بدترین عملکرد سهام با سرمایه متوسط ​​نیمه اول 2022

بازار سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه بدترین نیمه اول خود از سال 1970 را به پایان رساند و از ابتدای سال 21.1 درصد سقوط کرد و سرمایه گذاران در بخش های رشد بیش از حد ارزش گذاری شده را در معرض زیان های شدید قرار داد.

طبق داده های Factset از 1,625 شرکت با ارزش بازار بیش از 2 میلیارد دلار، 138 شرکت حداقل نیمی از ارزش خود را تا کنون در سال جاری از دست داده اند. سهام‌های متوسط ​​با ارزش‌گذاری بازار بین 2 تا 10 میلیارد دلار معمولاً ریسک بقای کمتری نسبت به شرکت‌های بزرگ و پتانسیل رشد بیشتری نسبت به شرکت‌های بزرگ‌تر دارند، اما نام‌های معروف بیشتری در این محدوده قرار می‌گیرند و عملکرد آنها در جهت اشتباهی حرکت می‌کند. این شامل نوپاهای مرسوم است که از سال 2019 به صورت عمومی عرضه شده اند، مانند Peloton، Asana و Affirm که همگی در تلاش برای تحت تاثیر قرار دادن سرمایه گذاران در سال جاری هستند.

پلاتون یکی از بزرگترین برندگان سال 2020 بود، زمانی که آمریکایی‌های یقه سفید کار از خانه دوچرخه‌های ورزشی ثابت و اشتراک‌های آن را دسته‌جمعی خریدند، در حالی که باشگاه‌ها در طول قرنطینه‌های همه‌گیر بسته بودند. پس از اینکه شرکت دو سه ماهه اول سودآور خود را برای پایان سال 2019 ثبت کرد، سهام از سپتامبر 29 با 167 دلار به ازای هر سهم تقریباً شش برابر شد و به اوج 2021 دلار در ژانویه 2020 رسید.

از آن زمان، بازگشایی دفاتر و سالن‌های ورزشی باعث شده است که سهام Peloton به مارپیچ تبدیل شود. بنیانگذار جان فولی در ماه فوریه از سمت خود کناره‌گیری کرد و پلوتن 20 درصد از نیروی کار خود را اخراج کرد و بری مک‌کارتی، کهنه‌کار نتفلیکس، اسپاتیفای و نتفلیکس را برای اصلاح کشتی به کار بردند. Peloton گزارش داد که درآمد 23.6 درصدی در سه ماهه اول سال جاری کاهش یافته و 757 میلیون دلار ضرر خالص داشته است، زیرا موجودی های مازادی که برای فروش آن مشکل دارد. مک کارتی با تنها 879 میلیون دلار پول نقد در پایان سه ماهه، در نامه ای از سهامداران نوشت که این شرکت «با حروف نازک برای کسب و کار در مقیاس ما» و برای تقویت ترازنامه خود، 750 میلیون دلار از جی پی مورگان و گلدمن ساکس وام گرفت. سهام 94.5 درصد نسبت به اوج خود و 74 درصد در سال جاری کاهش یافته است و روز پنجشنبه در پایین ترین قیمت تاریخ 9.16 دلار بسته شد.

تأیید کنیداستارت‌آپ Buy-Now, Pay-Ler (BNPL) که برنامه پرداخت بدون بهره را برای برخی خریدها ارائه می‌کند و پلوتن را بزرگترین شریک خرده‌فروشی خود می‌داند، امسال حتی بدتر از این هم شده است. سهام آن 81 درصد کاهش یافته است. این شرکت فین‌تک در ژانویه ۲۰۲۱ وارد بازار عمومی شد و تا به حال هرگز سودآور نبوده استبا زیان خالص 54 میلیون دلاری در سه ماهه اول سال، اپل یک سرویس BNPL را برای رقابت مستقیم با Affirm در این ماه راه اندازی کرد. رقیب سوئدی Klarna که هنوز یک شرکت خصوصی است، بنا به گزارش ها در حال بررسی افزایش نقدینگی در دور کاهشی به ارزش 15 میلیارد دلار است که دو سوم کمتر از ارزش 46 میلیارد دلاری آن در سال گذشته است.

پلتفرم وام دهی فین تک منابع برترکه از هوش مصنوعی برای ارزیابی اعتبار وام گیرندگان استفاده می کند، همچنین قربانی افزایش نرخ بهره شده است و سهام آن بیش از 90 درصد نسبت به اوج خود در اکتبر گذشته کاهش یافته است. Upstart در یک روز در 56 می 10% سقوط کرد، زمانی که درآمد خود را گزارش کرد و انتظارات درآمد کل سال خود را از 1.25 میلیارد دلار به 1.4 میلیارد دلار کاهش داد.

فروشنده آنلاین خودروهای دست دوم کارواناکه به خاطر ماشین‌های فروش خودروی خود شناخته می‌شود، بدترین عملکرد را در بین هر شرکتی به ارزش حداقل 2 میلیارد دلار در سال جاری داشته است و 90 درصد در نیمه اول این شرکت به وجود آمده است. این شرکت در ماه مه 2,500 کارمند خود را اخراج کرد که 12 درصد از نیروی کار خود را تشکیل می دهد و با آسیب مواجه شده است. تاخیر در تحویل و مشکلات اداری، در برخی موارد فروش خودروهای بدون عنوان. مدیر عامل آن ارنست گارسیا سوم و پدرش ارنست گارسیا دوم در تابستان گذشته مجموعا 23.3 میلیارد دلار ثروت داشتند. فوربس 400 اما در حال حاضر به 4.5 میلیارد دلار کاهش یافته است و اگر فروش سهام در سال گذشته به موقع نبود، بسیار کمتر خواهد بود. طبق داده های Factset، هیچ شرکت دیگری با ارزش بیش از 400 میلیون دلار در سال جاری به اندازه 90 درصد کاهش نداشته است – ارزش بازار کاروانا هنوز 4.3 میلیارد دلار است.

معاملات SPAC عموماً در بازار نیز عملکرد ضعیفی داشته است، هیچ کدام به میزان قابل توجهی بازیابی MSP، که هدف آن شناسایی مطالبات مدیکر و مدیکر است که باید توسط سایر بیمه‌گران پرداخت می‌شد و پیگیری دعاوی و تسویه حساب. این شرکت در سال 14.6 تنها 2021 میلیون دلار درآمد داشت اما زمانی که با Lionheart Acquisition Corp. II موافقت کرد ارزش آن 32.6 میلیارد دلار بود. این ارزش تا پایان روز پنجشنبه به 6.8 میلیارد دلار کاهش یافته است، اما از پایین ترین سطح خود در 13 ژوئن بیش از دو برابر شده است. مدیر عامل، جان روئیز و مدیر ارشد حقوقی فرانک کوسادا، در تاریخ 113 ژوئن، طبق پرونده SEC، یک وام شخصی 16 میلیون دلاری به شرکت ارائه کردند.

اینها 10 سهمی هستند که در فهرست ایالات متحده قرار دارند با ارزش بازار در حال حاضر بین 2 تا 10 میلیارد دلار که بدترین وضعیت را در سال جاری داشته اند.

تنها شرکت های بزرگ (با ارزش حداقل 10 میلیارد دلار) که به اندازه شرکت های موجود در این لیست ضعیف عمل کرده اند. Coinbase (-81٪)، Shopify (-77)) و خودروی ریویان (-75٪).