بازار سهام یک «روانی مست است». چرا این مدیر صندوق تامینی برخی از بزرگترین سهام بازار را کوتاه می کند.

تماس روز داگ کاس، رئیس شرکت Seabreeze Partners Management یکی از آنهاست زیرا او فعالیت بازار سهام در سال 2023 را به یک "روانی مست" تشبیه می کند.

کاس گفت: «خط اصلی این است که خوش‌بینی که از ابتدای سال 2023 در بر گرفته شده و در ارزش‌های بسیار بالاتر از ارزش‌های تاریخی آشکار شده است، اکنون احتمالاً معکوس شده است - که منجر به کاهش قیمت (به) چند برابر درآمد می‌شود.» با احتیاط پیش می رود

نظر: بازار سهام چقدر امن است؟

او یک «گروه خوش‌بینی» نادرست را که طی ماه گذشته به بازارها نفوذ کرده است، مقصر می‌داند. کاس می‌گوید: «این گروه کر توسط تشویق‌کنندگان در رسانه‌های تجاری و با استراتژی‌ها و محصولات کمی هدایت می‌شود - برخی/بسیاری از آنها در محراب حرکت قیمت‌ها عبادت می‌کنند و کمی از ارزش و همه چیز را درباره قیمت می‌دانند».

کاس به چند چیز اشاره می کند که در حال حاضر او را نگران کرده است، با اعداد شغلی قوی شروع می کند که برای او تورم سرسخت دستمزد و به معنای افزایش سریعتر نرخ بهره فدرال رزرو است که برای مدت طولانی تری بالاتر می ماند. او همچنین در حال بررسی وارونگی منحنی بازدهی جدید بین خزانه داری 2 ساله است.
TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
و 10 سال
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰
اسناد خزانه، همراه با نتایج ناامیدکننده بزرگ فناوری. در نهایت، او به سفته‌بازی‌های خشونت‌آمیز در اختیار خرید اشاره می‌کند - حق خرید دارایی در زمان آتی با قیمتی خاص، که اغلب به عنوان صعودی تلقی می‌شود - که همزمان با افزایش قیمت سهام در گذشته بوده است.

وی همچنین خاطرنشان کرد که فروشندگان کوتاه مدت هفته گذشته تسلیم شدند و در نتیجه بیشترین میزان پوشش کوتاه در یک دهه گذشته را به خود اختصاص دادند.

در روزهای اخیر، Kass پروفایل ریسک Seabreeze را کاهش داد و شورت های جدیدی را در iShares Russell 2000 ETF اضافه کرد.
IWM ،
-0.78٪,
مایکروسافت
MSFT ،
+ 2.43٪,
اپل
AAPL ،
+ 0.49٪,
3M
MMM ،
-0.99٪,
Lululemon
LULU ،
-0.24٪,
GE
GE،
-1.98٪
و بوئینگ
BA ،
+ 1.78٪,
و فروش الفبا
GOOGL ،
+ 1.10٪,
Amazon.com
AMZN ،
-3.60٪
و دیزنی
DIS ،
-0.25٪.

کاس می‌گوید: «روایت‌های ساختگی زیادی در بازارها وجود دارد - در تلاش برای توضیح حرکت‌های روزانه». آنها واکنشی به این مفهوم هستند که «قیمت حقیقت است»، که در نهایت بر احساسات تأثیر می گذارد و حقایق را پنهان می کند.

او می‌گوید در حالی که ژانویه به‌طور صعودی پیشرفت می‌کرد، بسیاری به افزایش جدیدی متقاعد شدند، اما ساختار بازار در حال تغییر را که بر مسیر بازار تأثیر می‌گذاشت - ETFها و استراتژی‌ها و محصولات کمی، قبول نکردند. او همچنین به جدیدترین حدس و گمان اشاره می کند - روز صفر تا انقضای اختیار (ODTE) که اساساً سهام و شاخص ها را با انقضای 24 ساعته قرار می دهد و فراخوانی می کند. دومی در اکتبر شروع به ظهور کرد.

او می‌گوید: «احتمالاً اینها به دمی تبدیل شده‌اند که سگ بازار را تکان می‌دهد، زیرا ترس از دست دادن باعث شده است که خرده‌فروشی‌ها و صندوق‌های تامینی با موقعیت تدافعی هجوم بیاورند تا بازارها را حتی بالاتر ببرند.

کاس توصیه می کند پس دست و پنجه نرم کنید. مهم‌تر از همه، روایت‌هایی را رد کنید که با باد بازار خم می‌شوند و به گونه‌ای طراحی شده‌اند که با آخرین تیک قیمت سهام مطابقت داشته باشند و با آن سازگار باشند.»

خوانده شده: دیوید روزنبرگ، استراتژیست می گوید: از اینجا به دنبال سهام باشید تا 30 درصد زیان دهید. و حتی تا سال 2024 به روند صعودی فکر نکنید.

بازارها

سهام
DJIA ،
-0.45٪

SPX
-0.24٪

COMP ،
-0.02٪
در معاملات اولیه عمدتاً پایین تر هستند. بازدهی خزانه
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰

TMUBMUSD02Y ،
٪۱۰۰
دلار بالاتر می روند
DXY ،
-0.31٪
همراه با طلا است
GC00 ،
+ 0.42٪
و قیمت نفت
CL.1 ،
+ 3.51٪
بالابر قابل توجهی را می بینند.

خوانده شده: خزانه داری بریتانیا و بانک انگلستان می گویند احتمالاً به یک ارز دیجیتال نیاز است

برای به‌روزرسانی‌های بیشتر بازار به‌علاوه ایده‌های تجاری عملی برای سهام، گزینه‌ها و ارزهای دیجیتال، در MarketDiem توسط Investor's Business Daily مشترک شوید.

وزوز

Bed Bath & Beyond به اشتراک گذاشته می شود
BBBY ،
-47.78٪
پس از آن که مدیران اواخر روز دوشنبه اعلام کردند قصد دارند در حال غرق شدن هستند فروش سهام قابل تبدیل برای رهایی از نکول وام و مبارزه با ورشکستگی. وبوش هدف خود را به صفر رساند.

دوپانت
DD،
+ 5.80٪
سهام پس از غول مواد شیمیایی سقوط کرد راهنمایی نرم کرد. رویال کارائیب هنوز در راه است
RCL ،
+ 3.84٪,
به دنبال آن چیپوتل
CMG ،
-0.51٪
بعد از زنگ

سهام بایدو
BIDU ،
+ 10.34٪

شماره ۱۰۲۹،
+ 15.33٪
پس از تایید گروه اینترنتی چین که این کار را انجام خواهد داد، 14 درصد افزایش یافته است ماه آینده یک ربات چت هوش مصنوعی راه اندازی کنید.

پس از گزارش نتایج کمی ناامید کننده، BP
BP ،
+ 7.95٪

BP ،
+ 7.28٪
می گوید سرمایه گذاری در نفت و گاز را افزایش می دهد، در کنار هزینه های تجدیدپذیر

پاول، رئیس فدرال رزرو در ساعت 12:40 بعد از ظهر در باشگاه اقتصادی واشنگتن سخنرانی خواهد کرد و مایکل بار، معاون نظارت فدرال رزرو در ساعت 2 بعدازظهر، کسری تجاری ایالات متحده در ماه دسامبر 10 درصد افزایش یافت. هنوز اعتبار مصرف کننده در ساعت 3 بعد از ظهر است

جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا، سخنان خود را ارائه خواهد کرد دولت از سخنرانی بعد از سه شنبه

بهترین های وب

به عنوان تعداد کشته ها به بیش از 5,000 نفر رسید در پی وقوع دو زمین لرزه مرگبار در مرز جنوب شرقی ترکیه و سوریه، در اینجا این است که چگونه افراد می توانند کمک کنند.

گوگل زنان کم درآمد آمریکایی را هدف قرار داده است این مطالعه می گوید با تبلیغات مراکز بارداری ضد سقط جنین.

در داخل تلاش های صنعتی آلمان خود را از پوتین و گاز طبیعی روسیه دور کند

چگونه روسیه در حال بقا و حتی شکوفایی است در حالی که جهان کنترل درآمدهای نفتی خود را تنگ می کند.

نمودار

در میان صحبت در مورد الف meme-stock redux، در اینجا نمودار بازگشتی از جولیان امانوئل، استراتژیست Evercore است، که به موج فعلی که باعث افزایش سهام شده است اشاره می کند. کاروانا
CVNA ،
-4.58٪
امسال. او می‌گوید: «میم پیک سال ۲۰۲۱، S&P 2021 را در هفته‌های بعد نوسان/پایین‌تر کرد در حالی که با این وجود سال را مثبت به پایان رساند».

تیکرها

تا ساعت 6 صبح، اینها پرجستجوترین تیک تیک ها در MarketWatch بودند

تصادفی می خواند

قهرمان ملی پوش بدنسازی مصر زباله ها و بازیافت را جمع آوری می کند تا رویاهای ورزشی خود را تامین کند

تنها نسلی که برای فرماندهان کانزاس سیتی در Super Bowl LVII تشویق می‌شود، ژنرال Z خواهد بود. این نظرسنجی می گوید (ژنرال ایکس بومی کانزاس مخالف است)

قسمتی از سیمپسون ها که به آن ارجاع می دهد اردوگاه های کار اجباری در هنگ کنگ تبر می شود

نیاز به دانستن زود شروع می شود و تا زنگ آغاز به روز می شود ، اما اینجا ثبت نام کنید تا یک بار آن را به جعبه ایمیل خود تحویل دهید. نسخه الکترونیکی آن در حدود ساعت 7:30 صبح شرقی ارسال می شود.

گوش کن به بهترین ایده های جدید در پادکست پول با چارلز پاسی، خبرنگار MarketWatch و استفانی کلتون، اقتصاددان.