فدرال رزرو در آستانه انجام کاری است که در دو دهه گذشته انجام نداده است: Morning Brief

این مقاله برای اولین بار در Morning Brief منتشر شد. Morning Brief را هر دوشنبه تا جمعه تا ساعت 6:30 صبح به وقت ET مستقیم به صندوق ورودی ارسال کنید. اشتراک

Wednesday, May 4, 2022

در مواجهه با تورم فزاینده، به نظر می رسد فدرال رزرو آماده انجام کاری است که در دو دهه گذشته انجام نداده است: اجرای یک افزایش بزرگ در نرخ های بهره.

به ماه می 2000 برگردید، زمانی که همه چیز بسیار متفاوت بود (یعنی Razor Scooter در حال پیشرفت بود و *NSYNC بود بالا بردن نمودارهای بیلبورد). اما دقیقاً مانند امروز، نگرانی‌ها در مورد افزایش تورم در راه بود.

در مواجهه با «عدم تعادل تورمی»، فدرال رزرو به رهبری آلن گرینسپن نرخ بهره را افزایش داد 0.50 درصد به هدف 6.5 درصد رسید. این آخرین باری است که فدرال رزرو در یک حرکت نرخ بهره را تا این حد افزایش می دهد و در عوض افزایش 0.25 درصدی را در یک زمان انتخاب می کند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و همکارانش احتمالاً در پایان جلسه امروز این طلسم را خواهند شکست. پاول در 21 آوریل گفت که افزایش بیش از حد نرخ 0.50 درصد "روی میز خواهد بود."

مری دالی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، پیشنهاد کرد که اقدامات تهاجمی تر برای جلسات آینده نیز روی میز باشد.

او گفت: "ما احتمالاً در چند جلسه 50 امتیاز افزایش خواهیم داد." در 21 آوریل به Yahoo Finance گفت.

علیرغم اهمیت تاریخی یک حرکت 0.50 درصدی، برخی استدلال کرده اند که برای پیروزی در نبرد در برابر سرعت سریع افزایش قیمت، به موارد بیشتری نیاز است. در حالی که معیارهای تورم (هزینه‌های مصرف شخصی) نشان می‌دهد که قیمت‌ها سالانه 2.4 درصد در می 2000 افزایش می‌یابد، افزایش قیمت‌ها اکنون تقریباً 7٪ سرعت دارند.

برای مثال، جیمز بولارد، رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس، ایده بزرگتر شدن را مطرح کرده است: الف 0.75 درصد حرکت می کند.

بازارها انتظار آن افزایش عظیم را در جلسه امروز ندارند. معاملات آتی صندوق‌های فدرال، بازار شرط‌بندی برای حرکت‌های فدرال رزرو، از بعدازظهر سه‌شنبه با احتمال 99 درصد حرکت 0.50 درصدی قیمت‌گذاری شد.

در کنار هر گونه حرکت بر روی نرخ بهره، انتظار می رود فدرال رزرو استراتژی ای را برای خنثی کردن تریلیون ها خرید دارایی که از ابتدای همه گیری انجام داده است، اعلام کند. تا ماه مارس، فدرال رزرو، اوراق بهادار دارای پشتوانه وام مسکن، خزانه داری آمریکا و آژانس ها را جذب می کرد تا حمایت خود را به بازارهای مالی ارسال کند.

گفتگوهای اولیه که در ماه مارس برگزار شد، طرحی خشن را برای کوچک کردن ترازنامه تقریباً 9 تریلیون دلاری آن تشریح کرد که در آن یک استراتژی دقیق توضیح داده شد. اجازه می دهد تا 95 میلیارد دلار در ماه در سررسید دارایی ها به رول کردن.

تصمیم فدرال رزرو در ساعت 2 بعد از ظهر به وقت شرقی است. کنفرانس مطبوعاتی پاول، اولین کنفرانسی که از زمان همه‌گیری به صورت حضوری برگزار می‌شود، از ساعت 2:30 بعد از ظهر به وقت شرقی آغاز می‌شود.

خبرنامه امروز توسط برایان چونگگوینده و خبرنگاری که فدرال رزرو، اقتصاد و بانکداری را برای Yahoo Finance پوشش می دهد. می توانید او را در توییتر دنبال کنید bcheungz.

امروز چه چیزی تماشا کنید

اقتصاد

7:00 صبح ET: درخواست وام مسکن MBA، هفته منتهی به 29 آوریل (-8.3٪ در طول هفته قبل)
8:15 صبح ET: تغییر استخدام ADP، آوریل (انتظار می رود 385,000 ، در مارس 455,000)
8:30 صبح ET: تراز تجاری ، مارس (-86.7 میلیارد دلار پیش بینی می شود، -89.2 میلیارد دلار در فوریه)
9:45 صبح ET: S&P Global Services US PMI، فینال آوریل (54.7 در چاپ قبلی)
9:45 صبح ET: S&P Global US Composite PMI، فینال آوریل (55.1 در چاپ قبلی)
2: 00 PM ET: تصمیم سیاست پولی FOMC

درامد

پیش فروش

6:30 صبح ET: AmerisourceBergen (الفبا) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 2.93 دلار در هر سهم را با درآمد 57.28 میلیارد دلار گزارش کند
6:30 صبح ET: CVS بهداشت (CVS) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 2.15 دلار در هر سهم را با درآمد 75.39 میلیارد دلار گزارش کند
7:00 صبح ET: ماریوت اینترنشنال (MAR) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 92 سنت در هر سهم را با درآمد 4.17 میلیارد دلار گزارش کند
7:00 صبح ET: یام برندها (یام) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 1.08 دلار در هر سهم را با درآمد 1.60 میلیارد دلار گزارش کند
7:30 صبح ET: شرکت مواد ولکان (CMV) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 62 سنت در هر سهم را با درآمد 1.43 میلیارد دلار گزارش کند
7:30 صبح ET: گروه پخش سینکلر (SBGI) انتظار می رود زیان تعدیل شده 1.21 دلار به ازای هر سهم را با درآمد 1.53 دلار گزارش کند. بیلیون
7:30 صبح ET: وینگ استاپ (بال) انتظار می رود درآمد تعدیل شده 36 سنت در هر سهم را با درآمد 86.22 میلیون دلار گزارش کند
قبل از باز شدن بازار: مدرن (mRNA ژن) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 4.98 دلار در هر سهم را با درآمد 4.71 میلیارد دلار گزارش کند

بازار پس از فروش

4: 00 PM ET: هلدینگ رزرو (BKNG) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 71 سنت در هر سهم را با درآمد 2.54 میلیارد دلار گزارش کند
4: 05 PM ET: خدادادی (GDDY) انتظار می رود درآمد تعدیل شده 43 سنت در هر سهم را با درآمد 989.92 میلیون دلار گزارش کند
4: 05 PM ET: Uber (UBER) انتظار می رود زیان تعدیل شده 18 سنت به ازای هر سهم از درآمد 6.13 میلیارد دلاری را گزارش کند
4: 05 PM ET: تولیو (دو بار) انتظار می رود ضرر تعدیل شده 22 سنت هر سهم از درآمد 863.93 میلیون دلاری را گزارش کند
4: 05 PM ET: Etsy (ETSY) انتظار می رود درآمد تعدیل شده 72 سنت در هر سهم را با درآمد 575.59 میلیون دلار گزارش کند
4: 05 PM ET: TripAdvisor (مسیر) انتظار می رود ضرر تعدیل شده 8 سنت هر سهم از درآمد 250.00 میلیون دلاری را گزارش کند
4: 15 PM ET: روغن ماراتن (MRO) پیش بینی می شود درآمد تعدیل شده 97 سنت در هر سهم را با درآمد 1.85 میلیارد دلار گزارش کند
پس از بستن بازار: اسپیریت ایرلاینز (صرفه جویی) انتظار می رود در ازای هر سهم 1.57 دلار از درآمد 957.50 میلیون دلار تعدیل شود