این 20 سهام دارای سود کوتاه 19 درصد یا بیشتر هستند و AMC و GameStop حتی در نیمه بالایی قرار ندارند.

این یک تکنیک بسیار مخاطره آمیز است، زیرا زیان ها از نظر تئوری بی نهایت هستند، اما همچنین چیزی است که هر سرمایه گذار باید حداقل آن را درک کند.

به‌طور سنتی، فروشندگان کوتاه‌مدت نقش مفیدی را ایفا می‌کنند، زیرا به مشکلات مدل‌های کسب‌وکار شرکت‌ها، صنایع آنها یا حتی نحوه تهیه صورت‌های مالی اشاره می‌کنند. اما شورت همچنین می تواند منجر به فعالیت های تجاری خشمگین شود که می تواند به سرعت سرمایه گذاران را بسوزاند.

شرکت اپل
AAPL ،
-1.89٪
در حال حاضر به شدت کوتاه ترین سهام از نظر دلار متعهد به شرط بندی در برابر قیمت سهام شرکت است. شرکت تسلا
TSLA ،
+ 0.38٪
قبلا در آن سمت بوده است.

اما بر اساس آخرین داده های موجود از FactSet، از نظر موقعیت های فروش نسبت به تعداد سهام موجود، اپل تنها 0.70 درصد فروخته شده است، در حالی که 2.32 درصد از سهام تسلا کوتاه شده است.

روش‌های متفاوتی برای بررسی قرار گرفتن در معرض کوتاه مدت و فهرستی از سهام‌های با بیشترین کوتاهی در میان شرکت‌های شاخص راسل 1000 وجود دارد.
RUI،
-1.09٪,
درصد، در زیر آمده است.

قبل از بررسی داده‌های فروش کوتاه، اجازه دهید برخی از اصطلاحات را مرور کنیم:

• فروش کوتاه زمانی است که یک سرمایه گذار سهام خود را وام می گیرد و بلافاصله آنها را می فروشد ، به این امید که بعداً آنها را با قیمت کمتری بخرد ، آنها را به وام دهنده برگرداند و اختلاف را به جیب بزند.

• پوشش زمانی است که شخصی با موقعیت کوتاه سهام را خریداری می کند تا سهام آن را به وام دهنده بازگرداند ، در صورتی که سهام از زمان کوتاه شدن سهام آن پایین آمده باشد ، سود کسب کند یا در صورت افزایش پس از کوتاه شدن ، ضرر خود را محدود کند.

• فشار کوتاه زمانی است که انبوهی از سرمایه گذارانی که به دنبال پوشش موقعیت های فروش هستند، همزمان شروع به خرید می کنند. خرید، قیمت سهم را بالاتر می برد، و باعث می شود سرمایه گذاران کوتاه مدت تلاش خود را برای پوشش تسریع کنند، که باعث می شود سهام در یک جنون بالا روند. این همان چیزی است که در اوایل سال جاری اتفاق افتاد، زمانی که گروهی از معامله‌گران، که خود را از طریق کانال Reddit WallStreetBets سازماندهی کرده بودند، قیمت سهام دو کسب‌وکار مشکل‌دار را به اوج خود رساندند: GameStop Corp.
  GME ،
  + 1.71٪
  و AMC Entertainment Holdings Inc.
  AMC ،
  -0.30٪.

کوتاه فروشی است بهتر است به سرمایه گذاران و معامله گران حرفه ای سپرده شود زیرا شما نمی توانید حد بالایی را در مورد میزان زیان خود در صورت افزایش قیمت سهام پس از کوتاه کردن آنها تعیین کنید - هرگز نمی دانید که قیمت سهام چقدر ممکن است بالا برود. اگر سهامی بخرید (موقعیت "لانگ" بگیرید)، چیزی که ریسک کرده اید مقدار پولی است که سرمایه گذاری کرده اید. برای مثال، اگر شرکت ورشکست شود، می توانید همه آن را از دست بدهید.

اما برای کوتاه کردن یک سهام به یک حساب مارجین نیاز دارید، به این معنی که اگر سهام پس از کوتاه کردن قیمت سهام افزایش یابد، کارگزار شما اعتبار را افزایش می دهد. در یک نقطه خاص، اگر سهام به افزایش خود ادامه دهد، کارگزار شما برای محافظت از موقعیت خود، وثیقه درخواست می کند. این به این معنی است که احتمالاً مجبور خواهید شد معامله کوتاه مدت را پوشش دهید و ضرر کنید.

قرض گرفتن سهام برای کوتاه کردن آنها نیز هزینه دارد - در زیر در مورد آن بیشتر توضیح خواهیم داد.

اکثر سهام به شدت کوتاه شده است

شاخص راسل 1000 از 1,000 شرکت بزرگ در شاخص راسل 3000 تشکیل شده است.
RUA ،
-1.07٪,
که برای نمایندگی 98٪ از شرکت های سهامی عام طراحی شده است که فهرست های اولیه سهام آنها در ایالات متحده است

در اینجا 20 شرکت در Russell 1000 که طبق آخرین داده‌های موجود از FactSet، بر اساس درصد بیشترین کوتاهی را دارند، آورده شده است:

شرکت	دارای صدای تیک تیک	درصد کوتاه	روزهایی برای پوشش	سرپوش بازار. (میلیون دلار)	تغییر قیمت - چهار هفته	تغییر قیمت - 2022	P / E به جلو
شرکت Upstart Holdings Inc.	UPST ، + 2.57٪	٪۱۰۰	3.2	$2,059	-23٪	-83٪	22.5
Rocket Cos. Inc. کلاس A	RKT ، -0.27٪	٪۱۰۰	11.2	$870	-31٪	-46٪	18.0
شرکت Sirius XM Holdings	سیری ، -1.16٪	٪۱۰۰	15.2	$23,404	-8٪	-5٪	17.8
WeWork Inc. Class A	ما، -5.50٪	٪۱۰۰	14.1	$2,837	-24٪	-53٪	N / A
شرکت کاروانا کلاس A	CVNA ، + 2.63٪	٪۱۰۰	3.4	$3,816	-27٪	-84٪	N / A
Wayfair Inc. Class A	W, -3.40٪	٪۱۰۰	5.5	$4,029	-28٪	-74٪	N / A
Dick's Sporting Goods Inc.	DKS، -0.30٪	٪۱۰۰	7.4	$6,376	2%	0%	9.9
UWM Holdings Corp. Class A	UWMC، -0.78٪	٪۱۰۰	18.3	$357	-3٪	-35٪	10.0
شبکه های پالو آلتو	PANW ، -1.34٪	٪۱۰۰	4.2	$54,475	6%	-2٪	55.2
Ginkgo Bioworks Holdings Inc. Class A	DNA، + 1.95٪	٪۱۰۰	6.2	$3,376	-6٪	-63٪	N / A
Lucid Group Inc.	LCID ، -0.84٪	٪۱۰۰	8.4	$27,819	-10٪	-56٪	N / A
ChargePoint Holdings Inc. Class A	CHPT ، + 5.89٪	٪۱۰۰	3.9	$6,179	8%	-5٪	N / A
شرکت بهداشت Teladoc	TDOC ، + 0.69٪	٪۱۰۰	7.9	$5,120	-12٪	-66٪	N / A
شرکت نوردستروم	JWN ، + 2.17٪	٪۱۰۰	2.1	$2,861	-30٪	-21٪	7.2
GlobalFoundries Inc.	GFS، + 0.29٪	٪۱۰۰	8.1	$31,478	-5٪	-10٪	22.8
QuantumScape Corp. Class A	QS + 3.75٪	٪۱۰۰	10.1	$4,008	-4٪	-48٪	N / A
شرکت نوواکس	NVAX ،	٪۱۰۰	4.0	$2,546	-17٪	-77٪	8.0
AMC Entertainment Holdings Inc. Class A	AMC ، -0.30٪	٪۱۰۰	1.8	$5,122	-54٪	-64٪	N / A
Shift4 Payments Inc. Class A	چهار، -0.57٪	٪۱۰۰	14.3	$2,491	1%	-16٪	28.2
GameStop Corp. Class A	GME ، + 1.71٪	٪۱۰۰	6.6	$8,566	-31٪	-24٪	N / A
منبع: FactSet

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت، روی علامت‌ها کلیک کنید. کلیک اینجا کلیک نمایید برای راهنمای دقیق تومی کیلگور در مورد اطلاعات فراوانی که به صورت رایگان در صفحات نقل قول MarketWatch در دسترس است.

بهترین سهام در لیست امسال Palo Alto Networks Inc بوده است.
PANW ،
-1.34٪,
حضور او در لیست ممکن است غافلگیر کننده باشد.

برآوردهای 12 ماهه این شرکت برای درآمد و فروش در حال افزایش بوده است و بر اساس سال تقویمی، انتظار اجماع در میان تحلیلگرانی که توسط FactSet نظرسنجی شده است افزایش 28 درصدی درآمد آن در سال 2022 است.

از سال 2022 تا 2024، تحلیلگران انتظار دارند نرخ رشد مرکب سالانه 21.6 درصدی برای فروش پالو آلتو ببینند. شاید این نسبت بالای قیمت آتی به سود 55.2 باشد که سرمایه گذاران را به وحشت انداخته است. طبق گفته FactSet، P/E وزنی برای بخش فناوری اطلاعات S&P 500 از 20.5 در پایان سال 28.1 به 2021 کاهش یافته است. برای S&P 500 کامل
SPX
-1.13٪,
P/E پیشرو از 16.7 در پایان سال گذشته به 21.4 کاهش یافته است.

(شرکت‌هایی که «N/A» در ستون نسبت P/E دارند، آن‌هایی هستند که انتظار نمی‌رود در 12 ماه آینده سودی تولید کنند.)

این جدول شامل «روزهای پوشش» است، که تعداد روزهایی است که بر اساس میانگین حجم معاملات روزانه سه ماهه برای فروشندگان کوتاه مدت طول می‌کشد تا موقعیت‌های خود را پوشش دهند. متیو تاتل، مدیر عامل مدیریت سرمایه تاتل در گرینویچ، در مصاحبه قبلی گفت که او با "قانون 10/10" شروع می کند. این به معنای بهره کوتاه حداقل 10 درصد و حداقل 10 روز مورد نیاز برای فروشندگان کوتاه مدت برای پوشش موقعیت های خود است.

براد لامنسدورف، مدیر ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear
HDGE ،
+ 1.05٪,
به سایر هزینه‌هایی که فروشندگان کوتاه‌مدت با آن مواجه هستند اشاره کرد. در طی مصاحبه ای در 15 سپتامبر، لامنزدورف گفت که سرمایه گذاری که می خواهد سهام اپل را کوتاه کند، فقط یک کارمزد اسمی «ضمانت عمومی» برای وام گرفتن سهام می پردازد. علاوه بر این، وام گیرنده سهام باید سود سهام اپل را به سرمایه گذار وام دهنده سهام بپردازد. بازده سود سهام اپل 0.59 درصد است - لامنسدورف گفت: «خیلی زیاد نیست، اما قابل حمل است.

اما او کارمزدهای سالانه بالایی را برای استقراض سهام برخی از سهام بسیار کوتاه فهرست شده در بالا فهرست کرد:

• برای AMC، وام گرفتن سهام 16.73 درصد هزینه دارد.

• برای GME، هزینه کمتر است: 7.88٪.

• قرض گرفتن سهام شرکت کاروانا حدود 2 درصد هزینه دارد.
  CVNA ،
  + 2.63٪
  به کوتاه

• برای شرکت کالاهای ورزشی پالو آلتو و دیک.
  DKS،
  -0.30٪,
  سهام را می توان به عنوان "وثیقه عمومی" قرض گرفت.

ETF AdvisorShares Ranger Equity Bear به عنوان یک ابزار پوشش دهی طراحی شده است و امسال عملکرد بسیار خوبی داشته است و تا 12 سپتامبر 14 درصد بازدهی داشته است، در حالی که S&P 500 16 درصد کاهش یافته است (با سود سهام سرمایه گذاری مجدد). می‌توانید درباره استراتژی کوتاه‌سازی Lamensdorf بیشتر بخوانید اینجا کلیک نمایید.

Lamensdorf قبلاً هشدار داده بود که درصدی از فروش کوتاه به کل سهام موجود برای معامله "بیش از 30٪ تا 40٪ به طرز وحشتناکی بالا است" زیرا احتمال فروش کوتاه مدت را افزایش می دهد.

از دست ندهید: زمان بسیار خوبی برای خرید سهام مقرون به صرفه است. در اینجا 21 نمونه آورده شده است که می تواند پول زیادی برای شما ایجاد کند.

و: انتظار می رود 20 سهام بانکی بیشترین سود را از افزایش نرخ بهره به دلیل مبارزه فدرال رزرو با تورم ببرند.

از ری دالیو در MarketWatch بشنوید بهترین ایده های جدید در جشنواره پول در 21 و 22 سپتامبر در نیویورک. پیشگام صندوق های تامینی دیدگاه های قوی در مورد اینکه اقتصاد به کجا می رود دارد.