این 3 ETF به شما امکان می دهد بخش نیمه هادی داغ را بازی کنید، جایی که Nvidia، Micron، AMD و دیگران به سرعت در حال رشد فروش هستند.

دلیل اینکه سازندگان تراشه ممکن است یکی از بهترین بازی های فناوری محور باشند: تقاضا برای نیمه هادی های مورد استفاده در وسایل نقلیه و انواع دستگاه ها در حال افزایش است.

در زیر صفحه‌ای از 44 سهم را مشاهده می‌کنید که توسط سه صندوق قابل معامله در بورس نگهداری می‌شوند که بر صنعت نیمه‌رسانا متمرکز هستند.

این سه صندوق رویکردهای متفاوتی دارند. اول، در اینجا میانگین بازده سالانه آنها برای دوره های مختلف در برابر بازده SPDR S&P 500 ETF Trust آورده شده است.
SPY
و Trust Invesco QQQ
QQQ,
که شاخص نزدک-100 را دنبال می کند:

ETF های نیمه هادی برای همه دوره ها با حاشیه های زیادی از SPY و QQQ بهتر عمل کرده اند. عملکرد آنها مشابه، اما ترکیبی، با VanEck Semiconductor ETF بوده است
SMH
دریافت جایزه برای دوره های سه ساله و 15 ساله.

ETF نیمه هادی iShares
SOXX
بهترین میانگین بازدهی را برای پنج سال و 10 سال داشته است. ETF نیمه هادی SPDR S&P
XSD
به مدت سه سال در رتبه دوم قرار دارد، اما در تمام دوره های دیگر جدول از دو دوره دیگر عقب است.

در اینجا بیشتر در مورد ETF های نیمه هادی آمده است:

• SOXX با 9.9 میلیارد دلار کل دارایی بزرگترین است. این شرکت دارای 30 سهام در شاخص نیمه هادی PHLX است - 30 شرکت بزرگ فهرست شده در ایالات متحده (از جمله رسیدهای سپرده گذاری آمریکایی برای شرکت های غیر آمریکایی) که تراشه های رایانه ای می سازند یا تجهیزات یا خدمات مورد استفاده برای ساخت آنها را ارائه می دهند. ADR ها 10 درصد از پرتفوی را محدود می کنند. ETF بر اساس ارزش بازار، با محدودیت 8٪ برای پنج سهام بزرگ و 4٪ برای بقیه، وزن می شود. این سهام بسیار متمرکز است، با پنج سهام برتر (Broadcom Inc.
  AVGO,
  شرکت کوالکام
  QCOM,
  شرکت انویدیا
  NVDA,
  شرکت اینتل
  INTC
  و Advanced Micro Devices Inc.
  AMD
  ) 35 درصد از پرتفوی را تشکیل می دهد.

• XSD دارای 1.6 میلیارد دلار دارایی است و دارای 40 سهام شرکت نیمه هادی با اندازه های مختلف است که در شاخص کل بازار S&P گنجانده شده است. پرتفوی دارای وزن برابر و هر سه ماه یکبار مجدداً متعادل می شود. طبق گفته FactSet، وزن یکسان "پرتفوی آن را از شرکت های بزرگ و شناخته شده دور می کند و به سمت شرکت های رشد کوچکتر می رود."

• SMH دارای 1.3 میلیارد دلار دارایی است و دارای 25 سهام یا ADR در فهرست ایالات متحده است که از طریق یک روش وزنی اصلاح شده انتخاب شده اند که محدودیتی برای درصد شرکت های غیرآمریکایی در پرتفوی ایجاد نمی کند. بنابراین بزرگترین هلدینگ نیمه هادی تایوان است که 10.5 درصد از پرتفوی را تشکیل می دهد، در حالی که تنها 4 درصد از سبد SOXX را تشکیل می دهد.

برای هر یک از رویکردهای ETF ها چیزی وجود دارد که باید گفت، و سرمایه گذاران بلندمدت که به دنبال گسترده ترین برداشت در صنعت هستند، ممکن است سهام هر سه را در اختیار داشته باشند.

اکنون بیایید به نسبت‌های پیش‌روی قیمت به سود بر اساس برآوردهای اجماع 12 ماهه آینده در میان تحلیل‌گران مورد نظرسنجی FactSet، و همچنین نرخ‌های رشد ترکیبی سالانه مورد انتظار برای فروش هر سهم، سود هر سهم و جریان نقدی آزاد به ازای هر سهم را بررسی کنیم. 2023:

شرکت	دارای صدای تیک تیک	P / E به جلو	فروش تخمینی دو ساله CAGR	EPS CAGR تخمینی دو ساله	تخمین دو ساله FCF CAGR
iShares Semiconductor ETF	SOXX	20.67	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
SPDR S&P نیمه هادی ETF	XSD	25.02	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
VanEck Semiconductor ETF	SMH	21.9	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
SPDR S&P 500 ETF Trust	SPY	20.82	6%	9%	٪۱۰۰
Invesco QQQ اعتماد	QQQ	28.29	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
منبع: FactSet

آنچه برجسته است، بالاترین ارزش گذاری P/E برای QQQ و بالاترین EPS مورد انتظار و CAGR جریان نقد آزاد برای XSD تا سال 2023 است.

XSD همچنین گران‌ترین ETF نیمه‌رسانا بر اساس P/E رو به جلو است. بر این اساس مجدداً به طور قابل توجهی ارزانتر از QQQ است و انتظار می رود EPS و FCF بسیار سریعتر رشد کند.

صفحه نمایش سهام نیمه هادی

اگر سه پورتفولیوی ETF را با هم در نظر بگیریم و موارد تکراری را حذف کنیم، فهرستی از 45 سهام باقی می‌ماند. برآوردهای اجماع برای فروش هر سهم و سود هر سهم تا تقویم 2023 برای 44 مورد از آنها در دسترس است. برای برخی، تخمین‌های جریان نقدی آزاد در دسترس نیست و این موارد با علامت "N/A" مشخص می‌شوند. اگر انتظار می رود شرکتی برای یک سال تقویمی سود منفی گزارش کند، EPS CAGR نیز با علامت "N/A" مشخص می شود. برای جزئیات بیشتر در مورد هر یک از شرکت ها، روی علامت ها کلیک کنید.

فهرست 44 سهام صنعت نیمه هادی بر اساس فروش تخمینی CAGR دو ساله تا سال 2023 مرتب شده است:

شرکت Wolfspeed
ولف
انتظار می رود تحلیلگران به سریع ترین سرعت رشد فروش تا سال 2023 دست یابند. با این حال، انتظار نمی رود تا سال 2023 به سود سالانه برسد، بنابراین EPS CAGR با علامت "N/A" مشخص می شود.

هر صفحه نمایش سهام محدود است، اما می تواند به شما کمک کند تحقیقات خود را شروع کنید. برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت، روی علامت ها کلیک کنید. برای راهنمای تفصیلی تومی کیلگور در مورد انبوه اطلاعات به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch اینجا را کلیک کنید.

آیا از دست ندهید: این سهام S&P 500 سقوط کرده اند، اما تحلیلگران فکر می کنند که 12 سهام می توانند با افزایش 70 درصدی آن را تغییر دهند.