این 10 سهام S&P 500 سود سهام محکمی دارند، نه فقط بازپرداخت های بزرگ

کریس سنیک، استراتژیست ارشد سرمایه‌گذاری در ولف ریسرچ، می‌گوید: «وجود بازخرید در بالای بازده سود سهام بالاتر از بازار، نشانه قوی این است که مدیریت احتمالاً تخصیص‌دهنده سرمایه خوبی خواهد بود».

او اضافه می‌کند که اغلب نشانه‌ای از این است که یک شرکت به حمایت از سود سهام خود ادامه می‌دهد و آن را به طور منظم افزایش می‌دهد. از نظر من، ترکیب سود تقسیمی و بازده بازپرداخت، نماینده‌ای برای تیم‌ها و شرکت‌های مدیریتی با بازگشت سرمایه است.»

اما سرمایه گذاران مختلف می توانند چیزهای مختلفی را از بازده سهامداران بگیرند.

اپل به عنوان مثال، بازده سود ناچیز 0.5 درصدی دارد، اگرچه پرداخت آن به طور منظم در حال رشد بوده است. با این حال، بازده سهامداران آن اخیراً به لطف خریدهای فراوان، 4.5٪ بود. در سال مالی منتهی به سپتامبر گذشته، اپل حدود 86 میلیارد دلار از سهام عادی خود را به اضافه 14.5 میلیارد دلار سود سهام بازخرید کرد.

دن ایوز، تحلیلگر فناوری در Wedbush Securities می گوید: «خیابان با توجه به چشم انداز رشد، بر روی بازخرید اپل به جای سود سهام متمرکز است. "بازده کلی سالم است و باعث می شود که اپل به عنوان سهام فناوری سنگ جبل الطارق نگاه کند" در طول یک کشش دشوار برای آن بخش.

با کمک Wolfe Research، است بارون برای 10 شرکت S&P 500 که بالاترین بازدهی سهامداران را داشتند، اما با تغییراتی، غربالگری شد. برای کاهش، یک شرکت باید بازدهی سود سهام حداقل 2٪ داشته باشد. این بسیار بالاتر از میانگین اخیر S&P یعنی حدود 1.4 درصد است.

همانطور که جدول همراه نشان می دهد، خرید مجدد سهام بزرگترین محرک بازده سهامداران برای این شرکت ها بود که به راحتی از بازده سود سهام پیشی گرفت. با این حال، بازده بازخرید بسته به ترجیح شرکت، می تواند از سالی به سال دیگر به شدت متفاوت باشد.

نکته: در

HP (HPQ)، که محصولات آن شامل رایانه‌های رومیزی و نوت‌بوک می‌شود، با بازدهی سهامداران نزدیک به 22 درصد در صدر فهرست قرار دارد که با بازده بازخرید 19.3 درصدی افزایش یافته است.

در سال مالی این شرکت که در اکتبر گذشته به پایان رسید، حدود 6.2 میلیارد دلار از سهام خود را در مقایسه با 3.1 میلیارد دلار در سال گذشته بازخرید کرد. این افزایش به سود سهامداران شرکت باد بزرگی داد.

سنیک می‌گوید که او سود سهام یک شرکت را ترتیباتی می‌داند که با سهامداران «نیمه قراردادی» است و شرکت‌ها با توجه به پیامدهایی که اغلب برای قیمت سهام اتفاق می‌افتد، تمایلی به کاهش سود سهام ندارند. او می گوید: «بایبک ها می توانند بسیار متغیرتر و کمتر شبه قراردادی باشند.

رویدادهای یکباره مانند فروش دارایی عمده می تواند تأثیر زیادی بر بازده سهامداران شرکت داشته باشد. مثلا،

ماراتن پترولیوم (MPC)، شماره 2 در لیست، بازده سهامداران 15 درصد است که با افزایش بازخریدها کمک می کند. این پالایشگاه در جدیدترین گزارش سالانه خود اشاره می کند که حدود 17.2 میلیارد دلار درآمد پس از مالیات از فروش سال گذشته پمپ بنزین اسپید وی و تجارت فروشگاه های رفاهی خود به 7-Eleven دریافت کرده است. Marathon متعهد به بازخرید 10 میلیارد دلاری سهام تا پایان سال 2022 است که حدود 55٪ از آن تا ژانویه گذشته تکمیل شده بود.

منابع فناوری Seagate (STX) که سومین بازدهی سهامداران در لیست با 13.8 درصد است، بازدهی سود سهام بزرگی معادل 3 درصد دارد. با این حال، این شرکت حدود 2 میلیارد دلار از سهام خود را در سال مالی قبلی خود بازخرید کرد و بازده سهامداران را افزایش داد.

از 10 سهم موجود در جدول، XNUMX سهم در بخش مالی قرار دارند

مورگان استنلی (خانم). این یکی از شرکت‌های مالی بزرگی بود که فدرال رزرو در اوایل همه‌گیری همه‌گیر، آن را از بازخرید سهام محدود کرد - هرچند که متعاقباً لغو شد. بازده سهامداران آن اخیراً نزدیک به 11٪ با سود تقسیمی 3.1٪ بود. سال گذشته، مورگان استنلی حدود 11.5 میلیارد دلار از سهام عادی خود را بازخرید کرد که از 1.3 میلیارد دلار در سال 2020 افزایش داشت.

این فهرست همچنین شامل یک جفت شرکت بیمه می‌شود.

MetLife (MET)، با بازده سهام 11.3 درصد و

لینکلن ملی (LNC)، 11.7%. سایر شرکت های مالی عبارتند از

هماهنگ مالی (SYF)، که در کارت های شارژ برچسب خصوصی برای خرده فروشان مختلف تخصص دارد، 13.2%;

Zions Bancorp (صهیون)، 11%؛ و

بانک نیویورک ملون (BK)، 13.2%.

یک شرکت دیگر در لیست،

گرداب (WHR)، متخصص در لوازم خانگی. با 3.8 درصد بالاترین سود تقسیمی را در لیست دارد. اما بازده خرید 8 درصدی آن یکی از پایین ترین هاست.

درباره تسلا، اهم، سود سهام

تسلا (TSLA)، شناخته شده برای آن خودروهای الکتریکی با امضا، در حالت رشد کامل است. تا حدودی به همین دلیل است که وقتی شرکت هفته گذشته یک نوع سود سهام را اعلام کرد سردرگمی وجود داشت. این شرکت در یک پرونده اوراق بهادار در 28 مارس گفت که قصد دارد "تقسیم سهام سهام عادی شرکت را در قالب سود سهام انجام دهد."

به‌گفته دو تحلیل‌گر، جز این است که تقسیم سود سهام سنتی برای هر سهم نخواهد بود است بارون صحبت کرد. در عوض، تقسیم سهام 5 به 1 خواهد بود. تسلا برای اظهار نظر در مورد عبارت بایگانی امکان پذیر نیست.

ست گلدشتاین، استراتژیست سهام در مورنینگ استار، می گوید که شرکت به سود نقدی سنتی اشاره نمی کند. در عوض، همانطور که او این پرونده را تفسیر می کند، "آنها به طور مؤثر سهام بیشتری را منتشر می کنند و به هر سهامدار آن تعداد سهام مربوطه را می دهند." او اضافه می‌کند که انتظار ندارد شرکت شروع به پرداخت سود سهام کند، زیرا بیشتر سرمایه‌گذاران تمایل دارند «به این زودی» به آن فکر کنند.

نوشتن به لارنس سی اشتراوس در [ایمیل محافظت شده]