این 4 صندوق طلا بدترین خریدهایی هستند که اکنون می توانید انجام دهید

برای برخی افراد، خرید طلا در زمان افزایش تورم یا افزایش نوسانات تقریباً یک واکنش است. در چنین مواقعی، آنها به سادگی به سمت فلز زرد هجوم می‌آورند - بدون سوال.

اما خرید طلا به عنوان یک پناهگاه، ایده وحشتناکی است، به یک دلیل ساده: این کار نمی کند.

سال آتش‌سوزی زباله‌دانی که اکنون در آن زندگی می‌کنیم، نمونه‌ای عالی از ناکارآمدی طلا به‌عنوان محافظ تورم ارائه می‌کند: در حالی که تورم افزایش یافت (در اوت 8.3 درصد بود)، طلا کاهش یافته است. راه دیگر، کاهش 6.4 درصدی از اول ژانویه.

این عملکرد ضعیف فقط یک بار نیست. طلا در واقع دارد در دهه گذشته 7 درصد کاهش یافته است. به عبارت دیگر، اگر آن را در آن زمان نگه می داشتید، بازده شما را پایین می آورد.

به عبارت دیگر، تقریباً برعکس یک پناهگاه امن است!

و اگر به دنبال سود سهام هستید، طلا انتخاب ضعیفی است. شمش طلا و سکه، البته، پرداخت صفر سود سهام و با هزینه هایی برای ذخیره و تضمین آنها همراه است. ETF هایی که قیمت طلا را دنبال می کنند، مانند ETF سهام طلای SPDR (GLD
GLD
) شما را از این هزینه ها آزاد می کند، اما هنوز جریان درآمدی دریافت نخواهید کرد.

بنابراین، تنها گزینه برای سرمایه گذاران سود سهام، خرید سهام معدنچیان طلا به طور مستقیم یا از طریق ETFهایی است که آنها را در اختیار دارند. VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), که دارای شرکت های طلای بزرگتر است و بیشتر بر اکتشاف متمرکز است VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

مشکل اینجاست که پرداخت‌های آن‌ها برای افزایش سرعت پالس‌های ما کافی نیست، با GDX 2.4% و GDXJ 2.8%. مشکل دیگر این است که نگهداری معدنچیان طلا پرخطر است، زیرا در کشورهایی که در آن معادن را اداره می کنند، در معرض بلاتکلیفی سیاسی هستند، نتایج ضعیف حاصل از تلاش های اکتشافی آنها و سایر مشکلات بالقوه منحصر به فرد در این صنعت وجود دارد.

این عوامل قطعاً بر GDX و GDXJ در سال جاری تأثیر گذاشته اند، زیرا آنها از عملکرد ناامیدکننده خود طلا عقب مانده اند.

پربازده صندوق های پایان بسته (CEF)، که ما به طور انحصاری روی من تمرکز می کنیم خودی CEF خدمات، می تواند گزینه دیگری برای سرمایه گذاری در طلا باشد و جمع آوری عملکرد بالا، بیش از حد. اما من CEF های طلا را در سبد خدمات ندارم - و احتمالاً هرگز نخواهم داشت - به همان دلیلی که با قیمت طلا و ETF های استخراج طلا دیدیم: عملکرد ضعیف.

در نظر بگیرید صندوق منابع طبیعی و درآمد طلای جهانی GAMCO (GGN). بازدهی بیش از 11.7 درصد دارد و حدود نیمی از پرتفوی خود را در شرکت های فلزی و معدنی سرمایه گذاری می کند. در حالی که عملکرد آن بسیار بهتر از GDX و GDXJ است، اما عملکرد طلایی آن ضعیف است و به نظر می رسد هر روز در حال آزمایش پایین ترین سطح های جدید است.

فضل نجات CEF کمی خوش شانس بوده است. بیشتر نیمی دیگر از پرتفوی آن در شرکت های انرژی است و این سرمایه گذاری ها به حمایت از بازندگان کمک کرده است. به همین دلیل، بهتر است از طلا به طور کامل صرف نظر کنید و در یک CEF انرژی خالص مانند Kayne Anderson Nextgen Energy & Infrastructure Fund (KMF)، که در سالی که تقریباً همه چیز پایین است، اندکی افزایش یافته است.

نکته مهم در اینجا کاملاً واضح است: طلا به عنوان سرمایه گذاری عمل نمی کند، به ویژه برای کسانی که به دنبال درآمد هستیم. حتی اگر فکر می کنید که تورم برای مدتی داغ خواهد ماند، چه در سال گذشته و چه در سال گذشته دهه ثابت کرده اند که طلا یک محافظ تورم قابل اعتماد نیست.

دیدگاه من در مورد طلا: فراموشش کن! و با CEF ها که دارای سهام نام خانوادگی هستند بچسبید

بهتر است به جای اینکه با طلا دست و پنجه نرم کنید، از سهام ایالات متحده استفاده کنید - به خصوص اگر آنها را از طریق CEFs خریداری کنید، که به لطف سود سهام بالای آنها، بیشتر بازده سالانه شما را به صورت نقدی به شما می دهد. میانگین CEF امروز حدود 7 درصد بازده دارد.

به عنوان مثال، یک CEF مانند صندوق رشد همه ستاره Liberty (ASG). با وجود "رشد" در نام خود، این یکی به شدت بر درآمد متمرکز است، با بازده فعلی 8.9٪. ASG ترکیبی از سهام با سرمایه متوسط ​​مانند شرکت مدیریت دارایی را در اختیار دارد FirstService (FSV) ، و کلاه های بزرگ با نام خانوادگی مانند Amazon.com (AMZN) ، UnitedHealth گروه
UNH
(UNH) و ویزا
V
(V)

برخلاف بازی‌های طلایی ما، ASG در دهه گذشته بازدهی سالمی داشته است و در این مدت تقریباً سه برابر پول سرمایه‌گذاران بوده است!

ASG سیاستی دارد که 8٪ از ارزش خالص دارایی خود (NAV) را به عنوان سود سهام در سال پرداخت می کند، بنابراین سود سهام آن کمی نوسان می کند، اما این سیاست همچنین تضمین می کند که صندوق پول نقدی برای خرید معاملات در طول فروش مانند این را دارد. که باعث رشد آینده آن می شود. تخفیف ASG به NAV 2 درصد در مقایسه با میانگین 52 هفته ای حق بیمه 5 درصد افزایش بیشتری می دهد.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 8.4٪ سود سهام."

افشای: هیچ