چیزهای کمی وجود دارد که سرمایه گذاران بیشتر از دریافت سود سهام در هر سه ماهه لذت می برند. با این حال، یک ETF محبوب از JPMorgan، JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA: JEPI)، این رویکرد را اتخاذ می کند و با پرداخت سود سهام به سرمایه گذاران به صورت ماهانه، آن را بهتر انجام می دهد.
نه تنها این ، بلکه بازده سود سهام JEPI به میزان 11.8 درصد بر اساس پس‌رو است که بیش از هفت برابر میانگین بازدهی است. S&P 500 1.65 درصد و تقریباً سه برابر سودی که سرمایه گذاران می توانند از خزانه های 10 ساله دریافت کنند. اکنون، بیایید نگاهی به محبوبیت فزاینده JEPI، استراتژی آن، نحوه دستیابی به این پرداخت دو رقمی و دارایی هایی که این ETF جذاب را تشکیل می دهند، بیندازیم.
افزایش محبوبیت
JPMorgan Equity Premium Income ETF به سرعت بیش از 21 میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) به دست آورد و از زمان ورود به صحنه در ماه مه 2020 به یکی از ETF های مورد بحث در بازار تبدیل شده است. JEPI یکی از محبوب ترین ETF ها بود. در سال 2022، ورودی رکوردی برای یک ETF با مدیریت فعال نزدیک به 13 میلیارد دلار به ارمغان آورد. همین هفته گذشته، JEPI برترین ETF بازار از نظر جذب سرمایه جدید بود و بیش از 500 میلیون دلار ورودی هفتگی به ارمغان آورد.
محبوبیت ETF را می توان به بازده دو رقمی سود سهام، سود ماهانه آن، و این واقعیت که از یک حامی مالی بلو چیپ، JPMorgan می آید، نسبت داد. بازده سود 11.8٪ و برنامه پرداخت برای بسیاری از سرمایه گذاران جذابیت قابل توجهی دارد - دارندگان اساساً تقریباً 1٪ از کل سرمایه گذاری خود را هر ماه به صورت سود سهام دریافت می کنند.
JEPI ETF دقیقا چیست؟
استراتژی JEPI ایجاد درآمد در عین محدود کردن نوسانات و نزولی است. به گفته JPMorgan، JEPI «از طریق ترکیبی از فروش اختیارات و سرمایه‌گذاری در سهام ایالات متحده با سرمایه‌گذاری کلان درآمد ایجاد می‌کند و به دنبال ارائه یک جریان درآمد ماهانه از حق بیمه‌های اختیاری مرتبط و سود سهام است». JEPI همچنین "به دنبال ارائه بخش قابل توجهی از بازده مرتبط با شاخص S&P 500 با نوسانات کمتر است."
JEPI این کار را با سرمایه‌گذاری تا 20 درصد از دارایی‌های خود در ELN (یادداشت‌های مرتبط با سهام) و فروش گزینه‌های تماس با قرار گرفتن در معرض S&P 500 انجام می‌دهد. این استراتژی در سال گذشته کار خود را به خوبی انجام داد، زیرا JEPI فقط 3.5 درصد در مقابل یک بسیار بزرگ‌تر سقوط کرد. کاهش 19.6 درصدی برای S&P 500.
با این حال، باید توجه داشت که این استراتژی ممکن است برخی از صعودهای JEPI را در هنگام افزایش سهام محدود کند. به عنوان مثال، S&P 500 و Nasdaq به ترتیب 6.2% و 13.1% نسبت به سال گذشته رشد داشته اند، در حالی که JEPI تا کنون در سال 0.6 2023% کاهش داشته است. شکست دادن JEPI سخت است. با این حال، جایی برای هر دو در پرتفوی سرمایه گذاران وجود دارد، به همین دلیل است که من مالک JEPI به عنوان بخشی از یک سبد متوازن هستم.
هلدینگ JEPI
JEPI تنوع خوبی دارد و دارایی ها در 115 سهام مستقر در ایالات متحده گسترده شده است. 10 دارایی برتر آن تنها 17.1 درصد از دارایی ها را تشکیل می دهند و هیچ سهام فردی بیش از 1.97 درصد از صندوق را تشکیل نمی دهد.
دارایی های برتر JEPI ETF از ترکیبی از سهام از صنایع پایدار و دفاعی سنتی تشکیل شده اند که به دلیل سود سهام خود شناخته می شوند. بخش عمده مصرف کنندگان از طریق غول های نوشابه های گازدار کوکاکولا و پپسی و همچنین شرکت آب نبات Hershey به خوبی در بین 10 شرکت برتر قرار دارد. پپسی و کوکاکولا پادشاهان سود سهام هستند که به ترتیب 50 و 60 سال است که سود سهام خود را پرداخت کرده و افزایش داده اند، بنابراین اینها انواع سهامی هستند که می خواهید در ETF سود سهام داشته باشید.
شرکت‌های مالی نیز به خوبی نشان داده شده‌اند - Progressive، یک بیمه‌گر، بزرگترین هلدینگ است، و شرکت بیمه دیگری به نام Travelers در 10 شرکت برتر به آن ملحق شده است. در همین حال، شبکه‌های پرداخت مانند Visa و Mastercard نیز ظاهر می‌شوند.
علاوه بر این، صنعت مراقبت های بهداشتی از طریق سهام هایی مانند AbbVie و Bristol Myers حضور پررنگی در سهام های برتر دارد. صنعت مراقبت های بهداشتی به طور سنتی به عنوان یک تجارت تدافعی در نظر گرفته می شود، و هزینه های مراقبت های بهداشتی کمتر با اقتصاد کلی مرتبط است، بنابراین این بخش سودمندی برای یک صندوق تقسیم سود است.
توجه داشته باشید که JEPI همچنین مالک برخی از سهام بدون تقسیم سود مانند آمازون و آلفابت است. احتمالاً صاحب این نوع نام‌ها می‌شود تا با استفاده از مشتقات (گزینه‌ها) درآمد ایجاد کند و در معرض پتانسیل صعودی سهام‌های رشد و S&P 500 به‌عنوان یک کل بیشتر قرار گیرد.
در زیر نگاهی به دارایی های برتر JEPI ETF، برگرفته از صفحه دارایی ETF است:
هدف قیمت سهام JEPI چیست؟
به گفته تحلیلگران، علاوه بر این بازده دو رقمی سود تقسیمی، ETF درآمد حق بیمه JPMorgan Equity نیز فضایی برای صعود دارد. میانگین هدف قیمت سهام JEPI 60.90 دلار 12.5 درصد بالاتر از قیمت فعلی JEPI است. این پتانسیل صعودی را با بازدهی 11.8 درصدی JEPI ترکیب کنید و از نظر تئوری به بازده یک ساله قانع کننده ای برای ETF خواهید رسید.
TipRanks از فناوری اختصاصی برای جمع‌آوری پیش‌بینی‌های تحلیلگر و اهداف قیمتی برای ETFها بر اساس ترکیبی از عملکردهای فردی دارایی‌های اساسی استفاده می‌کند. با استفاده از ابزار پیش بینی تحلیلگر، سرمایه گذاران می توانند هدف قیمت و رتبه بندی یک ETF و همچنین بالاترین و پایین ترین اهداف قیمت را مشاهده کنند.
TipRanks یک میانگین موزون را بر اساس ترکیب همه دارایی های ETF محاسبه می کند. میانگین پیش‌بینی قیمت یک ETF با ضرب هدف قیمت هر هلدینگ در وزن آن در ETF محاسبه می‌شود.
ETF ها همچنین رتبه بندی Smart Score را دریافت می کنند و JEPI دارای امتیاز هوشمند ETF 7 از 10 است. علاوه بر این، JEPI بر اساس تعدادی دیگر از شاخص های TipRanks، از جمله احساسات صعودی وبلاگ نویسان، افزایش مشارکت صندوق های تامینی، و خرد مثبت جمعیت، جذاب به نظر می رسد.
علاوه بر این ویژگی های جذاب، JEPI دارای نسبت هزینه معقول 0.35٪ نیز می باشد.
خطرات JEPI
خطر اصلی چنین ETF این است که همانطور که در بالا توضیح داده شد، رویکرد JEPI به این معنی است که در طول یک بازار صعودی می تواند در بازار گسترده تر عقب بماند، همانطور که عملکرد ضعیف امسال در مقابل S&P 500 و Nasdaq نشان می دهد.
با این حال، اضافه کردن مقداری بالاست به مجموعه خود هرگز ضرری ندارد. بازار اخیراً بی‌ثبات بوده است و اگر با آغاز سال 2023، بازار رو به وخامت بگذارد، JEPI باید مانند سال گذشته به خوبی حفظ شود.
ریسک دیگر در اینجا این است که به عنوان یک ETF نسبتاً جدید، JEPI سابقه طولانی بازدهی ندارد، اما مدیران پورتفولیوی مسئول صندوق، همیلتون راینر و رافائل زینگون، به ترتیب دارای 36 و 32 سال تجربه هستند. و JPMorgan یک مدیر دارایی بلو چیپ است، بنابراین این نگرانی نیست که من را در شب بیدار نگه دارد.
برای سرمایه گذارانی که به دنبال درآمد ماهانه قابل اعتماد هستند، شکست دادن JEPI دشوار است و بازدهی دو رقمی آن در محیط فعلی بازار برجسته است. من مالک JEPI هستم و آن را به‌عنوان یک سنگ بنای اصلی سبد سهام خود می‌بینم که از من محافظت می‌کند، در معرض بخش بزرگی از اقتصاد ایالات متحده قرار می‌گیرم، و از همه بهتر، یک جریان ثابت از پرداخت‌های ماهانه که به خوبی بالاتر از آن است. -میانگین 11.8 درصد بازدهی در طول سال.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html