راز بازگشت 44% فوق العاده از CEF های ایمن

چرا کسی می خواهد قیمت کامل یک سهام را بپردازد؟

بسیاری از تیکرهای رایج را می توان با 5٪، 10٪ و حتی 12 درصد تخفیف در راهروی صندوق بسته (CEF). این CEF های تخفیف دار نزدیک ترین چیز به یک ناهار رایگان است که ما در وال استریت می خوریم. و اکثر سرمایه گذاران در مورد آنها نمی دانند زیرا، خوب، آنها به اندازه کافی مطالعه نمی کنند چشم انداز مخالف!

CEF ها وسایل نقلیه منحصر به فردی هستند. آنها یکی از آخرین گوشه های بازار سهام با ناکارآمدی شیرین هستند. برخلاف پسرعموهای صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF، CEF ها مجموعه های ثابتی از سهام دارند. به این معنی که آنها می توانند با حق بیمه معامله کنند و تخفیف به ارزش دارایی های اساسی آنها.

درست است. معامله.

بیایید الفبا
GOOGL
Inc (GOOG)، که پس از گزارش درآمد دیروز برای بسیاری از افراد مهم است. رشد با قیمت معقول (GARAR
P) طرفداران شروع به دنبال کردن GOOG کرده اند. درآمدها همچنان دو رقمی در حال افزایش هستند و سهام کمتر از 20 برابر درآمد و جریان نقدی آزاد می‌شود... بد نیست.

اکنون ما در اینجا غالباً درباره GOOG بحث نمی کنیم زیرا سود سهام پرداخت نمی کند. اما ما می‌توانیم در این صفحات با ضربه زدن روی GDV، واجد شرایط بودن GOOG را اعطا کنیم

این تیک تیک برای سود سهام و درآمد گابلی ​​(GDV) ، توسط سرمایه گذار ارزش افسانه ای ماریو گابلی ​​مدیریت می شود. GOOG یک هلدینگ برتر است. GOOG در یک صندوق ارزشی؟ من آنقدر بزرگ هستم که به یاد بیاورم زمانی که GOOG یک نام رشد چشمان خود را ببندید و بخرید!

اکنون ما طرفداران GARP را داریم که به آن می خندند. اما چرا به جای آن به GDV نروید؟ این راهی است برای خرید GOOG در یک قیمت بیش قیمت مناسب، زیرا:

• این یک بازار نزولی است و GDV در سطل معامله انداخته شده است. همانطور که من می نویسم، صندوق با 12٪ تخفیف نسبت به ارزش خالص دارایی خود (NAV) معامله می کند.
• به عبارت دیگر، سرمایه گذاران آن در حال خرید سهام دیگر GOOG و GDV با ارزش تراشه آبی هستند فقط 88 سنت بر دلار.
• به علاوه، GDV سود خوبی را پرداخت می کند. در حال حاضر 6.2٪، ماهانه پرداخت می شود.

آه، موسیقی بر خلاف ما و گوش های پردرآمد! GDV نیز مالک است امریکن اکسپرس
AXP
(AXP)، که با 8 برابر جریان نقدی آزاد معامله می شود و اخیرا سود سهام خود را 21 درصد افزایش داده است. و مایکروسافت
MSFT
(MSFT)، که طی پنج سال گذشته 59 درصد افزایش پرداخت داشته است.

GDV ترکیبی زیبا از سهامی است که ما همیشه تحسین می کنیم اما به ندرت می خریم. و سلام، اگر خریدید هنگامی که ما آن را در اواخر سال 2020 اینجا صدا کردیم، GDV واقعاً برای شما - سود سهام ماهیانه و فراتر از آن - تحویل داده است.

"تهدید سه گانه" برای GDV در آن زمان در حال اجرا بود. ما سود ماهانه آن را جمع آوری کردیم، از سود NAV در زمانی که GOOG، AXP، MSFT و سایرین افزایش یافتند، لذت بردیم، و زمانی که پنجره تخفیف به تک رقمی شد، سودهای قیمتی را رزرو کردیم.

راز موفقیت ما؟ وقتی GDV آماده تجمع در اکتبر 2020 بود، ما شروع به پریدن کرد روی آن برای ما گزارش درآمد رقابتی نمونه کارها. سپس، NAV GDV افزایش یافت، تخفیف آن کاهش یافت و ما تنها در 44 ماه از 15 درصد سود (شامل سود سهام ماهانه خود) بهره بردیم!

چه دنیای شگفت انگیزی خواهد بود اگر GDV فقط می توانست ماهانه به ما پرداخت کند و 44٪ بازده را محاسبه کند هر 15 ماه! متأسفانه بازارهای صعودی برای همیشه دوام ندارند. به همین دلیل GDV را در ماه فوریه فروختیم.

من متوجه شدم که Gabelli یک انتخاب کننده سهام خوب است، اما غیرممکن است که سهام را از طریق بازار نزولی مانند این انتخاب کنید. بهتر است زودتر بفروشید، روی پول نقد بنشینید و منتظر فرصت خرید بهتری باشید.

آیا سود سهام GDV امن است؟ بستگی دارد این رکود تا چه زمانی ادامه یابد. این صندوق برای تامین مالی پرداخت خود به افزایش قیمت سهام وابسته است. وقتی سهام در حال افزایش هستند خوب است، اما وقتی ریزش می کنند بد است.

ارزش کنار گذاشتن برای فهمیدن نداشت. تا کنون، از فوریه، صندوق به پرداخت سود 0.11 دلاری ماهانه خود ادامه داده است. اما NAV آن طبق پیش‌بینی کاهش یافته است و از زمانی که آن را تغییر دادیم، GDV 12 درصد کاهش یافته است. این سود سهام فقط بسیار کاهش یافت…

من می خواهم روزی دوباره به GDV مراجعه کنم. 12 درصد تخفیف به اضافه 6.2 درصد سود ماهانه بسیار شیرین است. اما ما از هم اکنون تا آن زمان باید چند مانع را برطرف کنیم.

ابتدا باید ببینیم که فدرال رزرو روی ترمز ضربه می زند. ما در واقع اشاره کردیم GDV به عنوان "سود سهام با سوخت فدرال رزرو" دو سال پیش. فدرال رزرو در حال چاپ یک قایق پول بود که بازار سهام را بالا می برد. GDV راهی برای خرید سهام ارزان‌قیمتی بود که سود سهام پرداخت می‌کرد و احتمالاً حرکت می‌کرد.

درست است. به پشتوانه چاپ پول فدرال رزرو، GDV هر ماه به ما پول می داد در حالی که قیمت سهام آن بالاتر و بالاتر می رفت. (آه، روزهای خوب قدیم. هرگز فکر نمی‌کردیم این را در مورد سال 2020 بگوییم!)

دوم، ما باید به طرف دیگر هر رکود اقتصادی که در حال حاضر در آن هستیم برویم. یا حداقل نور را در انتهای تونل رکود ببینیم.

وقتی این کار را انجام دهیم، CEFهایی مانند GDV بازی خواهند بود. اول از من خواهید شنید.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ