هفته گذشته میکرون (MU) این شرکت با برگزاری روز سرمایه‌گذار خود و شکستن سنت سال‌های گذشته، چشم‌انداز مالی بلندمدتی را ارائه کرد. این غول حافظه انتظار دارد رشد درآمد تک رقمی بالا باشد، حاشیه سود EBITDA به 50 درصد پایین و FCF درصد بیش از 10 درصد برسد.
این شرکت پیش بینی کرد که تا سال 2030 بازار حافظه و ذخیره سازی بیش از دو برابر از 161 میلیارد دلار در سال 2021 به 330 میلیارد دلار خواهد رسید. این شامل رشد بالای نوجوانان برای DRAM و رشد در درصد بالای 20 برای NAND است.
رشد درآمد پیش‌بینی‌شده منعکس‌کننده دوره‌ای است که در آن سودآوری صنعت در حال افزایش است، با GMهای 20 درصدی طی سال‌های 2006 تا 2013 به 40 درصد بین سال‌های 2014 تا 2021. این نیز در طول چرخه‌هایی است که در آن هزینه‌های تجهیزات ویفر صنعتی به عنوان درصدی از EBITDA از 57 درصد در سال 2011 به 30 درصد در سال 2021 کاهش یافته است.
با توجه به اینکه صنعت پیش‌بینی می‌کند چرخه‌ها کمتر مشخص باشند، این شرکت گفت استراتژی بلندمدت آن شامل توافق‌نامه‌های قیمت‌گذاری آینده است – اولین ثمره آن یک توافق 3 ساله با 10 مشتری برتر به ارزش 500 میلیون دلار در سال است. عرضه تضمینی چنین معامله ای باید هم برای شرکت و هم برای مشتریانش مفید باشد.
تحلیلگر Rosneblatt می گوید: «این مورد LTA است هانس موزمان"، جرقه بحث خیابانی در مورد چگونگی اجرای توافق در یک چرخه نزولی خواهد داشت، و این موضوع برای سال‌های آینده کار مهمی نخواهد بود. با این حال، این واقعیت که آنها مشتری بزرگی را جذب کردند، جالب است، و ما شرط می‌بندیم که این مشتری نیاز به مشارکت استراتژیک‌تر در بازاری را می‌بیند که به نظر ما احتمالاً عرضه آن با محدودیت مواجه است.»
در همین حال، میکرون به بازگشت سرمایه به سهامداران ادامه می دهد. این شرکت سود سه ماهه خود را 15 درصد افزایش داد و به 11.5 سنت برای هر سهم رساند و گفت که به بازخرید سهام به شدت ادامه می دهد و 700 میلیون دلار برای سه ماهه فعلی که تا پایان ماه می ادامه دارد برنامه ریزی شده است. Micron حدود 5 میلیارد دلار از مجوز خرید سهام فعلی خود باقی مانده است و پیش بینی می کند که خرید را در سطوح فعلی ادامه دهد.
Mosesmann آخرین تحولات را می ستاید و برجسته ترین گاو نر خیابان باقی می ماند.
تحلیلگر 20 ستاره گفت: «روز سرمایه‌گذار Micron چشمگیر بود و اولین روز در پوشش بیش از 5 سال ما بود که این شرکت رهبری را در همه زمینه‌ها از جمله اجرا، گسترش رهبری در DRAM و NAND، عملیات و مالی همسو کرد. ما ریسک/پاداش در سطح فعلی را برای سرمایه‌گذاران بسیار مطلوب می‌بینیم، به‌ویژه با توجه به ارزش جایگزینی دارایی‌های Micron به تنهایی 100 میلیارد دلار که به طور دستی بیش از ارزش بازار 74 میلیارد دلاری شرکت است.»
بر این اساس، Mosesmann Micron را به‌همراه یک خرید به اشتراک می‌گذارد و قیمت هدف خیابانی آن 165 دلار است. اگر درست باشد، هدف تحلیلگر می تواند بازدهی یک ساله حدود 131٪ را ارائه دهد. (برای تماشای سوابق موزمان، اینجا کلیک کنید)
تحلیلگران دیگر چه می‌گویند؟ 13 خرید و فقط 2 نگه داشتن باعث اجماع تحلیلگران خرید قوی می شود. با توجه به میانگین قیمت هدف 112.50 دلاری، سهام می تواند تا 58 درصد از سطوح فعلی صعود کند. (پیش بینی سهام Micron را در TipRanks ببینید)
برای یافتن ایده های خوب برای خرید و فروش سهام تراشه در ارزیابی های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/opportunity-brewing-micron-stock-192531136.html