این سه سهام درآمد سود سهام ثابت و بازدهی بالایی را ارائه می دهند

این نادر است، اما برخی از شرکت ها با پرداخت سود سهام ماهانه - و بازدهی بالا - کار می کنند. این یک انتخاب جذاب برای بازنشستگان و سایر افرادی است که از درآمد حاصل از سرمایه گذاری آنها زندگی می کنند.

در اینجا، ما به سه شرکت از این قبیل که هر ماه سود سهام پرداخت می‌کنند و همچنین سود سهام بالایی ارائه می‌کنند، نگاه می‌کنیم:

Dynamo مخاطره آمیز: Dynex Capital

داینکس کپیتال (DX) یک تراست سرمایه گذاری املاک وام مسکن یا REIT است که در دهه 1980 تاسیس شد و در حال حاضر 600 میلیون دلار ارزش دارد. داینکس کپیتال در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) سرمایه‌گذاری می‌کند و این دارایی‌ها تا حدی از طریق بدهی تامین می‌شوند تا بازده سهام شرکت را از طریق اثر اهرمی افزایش دهد.

مانند بسیاری دیگر از REITهای وام مسکن، داینکس کپیتال ارزش دفتری خود را در سه ماهه اخیر تحت فشار قرار داده است، زیرا افزایش نرخ بهره به ارزش بازار منصفانه MBS که داینکس کپیتال در ترازنامه خود دارد، آسیب می رساند. گفته می شود، پوشش های پوششی مانع از برخی از این زیان ها شدند و جریان های نقدی در حال حاضر قابل اعتماد هستند.

در سه ماهه اخیر، داینکس کپیتال درآمدی را برای توزیع 0.24 دلار به ازای هر سهم ایجاد کرد که به نرخ اجرای سالانه 0.96 دلار در هر سهم می رسد. این کمتر از سود سهام سالانه جاری خواهد بود، اما نتیجه به طور منفی تحت تأثیر هزینه های یک بار مربوط به تغییر مدیر مالی قرار گرفت. بنابراین این احتمال وجود دارد که سود امسال بالاتر از نرخ دوره سه ماهه سوم باشد، زیرا تحلیلگران در حال حاضر سود هر سهم را 1.25 دلار برای سال 2022 پیش بینی می کنند.

این شرکت ماهیانه 0.13 دلار به ازای هر سهم پرداخت می کند، که برابر با سود تقسیمی 12٪ در قیمت های فعلی است - به عبارت دیگر، سرمایه گذاران 1٪ از سرمایه گذاری خود را در ماه دریافت می کنند، که برای کسانی که به دنبال سرمایه های بزرگ هستند بسیار جذاب است. بازده درآمد

ابهاماتی در مورد سودهای آتی وجود دارد، با این حال، بنابراین تضمین نمی شود که سود سهام همیشه تا این حد بالا باشد. بنابراین سرمایه گذاران باید با ریسک تا حدودی بالا کاهش سود سهام در آینده زندگی کنند. اما حتی اگر به عنوان مثال، سود سهام به یک سوم کاهش یابد، بازده سود همچنان بسیار بالا خواهد بود، در 8٪، بنابراین کاهش سود سهام لزوما برای سهامداران داینکس کپیتال که سهام را با سهام فعلی خریداری می کنند فاجعه آمیز نخواهد بود. بازده سود سهام بسیار بالا

Small Cap Generation: Generation Income Properties

ویژگی های درآمد نسلی (GIPR) یک تراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات با مدیریت داخلی است که دارای املاک خرده فروشی، اداری و صنعتی است. Generation Income Properties یک سهام با سرمایه کوچک است که در حال حاضر کمتر از 100 میلیون دلار ارزش دارد.

پایگاه دارایی آن شامل تعداد دو رقمی املاک است که عمدتاً در بازارهای اصلی شهری واقع شده اند و به طور خالص به مستاجران آن اجاره داده می شوند، که برای املاک درآمد نسل سودمند است، زیرا REIT مجبور نیست تمام هزینه ها را بپردازد. هزینه های اجرایی.

Generation Income Properties معاملات خود را در سال 2019 آغاز کرد، از آن زمان REIT سود سهام خود را به میزان قابل توجهی افزایش داده است، اگرچه باید توجه داشت که آخرین تعدیل سود تقسیمی کاهش سود بود. در حال حاضر، این شرکت 0.039 دلار به ازای هر سهم در ماه پرداخت می کند، که باعث پرداخت سالانه 0.47 دلار به ازای هر سهم می شود.

از آنجایی که Generation Income Properties در حال حاضر تنها با 4.90 دلار به ازای هر سهم معامله می شود، بازده سود سهام بسیار بالا است، در 9.6%. وجوه تعدیل شده شرکت از عملیات به 0.16 دلار به ازای هر سهم در سه ماهه اخیر رسید که سود سهام جاری را به خوبی پوشش داد. بر اساس پرداخت ماهانه 0.039 دلار و سود سه ماهه 0.16 دلار، Generation Income Properties سود تقسیمی را با نسبتی نزدیک به 1.4 پوشش می دهد که باعث می شود نسبت پرداخت سود سهام حدود 70٪ باشد.

با توجه به اندازه کوچک Generation Income Properties، سود می تواند از سه ماهه به فصل دیگر نوسان داشته باشد، بنابراین ممکن است نسبت پوشش در سه ماهه آینده ضعیف تر باشد، اما به لطف بازدهی بالا نزدیک به 10٪، حتی کاهش اندک سود سهام این امکان را فراهم می کند. برای بازدهی سود سهام همچنان بالا.

خوشحال با سرمایه گلدستون

سرمایه گلادستون (خوشحالم) یک شرکت توسعه تجارت است که در حال حاضر 350 میلیون دلار ارزش دارد. شرکت‌های توسعه کسب‌وکار، برای کسب‌وکارهای کوچک و متوسطی که نمی‌توانند مستقیماً به بازارهای بدهی دسترسی پیدا کنند، تأمین مالی سازماندهی می‌کنند. گلادستون کپیتال در درجه اول سرمایه گذاری های بدهی انجام می دهد که حدود 90 درصد دارایی های آن را تشکیل می دهد، اما این شرکت همچنین دارای سهام کوچکی در برخی از شرکت های پرتفوی خود است.

از آنجایی که کسب‌وکارهای کوچک‌تری که توسط گلادستون کپیتال و سایر شرکت‌های توسعه کسب‌وکار تأمین مالی می‌شوند، برای تأمین مالی در جاهای دیگر مشکل دارند، BDCها معمولاً نرخ‌های بهره بالاتر از میانگین را از سرمایه‌گذاری‌های خود تولید می‌کنند.

بنابراین سرمایه گلادستون بسیار سودآور است، اگرچه باید توجه داشت که این شرکت در گذشته رشد سود زیادی نداشته است. در واقع، سود هر سهم در دهه گذشته تنها 10 درصد رشد کرده است که نرخ رشد سالانه تک رقمی پایینی را ایجاد می کند. اما از آنجایی که سرمایه گلادستون در درجه اول به عنوان یک سرمایه گذاری درآمدی تلقی می شود، نرخ رشد پایین آن چندان مشکل ساز نیست.

Gladstone Capital در حال حاضر 0.07 دلار در ماه پرداخت می کند، که برای پرداخت سالانه 0.84 دلار است. با معامله سهام امروز به قیمت 9.80 دلار، بازده سود سهام شرکت 8.6 درصد است. این شرکت در دهه گذشته سود سهام را در این سطح نگه داشته است که نشان‌دهنده قابلیت اطمینان آن است، اما همچنین نشان می‌دهد که احتمال کمی برای رشد درآمد معنی‌دار در آینده وجود دارد، مگر اینکه سرمایه‌گذاران سود سهام خود را دوباره سرمایه‌گذاری کنند تا سهام اضافی را در طول زمان به دست آورند.

برای سال جاری، EPS 0.98 دلار را پیش‌بینی می‌کنیم که منجر به نسبت پوشش سود سهام در حدود 1.2 می‌شود. این برای یک شرکت توسعه کسب و کار بسیار محکم است، زیرا این شرکت ها اغلب با نسبت های پرداختی بالا کار می کنند. از آنجایی که Gladstone Capital سود تقسیمی را برای مدت طولانی در سطح فعلی نگه داشته است، علیرغم این واقعیت که سود اغلب در مقایسه با برآورد EPS سال جاری ما کمتر بود، ما معتقدیم که خطر کاهش سود سهام در آینده قابل پیش‌بینی کم است. .

 (لطفاً توجه داشته باشید که به دلیل عواملی از جمله ارزش بازار پایین و/یا سهام شناور عمومی ناکافی، برخی از این سهام را سهامی با سرمایه کوچک می دانیم. باید توجه داشته باشید که این گونه سهام نسبت به سهام شرکت های بزرگتر از جمله سهام در معرض ریسک بیشتری هستند. نوسان بیشتر، نقدینگی کمتر و اطلاعات کمتر در دسترس عموم، و اینکه پست هایی مانند این می تواند بر قیمت سهام آنها تأثیر بگذارد.)