این Biopharma "مناسب با این لایحه" به عنوان یک بازی رشد

با وضعیت اقتصادی که به نظر می رسد به سمت رکود در سال 2023 پیش می رود، نام های رشد قابل اعتماد با ارزش گذاری معقول در بازار فعلی کمبود دارند.

یکی از نام‌هایی که با آن لایحه مطابقت دارد، یک شرکت بیوفارما است که مدتی است درباره‌اش صحبت نکرده‌ام. این شرکت نسبت درآمدهای آینده را در نوجوانان پایین نشان می دهد و انتظار می رود سود در سال آینده به طرز محسوسی افزایش یابد.

بیایید دوباره آن را به عنوان یک فرصت تجارت تماس تحت پوشش بررسی کنیم.

داروسازی ANI (ANIP) یک شرکت دارویی تخصصی با ارزش بازار حدود 650 میلیون دلاری است که بر توسعه و بازاریابی داروهای ژنریک و مارک دار با ویژگی های خاص یا مانع ورود بالا متمرکز است. سبد محصولات این شرکت مستقر در مینه سوتا شامل تقریباً 85 محصول ژنریک و 15 داروی مارک شده است.

درآمد ANI باید در سال 40 کمی بیش از 2022 درصد افزایش یابد و به حداقل 300 میلیون دلار برسد. راه اندازی اخیر ژل کورتروفین یک محرک رشد کلیدی برای این شرکت در سال جاری بوده است و باید 40 تا 45 میلیون دلار در سال 2022 فروش داشته باشد که حدود 5 میلیون دلار بیشتر از راهنمای قبلی است. فروش ژل کورتروفین در سه ماهه سوم به 12.6 میلیون دلار رسید که بیش از 20 درصد متوالی از 10.2 میلیون دلار در سه ماهه دوم افزایش داشت. این محصول به سرعت در حال به دست آوردن سهم بازار در بازار تقریباً 600 میلیون دلاری سالانه است.

مدیریت در حال ادغام برخی از امکانات تولیدی خود است که پس از تکمیل باید 7 تا 8 میلیون دلار صرفه جویی در هزینه سالانه ایجاد کند. این یکی از دلایلی است که پیش بینی می شود سود هر سهم در سال 2023 به میزان قابل توجهی افزایش یابد، حتی با وجود اینکه انتظار می رود رشد فروش در اواسط دوره نوجوانی در سال آینده یکسان شود. برآوردهای تحلیلگران برای درآمد در محدوده ای از 2.50 تا 3.25 دلار در هر سهم برای سال 2023 است.

این شرکت با عرضه محصولات جدید و با خرید محصولات ارزان قیمت در حال رشد است. ANI در طول دهه گذشته به طور متوسط ​​2-4 معامله کوچک به صورت سالانه انجام داده است. EBITDA از 4.3 میلیون دلار در سه ماهه اول به 1 میلیون دلار در سه ماهه دوم به 9.9 میلیون دلار در سه ماهه سوم سال 2 رسیده است. ترازنامه شرکت نیز وضعیت خوبی دارد و تا سال 19.6 سررسید بدهی عمده ای ندارد.

استراتژی گزینه برای ANI

به این صورت است که می توان یک موقعیت تماس تحت پوشش را در ANIP اجرا کرد. به یاد داشته باشید، سفارش‌های تماس تحت پوشش شامل خرید سهام و فروش همزمان فقط از محل اعتصابات تماس با موقعیت جدید است.

با استفاده از اعتصابات تماس 40 دلاری جولای، یک سفارش تماس تحت پوشش با بدهی خالص در محدوده 33.00 تا 33.50 دلار (قیمت خالص سهام – حق بیمه اختیار) بسازید. این استراتژی محافظت نزولی 16% و افزایش بالقوه 20% را در مدت زمان اختیار معامله هشت ماهه فراهم می کند، حتی اگر سهام هیچ کاری از سطوح معاملات فعلی انجام ندهد.