این سود 12.7 درصدی با افزایش نرخ های فدرال رزرو افزایش می یابد

معمولاً در بازار نزولی مانند این، چیزی در حال کار است جایی اما فکر می‌کنم شما هم قبول دارید که از ابتدای سال 2022، از بین بردن این «چیزی» سخت بوده است.

اوراق خزانه حدود 23 درصد در سال کاهش یافته است. و ما می دانیم که بازار سهام کجا بوده است.

پول نقد، البته، همیشه شما را از نوسانات بازار سهام یا اوراق قرضه رها می کند. اما ماندن طولانی مدت در پول نقد شما را در معرض تورم بالای امروزی قرار می دهد. و البته، پول نقد سود سهام صفر را پرداخت می کند - و این گزینه برای کسانی از ما نیست که به دنبال تامین مالی بازنشستگی خود تنها با سود سهام هستند. این استراتژی تا حد زیادی به شما امکان می‌دهد تا نوسانات بازار را کاهش دهید، به همین دلیل است که هدف ما برای من است. خودی CEF مشورتی

به عنوان مثال، در حال حاضر توصیه می کنیم همچنان از محصولات با بازده بالا با کیفیت بالا استفاده کنید. صندوق های پایان بسته (CEF) در نمونه کارها از CEF Insider، که به طور متوسط ​​8 درصد بازدهی شمالی دارند، با اکثریت قریب به اتفاق انتخاب های ما سود سهام پرداخت می کنند.

و علی‌رغم همه عدم قطعیت‌ها، ایده‌های سود سهام جدید جالبی نیز وجود دارد، از جمله یک صندوق که در حال حاضر 12.7 درصد بازده دارد و ارزش آن با نرخ‌ها افزایش می‌یابد. و اشتباه نکنید، نرخ هستند به احتمال زیاد به افزایش ادامه خواهد داد.

ما در زیر به بررسی عمیق‌تر این کلاس دارایی و شاخص بازدهی 12.7% خواهیم پرداخت ابتدا، بیایید به وضعیت نرخ امروزی بپردازیم، که برای درک اینکه چرا این صندوق می‌تواند اکنون به سبد سهام شما افزوده شود، بسیار مهم است.

وام های با نرخ شناور عاشق یک فدرال رزرو تهاجمی هستند

در حالی که ما می دانیم که فدرال رزرو قرار است نرخ ها را بیشتر افزایش دهد، همانطور که من این مطلب را می نویسم، معامله گران در بازار آتی فدرال رزرو پیش بینی می کنند که نرخ ها سریعتر از آنچه قبلا انتظار می رفت افزایش یابد، با انتظارات بالاتر برای افزایش 75 واحدی در سپتامبر فدرال رزرو. ملاقات.

این ما را به یک طبقه دارایی واقعاً کم‌ارزش‌شده می‌رساند: وام‌های با نرخ شناور، که با افزایش نرخ‌ها ارزششان افزایش می‌یابد.

دلیل ساده است؛ این وام‌ها دارای نرخ‌های بهره متغیر هستند، بنابراین وقتی نرخ‌ها افزایش می‌یابد، درآمد آن‌ها و در نتیجه ارزش آن‌ها در بازار ثانویه افزایش می‌یابد (بله، وام‌های با نرخ شناور در بازار آزاد خرید و فروش می‌شوند، مانند سهام، اما این بازار بسیار کوچک‌تر است. ، معمولاً پر از بانک های بزرگ وال استریت).

خرید وام‌های تک نرخی شناور آسان نیست، اما صندوقی وجود دارد که نه‌تنها مجموعه‌ای از آنها را در خود جای می‌دهد که تنوع و پوششی را برای شما در برابر فدرال رزرو ایجاد می‌کند، بلکه به بازدهی شگفت‌انگیز 11.6 درصدی که در بالا بحث کردیم، می‌بالد.

آن را به نام صندوق درآمد و فرصتهای سرمایه صبا (BRW)، و این یک CEF است که حداقل 80٪ سرمایه خود را همیشه در وام های با نرخ شناور قرار می دهد. در یک سال سخت برای همه دارایی‌ها، BRW از گرانش سرپیچی کرده و سود کمی برای سال 2022 به دست آورده است که تا زمان نگارش این مقاله حدود 1 درصد افزایش داشته است. اما این چیزی نیست که واقعاً در مورد صندوق هیجان انگیز است.

معمولاً اندکی پس از اینکه فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره کرد، صندوقی مانند BRW اوج می گیرد. در واقع، دقیقاً این کار را در سال 2016 انجام داد. چند ماه پس از آن که فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره در که چرخه پیاده روی، تنها در چهار ماه کوتاه 15 درصد بازدهی داشته است.

گوش دادن به سخنان فدرال رزرو به شدت به افزایش نرخ های تهاجمی تر، امروز بسیار شبیه به اواسط سال 2016 است - زمانی که افزایش BRW منجر به سودهای قوی شد. انتظار دارم تاریخ این بار تکرار شود (یا حداقل قافیه شود).

یک امتیاز اضافه وجود دارد: تخفیف به ارزش خالص دارایی (NAV، یا ارزش اوراق قرضه در پرتفوی BRW). این به طور غیرعادی ارزان است و دریافت وام با نرخ شناور را با قیمت های فروش ممکن می کند. البته، زمانی که سرمایه‌گذاران دیگر متوجه می‌شوند که وام‌های با نرخ شناور چقدر موقعیت خوبی دارند، احتمالاً این تخفیف کاهش می‌یابد. در حالی که منتظریم تا این اتفاق بیفتد، می‌توانیم بازدهی 12.7 درصدی BRW را جمع‌آوری کنیم.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 8.4٪ سود سهام."

افشای: هیچ