بازار نفت در حال حاضر فراتر از Omicron است

در نیمه اول ماه سال جدید هستیم و روند صعودی نفت هیچ نشانه‌ای از کاهش را نشان نمی‌دهد. قیمت‌های آتی نفت در دو هفته اول معاملاتی سال جدید 12 درصد افزایش یافته است، که توسط چندین کاتالیزور از جمله محدودیت‌های عرضه، نگرانی‌ها از حمله روسیه به اوکراین همسایه، و نشانه‌های فزاینده ای که نوع Omicron آنطور که تصور می‌شد مختل کننده نخواهد بود، تقویت شده است.

بهای معاملات آتی نفت برنت با 1.59 دلار یا 1.9 درصد افزایش در جلسه روز جمعه، با 2 دلار به ازای هر بشکه در بالاترین حد خود در 1-2/86.06 ماه گذشته، 5.4 درصد در هفته افزایش یافت، در حالی که نفت خام وست تگزاس اینترمدیت آمریکا 1.70 دلار یا 2.1 درصد افزایش یافت. 83.82 دلار در هر بشکه، افزایش 6.3 درصدی در هفته. هر دو قرارداد آتی برنت و WTI اکنون برای اولین بار از اواخر اکتبر وارد قلمرو خرید بیش از حد شده اند.

"افرادی که به تصویر بزرگ نگاه می کنند متوجه می شوند که وضعیت عرضه در برابر تقاضای جهانی بسیار محدود است و این به بازار یک رونق قوی می دهد. فیل فلین، تحلیلگر ارشد گروه پرایس فیوچرز به رویترز گفته است.

وقتی در نظر می گیریم که اوپک پلاس هنوز به سهمیه کلی خود نزدیک نشده است، این بالشتک باریک می تواند صعودی ترین عامل برای قیمت نفت در ماه های آینده باشد. استفان برنوک، تحلیلگر PVM گفته است.

در واقع، چندین بانک قیمت نفت را در سال جاری 100 دلار در هر بشکه پیش‌بینی کرده‌اند، که انتظار می‌رود تقاضا از عرضه پیشی بگیرد، تا حد زیادی به لطف ظرفیت محدود اوپک.

مورگان استنلی پیش بینی می کند که نفت خام برنت در سه ماهه سوم سال جاری به 90 دلار در هر بشکه برسد جی پی مورگان در همین حال، کلودیو گالیمبرتی، معاون ارشد تحلیل ریستاد انرژی، می گوید که اگر اوپک منضبط باشد و بخواهد بازار را محدود نگه دارد، می تواند قیمت ها را تا 125 دلار افزایش دهد.

اوپک پلاس اخیراً تحت فشار قرار گرفته است تا تولید را با سرعت بیشتری از چندین بخش، از جمله دولت بایدن، افزایش دهد تا کمبود عرضه را کاهش دهد و قیمت‌های مارپیچی نفت را مهار کند. اما این سازمان می‌ترسد که جشن قیمت نفت را با انجام هر حرکت ناگهانی یا بزرگ خراب کند، زیرا سقوط قیمت نفت در سال گذشته هنوز در ذهنش است.

داستان ادامه دارد

اما شاید ما بیش از حد برآورد کرده ایم که چقدر قدرت کارتل برای افزایش تولید در حال پرواز است.

منبع: رویترز

بر اساس یک گزارش اخیر ، در حال حاضر ، تعداد انگشت شماری از اعضای اوپک قادر به کسب سهمیه تولید بالاتر در مقایسه با کلیپ های فعلی خود هستند.

Amrita Sen of Energy Aspect به رویترز گفت که تنها عربستان سعودی ، امارات متحده عربی ، کویت ، عراق و آذربایجان در موقعیتی هستند که بتوانند تولید خود را برای برآوردن سهمیه بندی تعیین شده اوپک افزایش دهند ، در حالی که هشت عضو دیگر به احتمال زیاد به دلیل شدت مشکلات با مشکل روبرو خواهند شد. کاهش تولید و سالهای سرمایه گذاری کم.

سرمایه گذاری های ناچیز روند بهبود را متوقف می کند

بر اساس این گزارش ، غول های نفتی آفریقا نیجریه و آنگولا بیشترین ضربه را متحمل شده اند ، زیرا این زوج بیش از یک سال است که به طور متوسط ​​روزانه 276 کیلوگرم در روز به زیر سهمیه خود رسیده اند.

بر اساس داده های Refinitiv سهمیه اوپک دو کشور 2.83 میلیون بشکه در روز است ، اما نیجریه از ژوئیه سال گذشته و آنگولا از سپتامبر 2020 نتوانسته سهمیه خود را برآورده کند.

در نیجریه ، پنج پایانه صادراتی خشکی توسط شرکت های بزرگ نفتی با متوسط ​​تولید 900,000 بشکه در روز ، 20 درصد کمتر از نفت در ماه جولای نسبت به مدت مشابه سال گذشته ، علیرغم سهمیه بندی کاهش یافته ، حمل می کردند. این کاهش به دلیل کاهش تولید از تمام زمینه های خشکی است که به پنج پایانه تغذیه می کند.

مطالب مرتبط: افزایش قیمت لیتیوم به سردرد بزرگی برای سازندگان خودروهای برقی تبدیل شده است

در واقع ، فقط نفت فرانسوی عمده کل انرژی ها«(NYSE: TTE) میدان نفتی عمیق فراساحلی و پایانه صادراتی Egina توانسته به سرعت تولید خود را افزایش دهد. روشن شدن دوباره شیرآلات به دلیل کمبود کارگران ، عقب ماندگی های زیاد نگهداری و جریان های نقدی محدود ، چالشی بزرگتر از آنچه تصور می شد بوده است.

در واقع، ممکن است حداقل دو سه ماه طول بکشد تا اکثر شرکت ها بتوانند از پس هزینه های تعمیر و نگهداری خود برآیند که همه چیز از سرویس چاه ها گرفته تا تعویض شیرها، پمپ ها و بخش های خط لوله را پوشش می دهد. بسیاری از شرکت ها نیز از برنامه های حفاری تکمیلی برای حفظ ثبات تولید عقب مانده اند.

آنگولا وضعیت بهتری نداشته است.

در ماه ژوئن ، وزیر نفت آنگولا ، Diamantino Azevedo ، تولید نفت هدف خود را برای سال 2021 به 1.19 میلیون بشکه در روز کاهش داد و دلیل آن را کاهش تولید در میدانهای بالغ ، تأخیر در حفاری به دلیل COVID-19 و "چالشهای فنی و مالی" در اکتشاف نفت در آبهای عمیق عنوان کرد. این میزان تقریباً 11 درصد کمتر از سهمیه اوپک 1.33 میلیون بشکه در روز است و فاصله زیادی با حداکثر رکورد آن در سال 1.8 به بالای 2008 میلیون بشکه در روز دارد.

ملت جنوب آفریقا سالهاست که با کاهش میدان های نفتی خود درگیر است ، در حالی که بودجه اکتشاف و حفاری نتوانسته است ادامه یابد. تولید بزرگترین میدان های آنگولا حدود دو دهه پیش آغاز شد و بسیاری از آنها در حال حاضر از قله های خود عبور کرده اند. دو سال پیش ، این کشور مجموعه ای از اصلاحات را با هدف افزایش اکتشافات انجام داد ، از جمله اجازه دادن به شرکت ها برای تولید از میدان های حاشیه ای مجاور مناطق فعلی خود. متأسفانه ، همه گیری همه تأثیر این اصلاحات را متوقف کرده است و حتی یک دکل حفاری در کشور تا ماه مه کار نکرده است ، اولین بار در 40 سال گذشته این اتفاق افتاده است.

تا کنون ، تنها سه دکل دریایی کار خود را از سر گرفته اند.

کاهش شیل

اما تنها تولیدکنندگان اوپک نیستند که برای افزایش تولید نفت تلاش می کنند.

در یک اقدام عالی ، نایب رئیس IHS Markit Dan Yergin مشاهده می کند که تقریباً اجتناب ناپذیر است که تولید شیل به لطف کاهش شدید سرمایه گذاری معکوس و کاهش یابد و بعداً با سرعت آهسته بهبود یابد. چاه های روغن شیل در یک گیره فوق العاده سریع کاهش می یابند و بنابراین برای جبران مجدد منبع از دست رفته به حفاری مداوم نیاز دارند.

در واقع ، مشاور انرژی Rystad Energy مستقر در نروژ اخیراً هشدار داد که Big Oil می تواند ذخایر اثبات شده خود را در کمتر از 15 سال به پایان برساند ، زیرا حجم تولید شده به طور کامل با اکتشافات جدید جایگزین نشده است..

به گفته Rystad ، ذخایر اثبات شده نفت و گاز توسط شرکت های بزرگ نفتی ، یعنی ExxonMobil ، BP Plc (NYSE: BP) ، صدف (NYSE: RDS.A) ، دستکش (NYSE: CVX)، TotalEnergies SE (NYSE:TTE)، و انی اسپا (NYSE: E) همه در حال سقوط هستند ، زیرا حجم تولید شده به طور کامل با کشفیات جدید جایگزین نمی شود.

البته ، این بیشتر یک مشکل طولانی مدت است که ممکن است به زودی اثرات آن احساس نشود. با این حال ، با افزایش احساسات علیه سرمایه گذاری در نفت و گاز ، تغییر این روند دشوار خواهد بود.

کارشناسان هشدار می‌دهند که بخش سوخت‌های فسیلی ممکن است به لطف یک دشمن بزرگ در رکود باقی بماند: مگاترند تریلیون دلاری ESG. شواهد فزاینده ای وجود دارد که نشان می دهد شرکت هایی با امتیازات ESG پایین بهای آن را می پردازند و به طور فزاینده ای توسط جامعه سرمایه گذار دوری می شوند.

طبق تحقیقات مورنینگ استار ، سرمایه گذاری ESG در سال 1.65 به رکورد 2020 تریلیون دلار رسید ، با بزرگترین مدیر صندوق جهان ، شرکت BlackRock (NYSE: BLK) ، با 9 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت (AUM) ، وزن خود را از ESG و واگذاری نفت و گاز عقب می اندازد.

مایکل شائول ، رئیس و مدیر اجرایی Marketfield Asset Management ، به تلویزیون بلومبرگ گفت که ESG تا حد زیادی مسئول عقب ماندگی سرمایه گذاری در نفت و گاز است:

"ارزش سهام خزانه داری به هیچ وجه به وضعیت سال 2014 که قیمت نفت خام در سطح کنونی بود نزدیک نمی شود. چند دلیل بسیار خوب برای آن وجود دارد. یکی این که یک دهه آنجا وحشتناک بوده است. و دلیل دیگر فشارهای ESG است که بسیاری از مدیران نهادی در حال انجام آنها هستند که آنها را وادار می کند تا سرمایه گذاری در بسیاری از این زمینه ها را کم اهمیت جلوه دهند. "

در واقع، شرکت‌های شیل ایالات متحده اکنون پس از انکار حفاری جدید و اولویت‌بندی سود سهام و پرداخت بدهی‌ها با یک معضل واقعی مواجه هستند، با این حال موجودی چاه‌های مولد آن‌ها همچنان از صخره سقوط می‌کند.

بر اساس گزارش اداره اطلاعات انرژی ایالات متحده ، ایالات متحده در جولای 5,957 دارای 2021 چاه حفر شده اما ناتمام بوده است که کمترین میزان از ماه نوامبر 2017 تا کنون از 8,900 مورد در اوج خود بوده است. با این سرعت ، تولید کنندگان شیل مجبور خواهند شد حفر چاه های جدید را به شدت افزایش دهند تا بتوانند تولید فعلی خود را حفظ کنند.

اگر به مدارک بیشتری نیاز داشته باشیم که مته های شیل به روانشناسی جدید نظم و انضباط خود پایبند هستند ، اطلاعات اخیر EIA وجود دارد. این داده ها کاهش شدید DUC ها را در بیشتر مناطق عمده تولیدکننده نفت در خشکی ایالات متحده نشان می دهد. این ، به نوبه خود ، به تکمیل چاه بیشتر اما فعالیت حفاری چاه جدید کمتر اشاره می کند. درست است که میزان تکمیل بیشتر منجر به افزایش تولید نفت ، به ویژه در پرمین شده است. با این حال ، این تکمیل ها به شدت موجودی DUC را کاهش داده است ، که می تواند رشد تولید نفت در ایالات متحده را در ماه های آینده محدود کند.

این همچنین بدان معناست که اگر بخواهیم شیل با کاهش تولید همگام باشد ، هزینه ها باید افزایش یابد. بیشتر باید آنلاین شود ، و این به معنای پول بیشتر است.

توسط الکس کیمانی برای Oilprice.com

بیشترین خواندن برتر از Oilprice.com:

این مقاله را در OilPrice.com بخوانید