این 11 سهم می توانند پس از "رکود سود" S&P 500 و پایین آمدن بازار در سال آینده، پرتفوی شما را بهبود بخشند.

پیش‌بینی لاودان برای «رکود سود» S&P 500 و پایین

لاودان، که صندوق سرمایه گذاری بزرگ 83 میلیون دلاری بوفالو را مدیریت می کند
BUFEX،
+ 3.01٪
و صندوق اکتشاف بوفالو 905 میلیون دلاری را مدیریت می کند
BUFTX،
+ 3.58٪,
در طی مصاحبه ای گفت: «در یک رکود متوسط، دیدن 20 درصد ضربه [به درآمد] غیرعادی نیست. حاشیه ها به اوج خود رسیده است.»

اتفاق نظر میان تحلیلگران مورد نظر FactSet بر این است که درآمد کل موزون S&P 500 به 238.23 دلار در هر سهم در سال 2023 برسد که نسبت به برآورد EPS فعلی 8 دلار در سال 2022، 220.63 درصد افزایش خواهد داشت.

لاودان گفت که مورد اصلی او برای سال 2023 درآمدی در حدود 195 تا 200 دلار در هر سهم است و این کاهش درآمد (حدود 9 تا 12 درصد از برآورد اجماع فعلی برای سال 2022) "با نوعی رکود اقتصادی همراه است." ”

او انتظار دارد که برآوردهای وال استریت پایین بیاید و گفت: «وقتی برآوردهای استریت به 205 یا 210 دلار برسد، فکر می‌کنم سهام بالا می‌رود.»

او فراتر رفت و گفت: "چیزها در 3200 یا 3300 در S&P واقعا جالب می شوند." S&P 500 در 3583.07 اکتبر در 14 بسته شد که 24.8% کاهش برای سال 2022 بدون احتساب سود سهام داشت.

لاودان گفت که صندوق سرمایه‌گذاری کلان بوفالو حدود 7 درصد نقد است، زیرا او مقداری پودر را برای خرید سهام با قیمت‌های پایین‌تر نگه می‌داشت و افزود که از اکتبر 2021 «نسبتاً دفاعی» بوده و به تمرکز بر «سود سهام ثابت» ادامه می‌دهد. پرداخت به شرکت‌هایی که ترازنامه قوی دارند.»

رهبران برای بهبود بازار سهام

پس از اینکه بازار به پایین ترین حد خود رسید، لاودان انتظار دارد که بهبودی سهام در سال آینده آغاز شود، زیرا "ارزش گذاری ها سریع تر از سود کاهش می یابد و پاسخ می دهد."

او انتظار دارد که "سهام رشد طولانی مدت فناوری" در رالی پیشرو باشند، زیرا "اول از آنها ضربه خوردند." وقتی از او پرسیده شد که آیا Nvidia Corp.
NVDA ،
+ 5.89٪
و Advanced Micro Devices Inc.
AMD، AMD
+ 3.61٪
با توجه به کاهش گسترده سهام نیمه هادی ها و به دلیل اینکه هر دو توسط صندوق سرمایه گذاری بزرگ بوفالو نگهداری می شوند، نمونه های خوبی بودند، لاودان گفت: "آنها ما را به سمت پایین هدایت کردند و آنها ابتدا جهش خواهند کرد."

لاودان گفت که "بزرگترین هلدینگ فناوری" او ASML Holding NV است
ASML ،
+ 3.45٪,
که تجهیزات و سیستم های مورد استفاده برای ساخت تراشه های کامپیوتری را فراهم می کند.

در میان بزرگترین شرکت های فناوری محور، صندوق سرمایه گذاری بزرگ بوفالو نیز سهام اپل را در اختیار دارد.
AAPL ،
+ 2.91٪,
شرکت مایکروسافت
MSFT ،
+ 3.92٪,
Amazon.com Inc.
AMZN ،
+ 6.45٪
و Alphabet Inc.
GOOG ،
+ 3.70٪

GOOGL ،
+ 3.53٪.

لاودان همچنین گفت که در UnitedHealth Group Inc "اضافه وزن" داشته است.
UNH ،
+ 1.71٪,
شرکت داناهر
DHR،
+ 2.45٪
و Linde PLC
LIN،
+ 2.03٪
اخیراً و از کاهش Adobe Inc. استفاده کرده بود
ADBE ،
+ 1.93٪
قیمت پس از اعلام آن خرید 20 میلیارد دلاری فیگما، با جمع آوری سهام بیشتر.

جمع بندی کاهش ها

برای نشان دادن اینکه چه سال بی رحمانه ای برای سهام نیمه هادی بوده است، ETF نیمه هادی iShares
SOXX ،
+ 2.12٪,
که شاخص نیمه هادی PHLX را ردیابی می کند
SOX ،
+ 2.28٪
از بین 30 سازنده تراشه و تجهیزات مرتبط در فهرست ایالات متحده، امسال 44 درصد کاهش یافته است. سپس مجدداً، SOXX طی سه سال گذشته 38 درصد و برای پنج سال 81 درصد رشد کرده است، که بر اهمیت تفکر بلندمدت برای سرمایه‌گذاران سهام، حتی در این بازار نزولی وحشتناک برای این فضای فناوری خاص تأکید می‌کند.

در اینجا خلاصه‌ای از تغییرات قیمت سهام (دوباره، بدون احتساب سود سهام) و ارزیابی‌های پیش‌روی قیمت به سود آینده در طول سال 2022 تا 14 اکتبر برای هر سهام ذکر شده در این مقاله آمده است. سهام بر اساس حروف الفبا مرتب شده اند:

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر شرکت می توانید روی علامت ها کلیک کنید. کلیک اینجا کلیک نمایید برای راهنمای تفصیلی تومی کیلگور در مورد انبوه اطلاعات که به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch در دسترس است.

نسبت P/E پیشرو برای S&P 500 تا پایان روز 16.9 اکتبر از 14 در پایان سال 24.5 به 2021 کاهش یافت، در حالی که P/E پیشرو برای SOXX از 13.2 به 27.1 کاهش یافت.

از دست ندهید: این است که چگونه نرخ بهره بالا ممکن است افزایش یابد، و چه چیزی می تواند فدرال رزرو را به یک محور سیاست بترساند