دلار آمریکا همچنان پادشاه است و سرمایه گذاران می توانند از آن نهایت استفاده را ببرند

کلاهبرداریهای کلیدی

• دلار آمریکا در این هفته به بالاترین حد خود در 20 سال اخیر رسید
• در همین حال، یورو برای اولین بار از سال 1.02 به زیر 2002 دلار سقوط کرد
• افزایش قیمت انرژی، تشدید سیاست های بانک مرکزی و درگیری روسیه و اوکراین ارزش یورو را کاهش داده و در عین حال جذابیت دلار را تقویت کرده است.
• برخی تحلیلگران بر این باورند که یورو در مقایسه با دلار آمریکا در سه ماهه سوم ممکن است 5 تا 7 سنت دیگر کاهش یابد

دلار آمریکا در این هفته به بالاترین حد خود در 20 سال اخیر رسید، زیرا شاخص دلار (که دلار آمریکا را در برابر شش ارز دیگر ردیابی می کند) به بالای 107 رسید. این باعث افزایش 12 درصدی ارز ایالات متحده از ژانویه شده است و بهترین سال خود را از سال 2014 نشان می دهد.

در همین حال، یورو در این هفته برای مدت کوتاهی سقوط کرد تجارت تا 1.014 دلار قبل از ریکاوری برای استراحت در حدود 1.02 دلار. بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که رسیدن یورو به نرخ مبادله 1:1 فقط مسئله زمان است.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.

تغییر ناگهانی از تسلط یورو به برابری تقریباً همزمان با افزایش قیمت انرژی، جنگ روسیه و اوکراین و سیاست‌های نابسامان بانک مرکزی جهانی، ارزها را در جهت‌های متضاد ضربه می‌زند. در عین حال، اقتصادهای اروپایی همچنان با آن دست و پنجه نرم می کنند تورم و مشکلات ناآرامی کارگری

و از آنجایی که منطقه یورو به انرژی روسیه وابسته است، جذابیت "پناهگاه امن" پول ایالات متحده برای بسیاری از سرمایه گذاران تقویت شده است. به عنوان جو کوینلان، رئیس استراتژی بازار مریل و بانک آمریکاBAC
بانک خصوصی مدعی شد: «اروپا ضعیف ترین حلقه در اقتصاد جهانی است. آن‌ها درگیر جنگ و بحران انرژی هستند.»

بالا بردن دلار

اخیراً، اقتصاددانان این احتمال را مطرح کرده اند که رکود در ایالات متحده نزدیک است. داده ها فراوان به نظر می رسد: نرخ بهره در حال افزایش است. تورم در اوج 40 ساله است. و بازارهای مالی رسما در حال کمپینگ هستند in کشور خرس.

پس چرا دلار بالا رفته؟

یکی از دلایل اصلی افزایش دلار این است که صندوق ذخیره فدرال ایالات متحده همچنان به افزایش نرخ بهره سخت تر و بالاتر از بسیاری از همتایان جهانی ادامه می دهد. با افزایش نرخ ها، بازدهی خزانه داری ایالات متحده دنبال می شود و سرمایه گذاران با بازده بالا را جذب می کند. افزایش تقاضا برای اوراق بهادار دلاری، ارزش دلار را افزایش می دهد و حتی سرمایه گذاران بیشتری را جذب می کند.

با افزایش نرخ‌ها، برخی تحلیل‌گران نگران هستند که سیاست‌های پولی سفت‌تر، اقتصاد جهانی را در معرض خطر قرار دهد. بحران اقتصادی. اما برخی دیگر معتقدند که این به جای آسیب رساندن به دلار کمک می کند. در حالی که ایالات متحده با نگرانی های مربوط به رکود اقتصادی خود مواجه است، اقتصاد این کشور نسبت به اکثر کشورهای اتحادیه اروپا روی پایه محکم تری قرار دارد. این ممکن است سرمایه‌گذارانی را که به دنبال یک سرمایه‌گذاری "بهشت امن" هستند و فکر می‌کنند ایالات متحده بهتر از طوفان عبور می‌کند، ترغیب کند.

سقوط یورو

برای تانگو دو نفر لازم است - پس بیایید نگاهی گذرا به نیمه دیگر معادله بیندازیم.

یورو در سال جاری عمدتاً به دلیل نگرانی‌های فزاینده رکود اقتصادی کاهش یافته است که تا حدی به دلیل افزایش قیمت‌های انرژی است.

برای شروع، روسیه دارد به طور پیوسته محدود می شود تامین گاز طبیعی اروپای غربی، که مقامات آن را انتقام اقتصادی برای تحریم ها و حمایت نظامی از اوکراین محکوم کرده اند. ترس از قطع کامل، برخی از کشورها را بر آن داشته تا هشدار دهند که صنایع ممکن است برای تضمین عرضه فراوان برای مدارس، بیمارستان ها و خانه ها از جیره بندی رنج ببرند. اعتصاب دستمزد کارگران انرژی نروژ در این هفته این مشکل را تشدید کرده است.

پایگاه بزرگ تولید آلمان در معرض خطر خاصی قرار دارد، زیرا مدل رشد این کشور عمدتاً بر پایه انرژی ارزان روسیه است. قبلاً آلمان آن را گزارش کرده است اولین کسری تجاری ماهانه از سال 1991تا حدی به دلیل فشار انرژی روسیه است.

انتظار می رود که اختلالات زنجیره تامین و تجارت باعث محدود شدن بیشتر بزرگترین اقتصاد منطقه یورو و حتی جرقه رکود شود.

در پاسخ، گلدمن ساکس چنین کرده است پیش بینی قیمت گاز طبیعی را افزایش داد، با اشاره به اینکه بعید است روسیه به طور کامل جریان انرژی را احیا کند. و افزایش بیشتر قیمت نفت - که در صورت تداوم مشکلات عرضه محتمل به نظر می رسد - می تواند به کمانش یورو تحت تأثیر هزینه های انرژی که قبلاً بالا بود و انتظارات مربوط به عدم تحویل انرژی آسیب بیشتری وارد کند.

در مجموع، بسیاری از تحلیلگران انتظار دارند که تا ماه اوت شاهد افزایش برابری یورو با دلار آمریکا باشیم. متأسفانه، کاهش قدرت ارز می تواند برنامه های بانک مرکزی اروپا برای افزایش نرخ بهره و مبارزه با تورم بالای منطقه یورو را کاهش دهد.

تا کجا می توانستند بروند؟

از لحاظ تاریخی، دلار قبل از چرخه های افزایش نرخ افزایش می یابد و با افزایش قیمت وام توسط فدرال رزرو، کاهش می یابد. اما به طور غیرمعمول، دلار نشانه کمی از آمادگی آن برای کاهش در چرخه فعلی نشان داده است. با وجود تورم سالانه 8.6 درصد و سه افزایش نرخ امسال، شاخص دلار از اواسط مارس 8 درصد افزایش یافته است.

به گفته جورج ساراولوس از دویچه بانک، با ادامه روند فعلی بانک مرکزی، یورو در برابر دلار آمریکا ممکن است کاهش بیشتری پیدا کند. آقای ساراولوس گفت: "اگر هر دو اروپا و ایالات متحده در سه ماهه سوم در حالی که فدرال رزرو همچنان در حال افزایش نرخ بهره است، در حال لغزش به رکود (عمیق تر) در سه ماهه سوم هستند، [کاهش به 3-0.95 EUR/USD] می تواند به خوبی برسد. "

در این سناریو، یورو باید 7 درصد از سطح فعلی سقوط کند. همزمان، "حرکات امن" به سمت دلار آمریکا می تواند "حتی شدیدتر" شود.

اما آقای ساراولوس همچنین خاطرنشان می کند که: «در مقابل، یک کاتالیزور کلیدی که می تواند معکوس تقویت دلار آمریکا سیگنالی است مبنی بر اینکه فدرال رزرو در حال وارد شدن به یک مکث طولانی در چرخه‌های انقباض پولی است و آزادسازی بخشی از ریسک‌های موجود در دلار را تسهیل می‌کند.

تأثیر بر مصرف کنندگان و مشاغل

یک دلار قوی آمریکا مزایا و معایب خود را دارد.

از یک سو، دلار قوی خبر خوبی برای آمریکایی‌های تحت فشار تورم است، زیرا ارز قوی واردات را ارزان‌تر می‌کند. همچنین برای آمریکایی‌هایی که در اروپا مقیم یا در حال گشت‌وگذار در اروپا هستند و از نرخ ارز مطلوب‌تر بهره می‌برند، معامله می‌کند.

از سوی دیگر، تقویت دلار آمریکا باعث می شود محصولات صادرکنندگان آمریکایی در خارج از کشور رقابت کمتری داشته باشند. در عین حال، زمانی که آنها سودهای خارجی را به ارز ایالات متحده تبدیل می کنند، به طور منفی بر درآمد شرکت های آمریکایی منعکس می شود. تضعیف صادرات می تواند اقتصاد آمریکا را که در حال حاضر کند شده است تهدید کند. (ما در حال حاضر شاهد برخی از این تأثیرات هستیم. اخیراً مایکروسافت چشم انداز درآمد آوریل تا ژوئن خود را به دلیل نوسانات نامطلوب نرخ ارز کاهش داده است.)

کاهش همزمان یورو تأثیرات مشابهی در جهت مخالف دارد و واردات را برای شهروندان منطقه یورو گران‌تر می‌کند و مشکلات تورمی منطقه را افزایش می‌دهد. علاوه بر این، سقوط یورو ارزش فروش اروپا را برای شرکت‌های آمریکایی و سرمایه‌گذاران آن کاهش می‌دهد.

از دلار آمریکا به نفع خود استفاده کنید

سرمایه گذاران همچنان با آن دست و پنجه نرم می کنند خطرات رکود، افزایش نرخ ها و نوسانات تجارت جهانی. متاسفانه، داده های فعلی انتخاب مسیر درست را آسان نمی کند.

در حال حاضر، نوسانات ضمنی نزدیک به 11.2% باقی مانده است، که نشان دهنده رشد کم رنگ است زیرا سرمایه گذاران به برابری USD-EUR فکر می کنند. در همین حال، سرمایه گذاران باید در نظر بگیرند که چگونه سیاست های تهاجمی بانک مرکزی ایالات متحده در مقابل عدم افزایش نرخ توسط بانک مرکزی اروپا قرار می گیرد.

همزمان، سرمایه گذاران آمریکایی شاهد افزایش نوسانات در دارایی های پرخطر هستند. و از آنجایی که رشد اقتصادی جهانی به طور ناامید کننده ای پایین است، سرمایه گذاران از هر طیف ممکن است دلار آمریکا را پناهگاه امنی در نظر بگیرند و در عین حال از سقوط یورو اجتناب کنند.

در حال حاضر، به نظر می رسد که احتمالاً دلار آمریکا در برابر بادهای مخالف قابل پیش بینی بهتر عمل کند. به عنوان یک سرمایه گذار، این خبر عالی است – دلار قوی تر، پول بیشتری در جیب شما دارد. (یا حساب کارگزاری، حسب مورد.)

بهتر از آن، لازم نیست نگران سرمایه گذاری به تنهایی باشید. Q.ai اینجاست تا به شما کمک کند با یک لوح از پول سبز در کیف پول خود بهترین استفاده را ببرید سرمایه گذاری آسان و هوشمندانه، همه توسط داده های درجه یک پشتیبانی می شود و قدرت هوش مصنوعی

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 50 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.