مشکل طولانی مدت طلا

من از زمانی که در شلوار کوتاه سرمایه گذار بودم هرگز طرفدار طلا به عنوان سرمایه گذاری نبودم. با وجود اینکه اولین سهام من در 8 سالگی یک معدن طلا بود، مهم نیست که سکه‌های طلای رومی و قرون وسطایی را جمع‌آوری می‌کردم، مهم نیست که چقدر مردم همه چیز را در مورد طلا به عنوان پول دوست دارند، من تا همین اواخر طلا را «اردک مرده» می‌دانستم.

سپس کووید آمد و تورم شدید و ناگهانی طلا ظاهراً غیرقابل تصور شد. تورم ده درصدی باید به معنای افزایش 10 درصدی طلا و احتمالاً بیشتر باشد، زیرا همه سعی کردند به سمت دارایی نقدی هجوم ببرند که محافظی در برابر تورم است.

طفره رفتن از تورم دشوار است، زیرا اکثر دارایی ها نقدینگی ندارند و اگر یک رنوار بخرید، ممکن است یک سال طول بکشد تا بفروشید و انواع مختلفی وجود دارد که شما را در مسیر عبور قرار می دهد. طلا خیلی بد نیست، اگرچه صادقانه بگویم که از کامل بودن فاصله زیادی دارد، اما با این وجود، یک تکه طلا یا نقره بسیار به پول نقد نزدیک است، حتی بیشتر از یک خانه.

در هر صورت، بدون ریزه کاری، طلا سرمایه گذاری 101 از تورم است.

من مقدار زیادی خرید کردم و مقدار زیادی پول از دست دادم.

این سقوط شکسته شد زیرا دلار آنقدر قوی شد که همانطور که خودم را به یورو و پوند قضاوت می‌کنم، ارزش فیزیکی در واحد پول اصلی من کاهش پیدا نکرد، اما برای هر آمریکایی این خوب نیست و بدتر از آن، هنوز سوال آزاردهنده این است که چرا اینطور نیست؟ طلا از پشت بام رفته؟

ممکن است از این استدلال استفاده کنید که کریپتو درخشش را از بین برد، اما کریپتو سقوط کرده است، پیش‌بینی موفق‌تری از سوی من نسبت به طلا، پس چه کسی می‌تواند به دنبال پوششی از تورم باشد؟ نه، تقصیر بیت کوین نیست.

این نمودار برای تازه کردن خاطرات ما است:

حالا که چی؟

(BTW من هنوز دلاری هستم که میانگین قیمت طلا را دارد، اما تمام سهام طلای من مدت هاست که از بین رفته اند. شاید این باید برعکس باشد، اما من اینگونه بازی می کنم.)

تورم همچنان بیداد می کند و یک شبه کاهش نمی یابد. پس چه اتفاقی افتاده؟

اکنون برخی می گویند که همه چیز در مورد کاهش و افزایش نرخ بهره است. در واقع اکنون می‌توانید نرخ‌های خوبی در اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت دریافت کنید، اما من معتقدم که پاسخ ساده متفاوت است و فرصت بزرگی در آینده برای کسب درآمد ایجاد می‌کند.

یک فروشنده بزرگ وجود دارد. آنها با تخفیف می فروشند و طلا از طریق سیستم محافظت و پردازش می شود و قیمت را پایین می آورد.

بنابراین در اینجا دو عامل وجود دارد، قدرت دلار و فروشندگان اجباری طلا.

قدرت دلار کاهش یافته است و احتمالاً در آنجا باقی خواهد ماند زیرا اکنون اروپا و انگلیس و سایرین برای رسیدن به فدرال رزرو همگام شده اند و فدرال رزرو نمی خواهد دنیا را به خاک بسپارد یا به این دلیل اقتصاد مستقیم آن توسط فدرال رزرو است. انقباض بیش از حد و درهم شکستن بیشتر ارزهای دیگر. در حالی که ممکن است دلار سرگردان در حال حاضر تحت کنترل باشد، کاهش عرضه پول و کاهش تورم هیچ نفعی برای طلا نخواهد داشت، مگر اینکه انقباض آن اثر کتاب درسی را در سال آینده نداشته باشد. بعید به نظر می رسد. تورم کاهش می‌یابد، اگر شاید به همان سرعتی که «وعده داده شده» نباشد، اما با این وجود، کاهش نقدینگی همه دارایی‌ها را جذب خواهد کرد.

عامل دوم روسیه است. بالعکس اگر صلح رخ دهد، طلا افزایش خواهد یافت زیرا روسیه از ریختن تولید و ذخایر خود از طریق مجاری آسیایی که در حال شستشوی آن هستند دست می کشد، و اگر معجزه ای اتفاق نیفتد، روسیه با ذهنیت پناهگاهی باقی خواهد ماند که در آن طلا باید بار دیگر احتکار شود.

با این حال، این راه دور است. فقط باید به معدنچیان بزرگ طلا نگاه کنید تا ببینید در آینده نزدیک هیچ هیجانی برای طلا وجود ندارد:

بنابراین برای من طلا در سطح پایینی باقی می‌ماند و معتقدم استخراج‌کنندگان سیگنال تغییر در روند زمانی که شروع به روند صعودی کنند، خواهند بود. این به خودی خود احتمالاً از نظر سیاسی هدایت خواهد شد، وضعیتی که این روزها در آن قرار داریم، جایی که این سیاستمداران هستند که به جای اقتصاد، لحن را در بازار می‌خوانند. این امر پیش‌بینی آن را بسیار سخت می‌کند، اما حرکت بزرگی را برای آینده ایجاد می‌کند، و این اختلالات است که باید از بین ببریم. طلا قطعا یکی از آنها خواهد بود.