"شکاف تورم" بزرگترین تهدید شما در حال حاضر است. در اینجا نحوه شکست دادن آن آمده است

این که آیا شما یک خزانه داری دارید or سهام سود سهام معمولی این روزها، شما هستید هنوز از دست دادن پول پس از تورم

میدونم به چی فکر میکنی: چیزی به من بگو که من نمی دانم!

اما راه حلی وجود دارد که در یک دید آشکار پنهان می شود: صندوق های پایان بسته (CEF)، یک طبقه دارایی که به طور گسترده نادیده گرفته شده است (و به صورت عمومی معامله می شود) که اغلب پرداخت های غنی از 8٪ یا بیشتر را کاهش می دهد. ما نگاهی عمیق به این بازی‌های درآمدی که به طرز فجیعی نادیده گرفته شده‌اند، و نحوه پرداخت آن سودهای کلان (و اغلب ماهانه) در یک لحظه انجام خواهیم داد.

در اینجا بهترین غذای آماده است: با رفتن به CEF، شما نه اکنون باید بلو چیپس هایی را که در اختیار دارید بفروشید. CEF ها، مانند عموزاده های ETF خود، اپل، مایکروسافت را در اختیار دارندMSFT
اس و والمارتWMT
از جهان است. ولی بر خلاف ETF ها، CEF ها سود سهام بالا و اغلب ماهانه به شما می پردازند. سه CEF که در زیر به شما نشان خواهم داد حتی بیشتر پرداخت می کنند، به طور متوسط ​​10٪ سالم.

چگونه CEF ها به شما کمک می کنند تا "شکاف تورم" را ببندید

بازدهی 10 درصدی بسیار بالاتر از تورم است و با شروع کاهش قیمت‌ها (همانطور که من انتظار دارم تا پایان امسال و تا سال 2023)، شما حتی بیشتر از این بازی جلوتر خواهید بود.

قبل از اینکه به نمونه کار فوری 3-CEF که می‌خواهم امروز به شما نشان دهم برسیم، بیایید یک بررسی سریع در مورد اینکه CEFها واقعاً چه هستند، انجام دهیم.

در صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF معمولی شما، مدیران خوشحال می شوند که تا حد امکان پول نقد سرمایه گذار را دریافت کنند، حتی اگر آماده سرمایه گذاری فوری نباشند. دلیلش این است که این صندوق‌های سرمایه‌گذاری «باز» هستند که می‌توانند تا بی‌نهایت حجم داشته باشند - تا زمانی که سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری پول ادامه دهند.

در همین حال، CEFها، IPOهای خود را با یک دستور سخت انجام می دهند که توانایی آنها را برای ارائه سهام جدید محدود می کند، و اندازه صندوق را تقریباً در طول عمر آن یکسان نگه می دارد. مزایای بسیاری برای این وجود دارد، از جمله این واقعیت که مدیریت نمی تواند حریص شود و پول بیشتری را بپذیرد، حتی اگر فرصت های بازار محدود باشد.

در اینجا بهترین بخش است: ساختار بسته به CEF ها اجازه می دهد تا بر بازگشت سرمایه تا حد امکان به سهامداران در قالب درآمد، اغلب به صورت سود سهام ماهانه تمرکز کنند. این روش دیگری است که CEF ها اندازه خود را محدود می کنند و همچنین به این معنی است که بسیاری از صندوق ها پرداخت های هنگفتی را به سرمایه گذاران می پردازند.

آناتومی یک CEF

CEFها دقیقاً مانند ETFها کار می کنند، زیرا مجموعه ای از پول نقد سرمایه گذاران را برای سرمایه گذاری در بازار، خواه سهام، اوراق قرضه یا چیزهای دیگر، گرد هم می آورند. تفاوت با CEF ها در این است که مدیران آنها همیشه بر بازگرداندن پول نقد به سهامداران تا حد امکان و در اغلب اوقات تمرکز دارند.

در حالت ایده‌آل، یک CEF بازدهی مانند 7 یا 8 درصد در سال را به طور متوسط ​​هدف قرار می‌دهد و سپس پرداخت آن بازده را به صورت سود سهام سالانه هدف قرار می‌دهد. این کمک می‌کند مدیریت را صادق نگه دارد و به سرمایه‌گذاران CEF کمک می‌کند تا در طول رکود بازار - که همیشه بدترین زمان برای فروش است - دارایی‌های خود را حفظ کنند و تا زمانی که طوفان تمام شود، از پرداخت‌های خود زندگی کنند.

نمونه کارها 3-CEF با بازده 10٪ که می توانید امروز بخرید

حالا بیایید به سه CEF که قبلاً اشاره کردم نگاهی بیندازیم که بازدهی بیش از 10٪ را به ما می دهند.

اولین انتخاب ما بازدهی 10.1٪ است صندوق سهام تمام ستاره آزادی (ایالات متحده آمریکا) ، که دارایی های برتر شامل Amazon.com (AMZN)، الفبا (GOOG)، مایکروسافت (MSFT) و ویزا
V
(V)، همه شرکت هایی با جریان های نقدی فوق العاده و سود بلند مدت قوی.

این به طور مستقیم به یک سابقه قوی طولانی مدت برای ایالات متحده تبدیل شده است.

این صندوق با بازده سالانه 10.5 درصدی پرتفوی خود در دهه گذشته، به راحتی پرداخت های خود را پوشش داده است. در واقع، آنقدر کار خوبی انجام داده است که مدیریت انجام داده است مضاعف سود سهام در این مدت

حالا بیایید به انتخاب دوم خود یعنی بازدهی 12.2 درصدی برویم صندوق درآمد پویا PIMCO (PDI)، که پرداخت‌های آن نیز در دهه گذشته از گرانش سرپیچی کرده است.

اکنون، افزایش 24.6 درصدی در پرداخت‌ها به اندازه دوبرابر شدن سود سهام ایالات متحده چشمگیر نیست، اما این افزایش‌ها را بررسی کنید: اینها سود سهام ویژه‌ای هستند که PDI در سال‌های عملکرد به‌ویژه قوی پرداخت می‌کند - و همچنین توجه داشته باشید که این آخرین بار اتفاق افتاد. فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد (از سال 2015 تا 2019).

دلیل آن این است که PDI در گوشه‌های مختلف بازارهای اوراق قرضه بازی می‌کند تا درآمد و قیمت‌های فزاینده را پیدا کند، طبق هر کاری که فدرال رزرو در آن زمان خاص انجام می‌دهد. این یک استراتژی مدیریت فعال است که با بازده سالانه 10 درصدی در دهه گذشته، در زمان افزایش و کاهش نرخ، نتیجه داده است.

حالا بیایید یک گروه دیگر از سود سهام حتی مطمئن تر را با شرکت دریافت کنیم اوراق قرضه شهرداری مشمول مالیات گوگنهایم و تراست بدهی درجه سرمایه گذاری (GBAB
B.A.B.
)، یک صندوق اوراق قرضه شهرداری که به دنبال اوراق قرضه شهرداری با بالاترین بازدهی مشمول مالیات است.

(توجه داشته باشید که بیشتر سود سهام صندوق های اوراق قرضه شهرداری برای اکثر آمریکایی ها معاف از مالیات است. این مورد در مورد GBAB صدق نمی کند، زیرا اوراق قرضه شرکتی را نیز در اختیار دارد. با این حال، بازدهی 8.4 درصدی آن، بالاترین در فضای اوراق قرضه دولتی، بیش از این را جبران می کند.)

مزیت بزرگ دیگر ثبات صندوق است، با نرخ های پیش فرض اوراق قرضه muni که با نرخ میکروسکوپی زیر 0.1٪ اجرا می شود. و خرید از طریق صندوق متنوعی مانند این، که بیش از صد اوراق قرضه را جمع آوری می کند، سطح دیگری از ایمنی را اضافه می کند.

علاوه بر این، این واقعیت ساده را اضافه کنید که درآمدهای مالیاتی در سراسر آمریکا افزایش یافته است و پرزیدنت بایدن یک تریلیون دلار برای زیرساخت‌های شهرداری‌های سراسر کشور اختصاص داده است، و به راحتی می‌توان فهمید که چرا خرید GBAB اکنون منطقی است. با این حال، سرمایه‌گذاران به حدی وحشت کرده‌اند که این تولیدکننده درآمد مطمئن و قابل اعتماد را به سطوح معامله کاهش داده‌اند.

در حالی که ما منتظر کاهش فروش فعلی هستیم، GBAB جریان درآمدی به ما می دهد که به اندازه کافی بزرگ است که بسیاری از افراد بتوانند با آن زندگی کنند. این باعث می‌شود که صندوق در دوره‌هایی مانند این جایگاه خوبی داشته باشد. زمانی که بازارها از ترس به طمع تبدیل می‌شوند، از آن خارج می‌شویم و به صندوقی با آلفای بیشتر تبدیل می‌شویم.

مایکل فاستر تحلیلگر تحقیقات اصلی است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، برای آخرین گزارش ما اینجا را کلیک کنید "درآمد غیر قابل تخریب: 5 صندوق معامله با 8.4٪ سود سهام."

افشای: هیچ