تاثیر تورم بر سرمایه گذاری

چگونه سرمایه گذاران می توانند از پرتفوی خود در برابر اثرات افزایش تورم محافظت کنند

آیا احساس می کنید از نظر مالی به عقب رانده شده اید؟ شما تنها فرد نیستید. بر اساس گزارش‌ها در سال 2022، تورم به بالاترین حد خود رسیده است. به دلیل کاهش خرید مصرف‌کننده، بدون در نظر گرفتن مقیاس، چندین تجارت را تحت تأثیر قرار داده است. 

تورم چیست؟

تورم یک پدیده اقتصادی است که منجر به افزایش مداوم سطح عمومی قیمت خدمات و کالاها در یک اقتصاد در یک دوره زمانی خاص می شود. چشم انداز تحقیق، در نمونه خود در کسب و کار، تورم را به عنوان افزایش مداوم هزینه های زندگی توصیف می کند که اغلب با شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) اندازه گیری می شود.

تورم یک نگرانی مهم برای سرمایه گذاران است زیرا می تواند قدرت خرید سرمایه گذاری های آنها را در طول زمان از بین ببرد. تورم همچنین می تواند بر اقتصاد و بازارهای مالی تأثیر بگذارد و منجر به تغییر در نرخ بهره، قیمت سهام و بازده اوراق شود. در اینجا، تأثیر تورم بر سرمایه‌گذاری‌ها را بررسی می‌کنیم و راه‌هایی را مورد بحث قرار می‌دهیم که سرمایه‌گذاران می‌توانند از پرتفوی خود در برابر تأثیرات افزایش تورم محافظت کنند.

تاثیر تورم بر سرمایه گذاری

تورم می تواند به طور قابل توجهی بر سرمایه گذاری ها تأثیر بگذارد زیرا ارزش واقعی پول را در طول زمان کاهش می دهد. وقتی در سطح عمومی قیمت کالاها و خدمات افزایش می یابد، با همان مقدار پول می توان کالاها و خدمات کمتری خرید. این بدان معناست که سرمایه‌گذارانی که وجه نقد یا معادل وجه نقد نگهداری می‌کنند ممکن است شاهد کاهش ارزش سرمایه‌گذاری‌های خود در شرایط واقعی باشند. 

به عنوان مثال، اگر تورم 3 درصد باشد و سرمایه گذار 100 دلار نقد داشته باشد، ارزش آن پول از نظر قدرت خرید پس از یک سال به 97 دلار کاهش می یابد.

سهام

سهام نوعی اوراق بهادار است که توسط دولت ها و سایر سازمان ها برای جمع آوری وجوه از سرمایه گذاران صادر می شود. زمانی که شخصی یک اوراق قرضه می‌خرد، به ناشر وام می‌دهد و در ازای آن، سود و اصل سرمایه را در سررسید دریافت می‌کند. پرداخت سود اوراق قرضه ثابت است، به این معنی که ارزش واقعی پرداخت ها با افزایش تورم کاهش می یابد. 

اگر اوراق قرضه را تا سررسید نگه دارید، ارزش اسمی اوراق را دریافت خواهید کرد، اما قدرت خرید اصل به دلیل تورم کمتر خواهد شد. در نتیجه، افزایش تورم می تواند منجر به کاهش بازده واقعی اوراق قرضه شود.

سهام

سهام نشان دهنده مالکیت در یک شرکت است و وقتی سهامی را خریداری می کنید، سهمی از درآمد و دارایی شرکت را خریداری می کنید. هنگامی که تورم افزایش می یابد، شرکت ها ممکن است با هزینه های بالاتری برای مواد خام و نیروی کار مواجه شوند که منجر به حاشیه سود کمتر می شود. این می تواند منجر به کاهش قیمت سهام شود زیرا سرمایه گذاران در مورد پتانسیل سود شرکت محتاط تر می شوند. از سوی دیگر، برخی از شرکت ها ممکن است بتوانند با افزایش قیمت ها، هزینه های بالاتر را به مصرف کنندگان منتقل کنند که می تواند منجر به سود بیشتر و افزایش قیمت سهام شود.

املاک و مستغلات

املاک و مستغلات دارایی ملموسی است که می تواند در طول زمان درآمد و قدردانی را فراهم کند. تورم می تواند از طرق مختلفی بر املاک و مستغلات تأثیر بگذارد. هنگامی که تورم افزایش می یابد، هزینه مصالح ساختمانی و نیروی کار افزایش می یابد و در نتیجه سرمایه گذاری کمتر می شود. 

استراتژی های سرمایه گذاری برای محافظت از پرتفوی در برابر تورم

سرمایه گذاران می توانند از چندین استراتژی سرمایه گذاری برای محافظت از پرتفوی خود در برابر اثرات تورم استفاده کنند. برخی از این استراتژی ها عبارتند از:

سرمایه گذاری در اوراق بهادار محافظت شده از تورم

اوراق بهادار محافظت شده از تورم، سرمایه گذاری هایی هستند که به طور خاص برای محافظت در برابر تورم طراحی شده اند. این اوراق شامل اوراق بهادار محافظت شده با تورم خزانه (TIPS) و اوراق قرضه مرتبط با تورم است. TIPS اوراق قرضه ای هستند که توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده منتشر می شوند که بر اساس تورم شاخص می شوند، به این معنی که ارزش اصلی اوراق با افزایش تورم افزایش می یابد. 

اوراق قرضه مرتبط با تورم به طور مشابه عمل می کنند، اما توسط دولت ها و شرکت های دیگر منتشر می شوند. سرمایه گذاری در اوراق بهادار محافظت شده از تورم می‌تواند برای سرمایه‌گذاران پوششی در برابر تورم ایجاد کند، زیرا ارزش این اوراق با افزایش تورم افزایش می‌یابد.

سرمایه گذاری در دارایی های واقعی

دارایی های مشهود دارایی های فیزیکی مانند املاک و مستغلات، کالاها و منابع طبیعی هستند. ارزش آنها با تورم افزایش می یابد. به عنوان مثال، زمانی که تورم افزایش می یابد، کالاهایی مانند طلا و نفت تمایل به افزایش دارند. 

با این حال، سرمایه گذاری در دارایی های مشهود نیز می تواند مخاطره آمیز باشد، زیرا ارزش این دارایی ها می تواند نوسان داشته باشد و در معرض نوسانات بازار باشد.

تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها

تنوع بخشی یک استراتژی سرمایه گذاری معتبر است که شامل توزیع سرمایه گذاری در طبقات مختلف دارایی است. این می تواند به کاهش خطر ضرر ناشی از هر سرمایه گذاری کمک کند. تنوع همچنین می تواند از اثرات تورم محافظت کند زیرا طبقات مختلف دارایی در طول دوره های تورمی عملکرد متفاوتی دارند. 

به عنوان مثال، در حالی که سهام ممکن است در دوره های تورمی ضعیف عمل کند، کالاها و املاک و مستغلات ممکن است عملکرد خوبی داشته باشد. با تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها در طبقات مختلف دارایی، سرمایه گذاران می توانند از پرتفوی خود در برابر اثرات تورم محافظت کنند.

سرمایه گذاری در سهام پربازده

سهام پربازده سهامی است که سود تقسیمی بالایی دارد. این سهام حتی در دوره های تورمی هم درآمد دارند. این به این دلیل است که شرکت‌هایی که سود سهام بالایی می‌پردازند، احتمالاً درآمدها و جریان‌های نقدی پایداری دارند که می‌تواند به کاهش تأثیر تورم بر سودآوری آنها کمک کند. علاوه بر این، سهام پربازده می‌تواند منبع درآمدی را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند که می‌تواند به جبران هرگونه تأثیر تورم بر ارزش پرتفوی آنها کمک کند.

سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور

هنگام سرمایه گذاری در بازارهای در حال ظهور، شما در حال سرمایه گذاری در کشورهایی هستید که رشد و توسعه اقتصادی سریعی را تجربه می کنند. این بازارها معمولاً کمتر از بازارهای توسعه یافته تحت تأثیر تورم هستند. این به این دلیل است که بازارهای نوظهور تمایل به سطوح بدهی پایین‌تر و نرخ ارز انعطاف‌پذیرتر دارند که می‌تواند به کاهش تأثیر تورم بر اقتصاد آنها کمک کند. علاوه بر این، بازارهای نوظهور دارای نرخ رشد بالاتری هستند که می تواند پتانسیل بازدهی بالاتری را برای سرمایه گذاران فراهم کند.

نتیجه

تورم یکی از نگرانی های اصلی سرمایه گذاران است زیرا قدرت خرید سرمایه گذاری های آنها را در طول زمان به طور کامل از بین می برد. با این حال، سرمایه گذاران می توانند از چندین استراتژی سرمایه گذاری برای تقویت پرتفوی خود از اثرات تورم استفاده کنند. این استراتژی ها شامل سرمایه گذاری در اوراق بهادار محافظت شده در برابر تورم، سرمایه گذاری در دارایی های مشهود، تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری ها، سرمایه گذاری در سهام با بازده بالا و سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور است. 

با استفاده از این استراتژی ها، سرمایه گذاران به طور بالقوه می توانند بازدهی بالاتری را در دراز مدت ایجاد کنند. مقالات انگلستان پیشنهاد می کند که سرمایه گذاران همیشه باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری، تحمل ریسک و وضعیت مالی خود را به دقت در نظر بگیرند.