این REIT ها در افزایش نرخ سال 2022 بیشترین ضربه را خوردند

بخش املاک و مستغلات در سال 2022 پس از فناوری دومین بخش بدترین عملکرد را داشت که عمدتاً به دلیل افزایش چندگانه نرخ بهره بود. فدرال رزرو در سال گذشته هفت بار نرخ وجوه فدرال را به بالاترین سطح در 15 سال گذشته افزایش داد تا فشارهای تورمی را کاهش دهد. شاخص S&P ایالات متحده REIT در سال 27 2022 درصد سقوط کرد. شاخص معیار S&P 500 در مقایسه با سال گذشته 19.4 درصد کاهش یافته است.

نگرانی های رکود اقتصادی همچنین اعتماد سرمایه گذاری املاک و مستغلات را تحت تاثیر قرار داده است.Reitsma) با کاهش شدید تقاضا برای املاک خاص مانند مسکن و املاک اداری تجاری. پس از یک دوره درخشان در سال 2021، تقاضای مسکن در نوامبر سال گذشته 30 درصد کاهش یافت. تغییر دائمی به سمت فرهنگ کار از راه دور همراه با اخراج انبوه کارکنان نیز به املاک دفاتر تجاری آسیب رساند.

از آنجایی که سطوح تورم هنوز بسیار بالاتر از هدف فدرال رزرو 2 درصد است، انتظار می رود بانک مرکزی به سیاست های پولی جنگ طلبانه خود پایبند باشد.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، گفت: «واقعاً این انتظار وجود دارد که تورم خدمات به این سرعت کاهش پیدا نکند، بنابراین ما باید در آن باقی بمانیم». ممکن است مجبور شویم نرخ‌ها را بالاتر ببریم تا به جایی که می‌خواهیم برسیم.»

برخی از سخت ترین REIT ها عبارتند از:

انجمن های AvalonBay

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB) یک REIT مسکونی است که دارای 88,405 آپارتمان در 12 ایالت است. این جایزه برنده جایزه Nareit 2022 Leader in the Light شد که نشان دهنده تلاش‌های برتر زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) آن است.

اما سهام AvalonBay Communities در سال 36.1 2022 درصد کاهش یافت. چندین تحلیلگر با پیش بینی عملکرد ضعیف در بحبوحه ادامه موضع جنگ طلبانه فدرال رزرو و عادی سازی نرخ اجاره، ارزش سهام را کاهش دادند.

ماه گذشته، آدام کرامر، تحلیلگر Aperture Investors، ارزش سهام AVB را از Overweight به Equal-Weight کاهش داد، در حالی که Chandi Luthra، تحلیلگر Goldman Sach، ارزش سهام را از Buy به Neutral کاهش داد. همچنین، تحلیلگران JP Morgan در 16 دسامبر، جامعه AvalonBay را از خنثی به Underweight کاهش دادند. این امر پس از آن صورت می گیرد که REIT وجوه اصلی مالی 2022 خود را از عملیات (FFO) برای هر سهم از 9.76 دلار به 9.96-9.74 دلار بازبینی کرد.

داستان ادامه دارد

AvalonBay Communities سالانه 6.36 دلار به ازای هر سهم به عنوان سود سهام پرداخت می کند که 3.94 درصد بازده دارد. میانگین سود سهام چهار ساله آن 3.23 درصد است. طی پنج سال گذشته، پرداخت سود سهام REIT با نرخ رشد مرکب سالانه ناچیز 2.3 درصد (CAGR) رشد کرد.

حقوق صاحبان سهام مسکونی

سهام شیگاکو مستقر است حقوق صاحبان سهام مسکونی (NYSE: EQR) با توجه به تلاطم شدید اقتصاد کلان، در سال گذشته 34.8 درصد کاهش یافت. وضعیت مالی Equity Residential در سه ماهه اخیر ضربه خورده است. در سه ماهه سوم که در 30 سپتامبر به پایان رسید، سود هر سهم REIT (EPS) با 25.2 درصد کاهش سالانه به 0.86 دلار رسید.

FFO عادی شده Equity Residential به ازای هر سهم 19.5 درصد نسبت به سال قبل از 0.77 دلار در سه ماهه سوم سال 2021 به 0.92 دلار در سه ماهه سوم سال گذشته افزایش یافت. REIT سالانه 2.50 دلار سود سهام پرداخت می کند که به معنای بازدهی 4.24٪ است. Equity Residential پرداخت سود سالانه خود را 9 سنت یا 3.73 درصد از 2.41 دلار در سال 2021 به 2.50 دلار در سال گذشته افزایش داد.

علیرغم کاهش نرخ های اجاره، مدیریت REIT نسبت به چشم انداز رشد 2023 خود خوش بین باقی مانده است.

«رشد قابل توجه اجاره‌بها و پایگاه مقیم ما از لحاظ مالی انعطاف‌پذیر و با قابلیت اشتغال بالا، ما را در موقعیت مناسبی قرار می‌دهد تا در سال 2023 نتایج بالاتر از میانگین را ارائه دهیم - علی‌رغم تلاطم‌های احتمالی اقتصاد کلان. مارک پارل، رئیس و مدیرعامل Equity Residential گفت: در درازمدت، ما از روندهایی مانند هزینه های بالای مسکن برای یک خانواده، جمعیت مطلوب و کسری کلی مسکن در سراسر کشور بهره خواهیم برد.

املاک سبز SL

منهتن، بزرگترین مالک تجاری نیویورک، شرکت SL Green Realty (NYSE: SLG) سال تلخی را پشت سر گذاشت. سهام SL Green در سال گذشته 54.4 درصد سقوط کرد و آن را به یکی از بدترین عملکردهای REIT های اداری در سال 2022 تبدیل کرد. در دسامبر، سهام SL Green توسط جان کیم، تحلیلگر BMO Capital Markets، نیکلاس یولیکو، تحلیلگر Scotiabank و نیکلاس جوزف، تحلیلگر سیتی گروپ، کاهش یافت.

REIT تجاری به دلیل کاهش تقاضا برای فضای اداری در دو سال گذشته آسیب دیده است. برای 30 ماه منتهی به 28.7 سپتامبر، SL Green Realty زیان خالص 47 میلیون دلاری یا 486.1 سنت به ازای هر سهم را گزارش کرد. این در مقایسه با درآمد خالص 2021 میلیون دلاری تولید شده در مدت مشابه سال 12.9 است. REIT سود هر سهم خود را در ماه گذشته 0.3108 درصد کاهش داد و به 3.25 دلار رسید. این شرکت سالانه 9.64 دلار سود سهام پرداخت می کند که به معنای بازدهی XNUMX٪ است.

از آنجایی که نگرانی های رکود در حال ظهور است، امکان احیای سریع برای بزرگترین صاحبخانه شهر نیویورک بسیار اندک است. برآورد اجماع FFO از 5.72 دلار برای سال مالی 2023 حاکی از کاهش 14.1 درصدی نسبت به سال گذشته است. تحلیلگران انتظار دارند درآمد REIT در سال جاری 2.4 درصد بهبود یابد.

گزارش هفتگی REIT: REIT یکی از بدفهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری است که تا زمانی که خیلی دیر نشده است، تشخیص فرصت‌های باورنکردنی را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند. تیم تحقیقاتی املاک و مستغلات داخلی بنزینگا سخت تلاش کرده است تا بهترین فرصت ها را در بازار امروز شناسایی کند، که می توانید با ثبت نام در آن به صورت رایگان به آنها دسترسی پیدا کنید. گزارش هفتگی REIT بنزینگا.

اطلاعات بیشتر در مورد املاک و مستغلات از بنزینگا

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2023 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.