این 4 REIT ممکن است در معرض کاهش سود سهام باشند

افزایش نرخ بهره و تورم بسیار بالا باعث شده است که بازار املاک و مستغلات به سرعت سرد شود زیرا نرخ وام مسکن نزدیک به بالاترین حد یک دهه است.

بازار مسکن شاهد کاهش تقاضای بدتر از حد انتظار بوده است، به طوری که فروش مسکن در انتظار کاهش 31 درصدی نسبت به مدت مشابه سال گذشته در ماه سپتامبر است. املاک و مستغلات تجاری نیز در تلاش هستند تا شتاب خود را از پایین ترین سطح پاندمی به دست آورند، زیرا کار از راه دور به یک هنجار جدید تبدیل شده است.

جای تعجب نیست که اکثر تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات که به صورت عمومی معامله می شوند (Reitsma) در حال مبارزه هستند. شاخص S&P ایالات متحده REIT در مقایسه با کاهش 26.42 درصدی شاخص S&P 500 در این دوره، 1,815 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته است.

از آنجایی که فدرال رزرو در ماه آینده برای چهارمین بار متوالی نرخ بهره را افزایش می‌دهد، ممکن است درآمد چنین REIT‌هایی که با مشکل مواجه شده‌اند، ضربه بخورد و باعث شود آنها پرداخت سود سهام خود را کاهش دهند.

AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)

AGNC، که در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن آژانس (MBS) تخصص دارد، یکی از بزرگترین REIT های وام مسکن مسکونی با مدیریت داخلی در ایالات متحده است، با این حال، بر کسی پوشیده نیست که REIT های مسکونی در چند ماه گذشته آسیب دیده اند و باعث درآمد و درآمد AGNC شده اند. به شدت سقوط کرد

AGNC در حال حاضر سالانه 1.44 دلار را به عنوان سود سهام پرداخت می کند که 17.6 درصد از قیمت فعلی سهم را به همراه دارد. با این حال، سود سهام آن با نرخ رشد سالانه مرکب (CAGR) 10.96٪ در طول سه سال گذشته کاهش یافته است.

با افزایش زیان های شرکت، ممکن است سود سهام خود را در سه ماهه آینده کاهش دهد. زیان جامع سرمایه گذاری AGNC برای هر سهم به 2.01 دلار برای سه ماهه سوم مالی منتهی به 30 سپتامبر بالغ شد. خالص ارزش دفتری مشهود AGNC برای هر سهم مشترک 20.6 درصد نسبت به فصل گذشته به 9.09 دلار کاهش یافت. بازده اقتصادی در سه ماهه منفی 17.4 درصد بود.

Armor Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)

REIT مسکونی مستقر در مریلند نیز به دلیل شرایط چالش برانگیز بازار با مشکل مواجه است. در سه ماهه سوم مالی، زیان جامع Armor Residential به 155.7 میلیون دلار یا 1.26 دلار به ازای هر سهم رسید. ارزش دفتری هر سهم عادی آن با 24.36 درصد کاهش متوالی به 5.83 دلار رسید.

داستان ادامه دارد

Armor Residential به ازای هر سهم 0.10 دلار به عنوان سود سهام به صورت ماهانه بین سهامداران تقسیم می کند. در حال حاضر با قیمت 5.34 دلار معامله می شود، Armor سالانه 1.20 دلار به عنوان سود سهام پرداخت می کند که بازدهی 22.47 درصدی دارد. اما سود سهام شرکت Armor Residential طی سه سال گذشته به 18.29 درصد کاهش یافته است. علیرغم شکوفایی فضای املاک و مستغلات در دوران کووید، این شرکت سود سالانه هر سهم خود را از 2.16 دلار در سال 2019 به 1.20 دلار در سال 2020 کاهش داد. جای تعجب نیست که سهام Armor Residential در سال گذشته بیش از 50 درصد سقوط کرده است.

ویژگی های EPR (NYSE: EPR)

EPR بیش از 6.6 میلیارد دلار در کل سرمایه گذاری املاک و مستغلات در سراسر ایالات متحده و کانادا دارد. با بیش از 2 میلیارد دلار سرمایه گذاری در 18 اپراتور، در معرض دید قابل توجهی از املاک تئاتر است.

REIT سالانه 3.20 دلار به عنوان سود سهام پرداخت می کند که 8.24 درصد از قیمت فعلی را به همراه دارد. با این حال، پرداخت سود سهام REIT چند ملیتی در سه سال گذشته با CAGR 10.54 درصد کاهش یافته است.

انتظار می‌رود سود سهام شرکت در کوتاه‌مدت کاهش بیشتری پیدا کند، زیرا ورشکستگی اپراتور سینمای مستقر در بریتانیا Cineworld Group plc را هدایت می‌کند. سهام EPR پس از تشکیل پرونده ورشکستگی Cineworld در فصل 10 در ماه اوت، تقریباً 11 درصد در طول روز سقوط کرد.

سومین مستأجر بزرگ EPR Properties، Regal Entertainment Group است که یک شرکت تابعه Cineworld است. درآمدهای اجاره‌ای که از Regal Entertainment به دست می‌آید، 13.5 درصد از کل درآمدهای اجاره EPR را برای سه ماهه دوم مالی که در ژوئن به پایان رسید، تشکیل می‌دهد.

جدا از ضررهای احتمالی ناشی از تشکیل پرونده ورشکستگی مستاجر، انتظار می‌رود که درآمد EPR در درازمدت کاهش یابد، زیرا سینماهای سنتی به طور فزاینده‌ای با پلتفرم‌های سرگرمی بیش از حد (OTT) مانند نتفلیکس و ویدیوی آمازون پرایم جایگزین می‌شوند. . EPR Properties می تواند به زودی سود سهام خود را کاهش دهد.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Claros Mortgage وابسته به Mack Real Estate Credit Strategies LP در دارایی‌های تجاری املاک و مستغلات در بازارهای اصلی ایالات متحده متخصص است. این شرکت نوامبر گذشته به صورت سهامی عام درآمد. با این حال، سهام از آن زمان بیش از 13 درصد کاهش یافته است. تنها طی سه ماه گذشته، سهام وام مسکن کلاروس 14.27 درصد از دست داده است.

قرار است Claros Mortgage Trust نتایج سه ماهه سوم خود را پس از بسته شدن بازار در 9 نوامبر گزارش کند. تحلیلگران انتظار دارند که درآمد این شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل 36.1 درصد کاهش یابد و در سه ماهه قبل به 65.59 میلیون دلار برسد، در حالی که منابع مالی آن از عملیات (FFO) ) پیش بینی می شود نسبت به سال قبل 16.54 درصد کاهش یابد.

Claros Mortgage Trust سالانه 1.48 دلار سود سهام پرداخت می کند که 9.19٪ نسبت به قیمت فعلی خود سود می دهد. با این وجود، REIT اخیراً شروع به توزیع سود سهام برای سهامداران کرد و اولین سود تقسیمی آن در 30 دسامبر 2021 اعلام شد. با این حال، با توجه به چشم انداز تیره رشد درآمد، Claros Mortgage ممکن است نتواند پرداخت سود سهام خود را حفظ کند و منجر به کاهش سود سهام شود. .

در مورد سرمایه گذاری املاک و مستغلات از بنزینگا بیشتر ببینید:

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.