تمثیل مرغ کشاورز و نفتکش

افرادی که باید بهتر بدانند هنوز هم سرزنش قیمت بالای نفت را به گردن شرکت های نفتی می اندازند. هنوز سوء تفاهم گسترده ای در مورد نحوه قیمت گذاری نفت و گاز وجود دارد.

علاوه بر این، من متوجه شدم که بسیاری از مردم فکر می‌کنند این واقعیت که قیمت بنزین همراه با سود شرکت‌های نفتی در بالاترین حد خود قرار دارد به این معنی است که شرکت‌های نفتی قطعاً مصرف‌کنندگان را فریب می‌دهند. آنها می گویند: "این را توضیح بده!"، در حالی که لینکی در مورد شورون به من نشان می دهندCLC
سود (انگار این مکاشفه بالاخره باعث می شود نور را ببینم).

بنابراین به داستانی فکر کردم که به خوانندگان کمک کند تا بفهمند.

من دوست دارم از قیاس استفاده کنم تا موضوع پیچیده را به مسائل ساده و قابل ربط تقسیم کنم. بدیهی است که قیاس کامل نیست، اما هدف آن صرفاً افزایش درک است.

من داستان زیر را در اوایل این هفته در فیس بوک به اشتراک گذاشتم و با مردم طنین انداز شد. برخی پیشنهاد کردند که این مقاله باید یک مقاله فوربس باشد، بنابراین اینجاست.

مرغ کشاورز

تصور کنید که جوجه پرورش می دهید. شما یک عملیات بزرگ دارید، بنابراین جوجه های فردی خود را به همسایگان خود نمی فروشید. آنها را به بازاری می برید که هر هفته در آن حراج می شوند.

گاهی اوقات تقاضا برای مرغ زیاد است. شاید فصلی باشد که مردم تمایل بیشتری به خوردن مرغ دارند. قیمتی که مردم مایل به پرداخت هستند - چون همه جوجه می خواهند - بالا می رود و شما پول بیشتری به دست می آورید.

گاهی اوقات منابع کم است. شاید مرغداران همکار شما با آنفولانزای پرندگان بدشانسی داشته باشند و جوجه های کمتری برای فروش داشته باشند. اگر عرضه کم باشد و تقاضا زیاد باشد، در این صورت پول بیشتری به دست می آورید.

ممکن است مواقعی پیش بیاید که به مراتب بیشتر از هزینه پرورش جوجه هایتان درآمد کسب کنید. اگر بخواهید یک پول بادآورده است. مردم از دست شما عصبانی می شوند که به هزینه خود پول بیشتری به دست می آورید. آنها ممکن است از شما بخواهند که قیمت جوجه های خود را کاهش دهید، حتی اگر این قیمت در حراج تعیین شود.

ممکن است مواقعی وجود داشته باشد که جوجه‌ها زیاد باشند، اما به دلیل تغییر ترجیحات، مردم تصمیم به خوردن ماهی گرفته‌اند. شاید این باور عمومی وجود داشته باشد که آینده متعلق به پرورش دهندگان ماهی است.

شما جوجه های خود را به بازار می برید، اما به مراتب کمتر از هزینه ای که برای پرورش آنها هزینه می کنید، به دست می آورید. شما پول زیادی از دست می دهید. اگر ضرر زیادی داشته باشید، تصمیم می گیرید از تجارت مرغ خارج شوید. این بر عرضه مرغ در آینده تأثیر می گذارد. اما هی، تا زمانی که همه ماهی می خورند، مشکلی نیست، درست است؟

در این روند چه کسانی را رد کردید؟ مطمئناً مواقعی وجود دارد که قیمت مرغ بالا بوده و شما از هزینه همشهریان خود پول زیادی به دست می آورید.

اما این به این دلیل است که مردم آن بازار مرغ همه در تلاش بودند تا مرغ تهیه کنند. آنها به صورت رقابتی تا مبلغی که مایل به پرداخت بودند، مناقصه می کردند، نه اینکه بیشتر هزینه کنند زیرا شما تصمیم گرفتید قیمت مرغ را به شدت افزایش دهید.

البته اگر هیچ جایگزینی نداشته باشند بدتر است. اما این شما نیستید، مرغدار که از مردم سوء استفاده می کنید. در هر صورت، کسانی که مرغ می خرند می توانند از نحوه فروش مرغ شکایت کنند.

تصور یک مدل متفاوت

شاید روش دیگری برای فروش جوجه وجود داشته باشد که به کشاورز اجازه می دهد سود کسب کند و مشتری قیمت "عادلانه" بپردازد. فرض کنید تصمیم گرفتید که نیازی به کسب درآمد زیادی نداشته باشید و بر اساس هزینه‌ای که برای پرورش جوجه‌های خود هزینه کرده‌اید، بفروشید.

من می توانم بر اساس این مدل دو چیز را پیش بینی کنم.

ابتدا کسانی خواهند بود که آنها را می خرند و سپس به سادگی می چرخند و آنها را در حراج مرغ می فروشند. حاشیه سود مبتنی بر عرضه و تقاضا از طرف شما به آنها منتقل می شود.

راه دیگری برای فکر کردن به این موضوع این است که به خانه خود فکر کنید. فرض کنید قیمت ها در محله شما افزایش یافته است. به جای اینکه خانه‌ای را که خریده‌اید به قیمت 200,000 دلار به ارزش بازار بفروشید - که مثلاً 600,000 دلار است - تصمیم می‌گیرید که نیازی به این مقدار پول نداشته باشید. شما راضی هستید که خانه خود را به قیمت 250,000 دلار بفروشید. خریداران بلافاصله به خانه شما که هنوز 600,000 دلار است، حمله می کنند. شما فقط سود خانه خود را به شخص دیگری دادید که می تواند خانه شما را به قیمت 250,000 دلار بخرد و آن را به قیمت 600,000 دلار بفروشد.

دوم اینکه، هنوز هم زمان هایی وجود خواهد داشت که قیمت مرغ به شدت کاهش می یابد. همسایه هایی که ممکن است در زمانی که قیمت های بازار بالا بود از پرداخت حاشیه سود اندکی برای جوجه های شما خوشحال بوده اند، در صورت کاهش قیمت، تمایل کمتری به پرداخت هزینه بیشتر برای جوجه های شما به شما خواهند داشت.

وقتی قیمت مرغ افت می کند، آنها از بازار مرغ می خرند و شما مجبور می شوید قیمت های خود را پایین بیاورید. شما هنوز هم ضرر خواهید کرد، اما اکنون در سال های دیگر سود کمتری برای جبران این ضرر خواهید داشت.

قیمت نفت اینگونه است

این قیاس باید به شما ایده ای بدهد که نفت و گاز چگونه قیمت گذاری می شوند. همچنین قیمت بسیاری از کالاهای دیگر (مانند گندم و مس) است.

همه گیری کووید-19 زنجیره تامین بسیاری از این کالاها را مختل کرد که باعث کاهش عرضه شد. این بزرگترین دلیل افزایش قیمت بسیاری از کالاها بود و این عامل اصلی افزایش تورم بود.

بله، این منجر به سودهای کلان برای برخی از این شرکت ها می شود، اما زمان های دیگری وجود دارد که قیمت ها جهت دیگر را کاهش می دهند.

من در آخرین فوربس مقاله، اشاره کردم که اکسون موبیلXOM
(NYSE: XOM) در 25.8 ماه گذشته 12 میلیارد دلار درآمد داشته است. مردم خشمگین هستند. اما در سال 2020، این شرکت 22.4 میلیارد دلار ضرر کرد و بسیاری از تولیدکنندگان کوچکتر نفت ورشکست شدند.

مردمی که امروز از سود خود خشمگین بودند، به همه آن ورشکستگی های 2020 اهمیتی ندادند. با این حال، آن ورشکستگی‌ها از سال 2020 به ایجاد زمینه برای کمبود عرضه امروز کمک کرد.

ما می‌توانیم نحوه قیمت‌گذاری نفت و گاز را تغییر دهیم، اما عواقبی در پی خواهد داشت. به عنوان مثال، ونزوئلا قیمت بنزین را بسیار کمتر از ارزش بازار برای شهروندان خود نگه می دارد. اما این امر عملاً صنعت نفت کشور را نابود کرده است.

شاید راه دیگری وجود داشته باشد. همچنین باید از صنایع حیاتی در هنگام سقوط قیمت ها محافظت کند. اما این به این سادگی نیست که «قیمت‌ها بالا هستند، زیرا شرکت‌ها ما را تحت فشار قرار می‌دهند»، به همین دلیل است که جذابیت برای «وظیفه میهنیکاهش قیمت‌ها از سوی شرکت‌های نفتی بی‌معنی است – زیرا قیمت بنزین اینگونه نیست.