلی که Evergreen را به آسیای جنوب شرقی کشاند اشاره کرد: جریان نقدی منظم، پایداری و مسئولیت اجتماعی.

او توضیح داد: «هر کسب‌وکاری قادر به ارائه مزیت تولید نقدینگی منظم نیست. "برای کسب و کار تامین مالی ما، سود تقریباً هر معامله به صورت ماهانه محاسبه می شود. برای خودرو، ادعاها معمولاً بین سه تا شش ماه طول می کشد. از این رو، ما تصمیم گرفتیم که به سمت تامین مالی و خودرو برویم زیرا می تواند جریان نقدی ما را در سطح گروه بهبود بخشد.

البته، هر کسب‌وکاری برای ادامه حیات باید سودآور باشد، اما یونگ احساس می‌کند که عوامل ESG در بلندمدت بسیار مهم‌تر هستند. او معتقد است که علاوه بر تأثیر بر محیط زیست و جامعه، مدل کسب و کار پایدار، مدلی است که مسئولیت پذیر باشد و در مقیاس جهانی یا محلی تأثیر مثبت داشته باشد. تیم Evergreen سرمایه گذاری های تامین مالی خرد خود را به بخش "S" ESG مرتبط کرد.

یونگ گفت: «تامین مالی خرد یکی از مؤثرترین راه‌ها برای ایجاد تأثیر مثبت به شیوه‌ای پایدار است که حمایت مالی مورد نیاز مردم محلی را فراهم می‌کند. Evergreen از نزدیک با دولت‌های محلی در حمایت از سیاست‌های مالی آن‌ها و همچنین از نزدیک با جامعه محلی در برنامه‌های اطلاع رسانی متعدد برای ترویج و حمایت از اهداف اجتماعی همکاری می‌کند.

مسائل کلیدی پیش روی بازارهای آسیا و اقیانوسیه

البته هیچ حوزه سرمایه گذاری بدون نگرانی نیست. به عنوان مثال، یونگ چندین موضوع را می بیند که بر بازارهای مالی خرد آسیایی تأثیر می گذارد. او بر هزینه‌های اجتماعی بر جوامع تاکید کرد که وقتی کسب‌وکارها مسئولیت‌های اجتماعی شرکتی خود را از دست می‌دهند و در عوض اولویت‌بندی سود را انتخاب می‌کنند. علاوه بر این، او هشدار داد که هنجارهای اجتماعی مشکل‌ساز که عمیقاً در منطقه ریشه دارند، مانند تبعیض و نابرابری جنسیتی، اغلب بازارهای تامین مالی خرد را آزار می‌دهند.

بدهی بیش از حد یکی دیگر از نگرانی های مهم سرمایه گذاری در بازارهای آسیایی است. به گفته یونگ، برخی از شرکت های تامین مالی خرد در رقابت برای سودآوری، دقت لازم را انجام نمی دهند. بدون این چک‌ها، ریسک نکول به‌طور چشمگیری افزایش می‌یابد، به‌ویژه اگر وام‌گیرنده آموزش مالی یا تجاری نداشته باشد.

یونگ معتقد است که این مسائل را می توان با تشدید مقررات حاکم بر تامین مالی خرد و تعیین قوانین سختگیرانه تر برای صدور وام و واجد شرایط بودن وام برطرف کرد.

یکی دیگر از مسائلی که آسیای جنوب شرقی با آن مواجه است، عدم اتصال جهانی است. جدا از شرکت‌های سرگرمی بزرگ مانند SM Entertainment و YG Entertainment، شرکت‌های سرگرمی کوچک‌تر برای یافتن شرکای مناسب برای همکاری برای توزیع محتوای خود در سراسر آسیای جنوب شرقی با چالش‌هایی دست و پنجه نرم می‌کنند.

این منطقه همچنین با موانع فرهنگی و زبانی مواجه است. با این حال، با همکاری بیشتر شرکت‌های سرگرمی کره‌ای با شرکت‌های آسیای جنوب شرقی، پل ارتباطی بین این دو منطقه در حال تقویت است. Evergreen انتظار دارد که این مشارکت های رو به رشد درهای بیشتری را برای گسترش بازار سرگرمی کره در سراسر آسیای جنوب شرقی باز کند.