وحشت بازار سهام اینجاست

آیا می توانید آن را احساس کنید؟ "سرمایه گذاری ریسک" جذابیت خود را از دست داد. روی صحنه آمدن «اول ایمنی» است و یک آرزوی قدرتمند است. خواسته‌های سرمایه‌گذاران را وارونه می‌کند و باعث کاهش ریسک (یعنی فروش) می‌شود. la اقدام مطلوب

(برای اطلاعات بیشتر، مقاله 30 آوریل من را ببینید.سرمایه گذاران بازار سهام آماده وحشت در هفته آینده هستند".)

چرا الآن؟

چون آخرین امید هم ناپدید شد. دیروز (چهارشنبه، 4 مه)، اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو تایید کرد که فدرال رزرو در رفع مشکلات شکسته ناتوان است، حتی کمتر از آن، روزهای صعودی سال 2021 را بازگرداند. و این بدان معناست که جعبه پاندورا باز شده است…

… انتشار مقالات رسانه ای بیش از حد منفی. تا آخر این هفته، یک سیل رخ خواهد داد که یک تغییر احساسی را آغاز می کند. مانند گذشته، آنها احساس ترس و پشیمانی را در میان انبوهی از سرمایه گذاران کاملاً سرمایه گذاری شده ایجاد می کنند. چرخه فروش خودپایدار دنبال خواهد شد.

چرا وحشت؟

زیرا تحولات منفی همه جا را فرا گرفته است و آخرین چیزی است که در بازارهای اوراق قرضه و سهام مضطرب ایستاده است. منطقی‌سازی، «اما اقتصاد هنوز خوب است» بر اساس داده‌های گذشته است. اما وال استریت بر روی سه تا شش ماه تمرکز دارد و این چشم‌اندازها مملو از نگرانی از رکود است.

مهمتر از همه، این بدان معناست که تحلیلگران در حال بررسی و بازنگری پیش بینی های رشد هستند. خوش بینی زمانی از بین می رود که واقعیت ریسک نقش بیشتری را ایفا کند. انتظار تعدیل های نزولی بیشتری را داشته باشید.

سرمایه گذاران اوراق قرضه یک مسئله منفی دیگر دارند: مراقبان اوراق قرضه. این متخصصان وال استریت به اندازه کافی از نرخ های «واقعی» بسیار پایین (تعدیل شده بر اساس تورم) برخوردار بوده اند. در نتیجه، بازدهی میان مدت و بلندمدت به سرعت در حال افزایش است (که باعث کاهش قیمت ها می شود). این نمودار آن افزایش نرخ ها را نشان می دهد، حتی سررسیدهای یک ساله.

(برای اطلاعات بیشتر، مقاله من را ببینید،فعالان بازار اوراق قرضه بازگشته اند و سیاست "آهسته پیش بروید" فدرال رزرو را نادیده می گیرند".)

نتیجه نهایی: کجا سرمایه گذاری کنیم؟

از جایی شروع کنید که امنیت واقعی وجود دارد: ذخایر نقدی، از جمله اسناد خزانه داری ایالات متحده، سپرده های بانکی بیمه شده توسط FDIC و وجوه بازار پول با کیفیت بالا. اگرچه به دلیل اقدامات فدرال رزرو، بازده بسیار کمتر از نرخ تورم است، اما از سرمایه سرمایه گذاران محافظت می کند.

در مرحله بعد، سرمایه‌گذاری‌های درآمدی «سالم» را با ریسک قابل درک و محدود بررسی کنید. به عنوان مثال، اوراق قرضه کوتاه مدت تا میان مدت با کیفیت بالا و صندوق های اوراق قرضه.

در نهایت، برای آینده، به این فکر کنید که چه ویژگی هایی برای سرمایه گذاری های مطلوب و بلندمدت برای درآمد و/یا پتانسیل رشد ایجاد می کند. این فرایند فکری جایگزین استراتژی‌های 2021-22 با برنامه‌هایی می‌شود که در پایان این بازار نزولی چه چیزی سودمند خواهد بود.

تا آن زمان، تمرکز بر ذخایر نقدی انتخاب عاقلانه ای به نظر می رسد. به این به عنوان یک استراتژی توقف برای جلوگیری از ترافیک دیوانه وار فکر کنید.