بهترین ایده کارشناسان برای سال 2022

در 38^th سالیانه گزارش انتخاب های برتر MoneyShow برای سال 2022، یکی از محبوب ترین بخش های سرمایه گذاری، شرکت های مرتبط با بازار رو به رشد خودروهای الکتریکی هستند. در واقع، از 118 سهم در ویژگی امسال، تنها یک سهم رتبه برتر خرید را از 3 مشاور جداگانه کسب می کند -شرکت فورد موتور (F)

کرک اسپانو, روندهای اساسی

پس از شرکت در نمایشگاه الکترونیک مصرفی 2020، جایی که موستانگ ماخ ای و روبات های این شرکت را دیدم، ابتدا روی سهام فورد موتور با قیمت های تک رقمی سرمایه گذاری کردیم. اگرچه فورد دیگر فقط یک شرکت خودروسازی نیست.

من معتقدم که فورد به تولیدکننده بزرگتری از خودروهای برقی تبدیل خواهد شد تسلا (TSLA). چرا؟ آنها یک پایه فن داخلی دارند. میلیون‌ها مشتری وفادار، Mach E را با مدل Y و F-150 Lightning را از طریق یک کامیون سایبری خریداری می‌کنند. من منتظر یک فورد اکسپلورر برقی هستم که 2 یا 3 سال دیگر عرضه خواهد شد.

در همین حال، چیزهای بیشتری برای فورد وجود دارد. فناوری "انقلاب صنعتی چهارم" آن در لبه جلویی تبدیل کردن فورد به یک نیروگاه تولیدی پیشرفته است. شواهدی مبنی بر اینکه آنها توانسته‌اند در طول 4 هفته در طول همه‌گیری کووید، به ساخت دستگاه تنفس مصنوعی بپردازند. این جنبه هیجان انگیز فورد توسط سرمایه گذاران و اکثر تحلیلگران کاملاً ناشناخته است.

این شرکت همچنین در مجموعه عظیمی از املاک و مستغلات با ارزش قرار دارد. باز هم سرمایه گذاران و تحلیلگران ارزش گذاری مناسبی برای این بخش از شرکت ندارند. صادقانه بگویم که اصلاً در قیمت سهم ارزش گذاری نمی کنند.

با بازگشت زنجیره های تامین برای تولیدات پیشرفته مختلف به آمریکا، املاک فورد به طور کلی ارزشمندتر می شود. اما داستان چیزهای بیشتری وجود دارد. وسایل نقلیه ICE فضای تولید کمتری را اشغال می کنند. بنابراین، املاک فورد می تواند به کاربری های دیگر تبدیل شود. مطمئناً برخی برای تولید نقدینگی فروخته خواهد شد.

فرصت دیگر برای املاک و مستغلات فورد استفاده از فناوری انقلاب صنعتی آنها برای سرمایه گذاری مشترک و فرصت های جدید تولید است. به این به عنوان به حداکثر رساندن بازده در فضای طبقه یک فروشگاه فکر کنید. نمی‌دانم چه معاملاتی در راه است، اما فناوری آنها بسیار ارزشمند است که به زودی معاملات بیشتری وجود ندارد.

فورد چندین سال است که ترازنامه خود را بهبود بخشیده است، از جمله یافتن شرایط بدهی مطلوب تر، از جمله عقب انداختن دو سوم سررسیدهای بلندمدت. یک مزیت این است که آنها توانسته‌اند در چهار سال گذشته بدون افزایش بدهی، سرمایه کلان را برای انتقال EV هزینه کنند.

این شرکت اکنون روی یک انبوه نقدی 46 میلیارد دلاری قرار دارد که معادل 11 دلار به ازای هر سهم است. این برای بازگرداندن سود سهام آنها برای سال 2022 و کاهش بدهی های پربازده بیشتر کافی بود. من انتظار دارم که فورد شروع به خرید مقادیر قابل توجهی از سهام در اواسط دهه کند. صادقانه بگویم، فورد در حال تبدیل شدن به رویای سود سهامداران است.

شرایط بازار، کووید و خطرات اجرایی مطمئناً می توانند سهام را در کوتاه مدت کاهش دهند. من هر کاهشی در سهام فورد را به عنوان فرصتی برای افزایش دارایی ها یا افزایش سهام در صورت نداشتن سهام می دانم.

Millennials به سهام علاقه نشان داده اند که برای قیمت سهام در آینده بسیار مهم است. من یک هدف قیمتی 3 تا 5 ساله برای فورد 100 دلار دارم که بر اساس ارزش بازار آتی حدود 400 میلیارد دلار و 3.9 میلیارد سهم موجود است.

آلن نیومن, جابجایی

ما به اندازه نفر بعدی در مورد تحولات در بازار خودروهای الکتریکی هیجان زده هستیم. من در چند سال گذشته چندین خودروی هیبریدی و برقی را مالک یا اجاره کرده ام و به شدت معتقدم که ظرف 15 سال، خرید یک وسیله نقلیه جدید با موتور بنزینی اگر نگوییم غیرممکن، بسیار دشوار خواهد بود. آینده متعلق به خودروهای برقی است.

متأسفانه برای سرمایه گذاران، سطح هیجان آنقدر بالاست که این زمینه مملو از شرکت های برقی است که به طرز خنده داری توسط بازار بیش از حد ارزش گذاری شده اند. ما عجله می کنیم که اشاره کنیم خودروی ریویان (RVIN)، که چند هفته پیش توسط بازار 150 میلیارد دلار ارزش داشت، تقریباً به اندازه فورد و جنرال موتورز (GM) ترکیب شده است، در حالی که هنوز یک وسیله نقلیه به فروش نرسانده است.

ما معتقدیم که دلالان با نادیده گرفتن خودروسازان معمولی که در حال تولید خودروهای برقی هستند و در واقع تجربه چندین سال قبل را دارند، علامت خود را از دست می دهند. در مورد فورد، تجربه آنها به یک دهه قبل باز می گردد و تولید فورد فوکوس الکتریکی را در دسامبر 2011 آغاز کردند.

تا سال 2023، فورد قصد دارد سالانه 600,000 خودروی برقی تولید کند و برنامه‌های خود را برای یک کامیون الکتریکی غول‌پیکر جدید (در اینجا به شما نگاه می‌کنیم، Rivian) و سه گیگا کارخانه باتری جدید اعلام کرده است. این رشد فورد را به دومین تولیدکننده بزرگ با هدف اعلام شده تبدیل شدن به بزرگترین تولید کننده خودروهای برقی در جهان تبدیل می کند.

فورد قبلاً چهار مدل از موستانگ همیشگی محبوب خود را معرفی کرده است که قیمت آن از 43,895 دلار شروع می شود و رقابتی با تسلا است. در واقع، امروز می توانید یک موستانگ EV را به صورت آنلاین بسازید و قیمت گذاری کنید، اما 20 هفته صبر می شود. رک و پوست کنده، غوطه ور شدن کامل فورد در بازار خودروهای برقی بسیار هیجان انگیز است و ما معتقدیم که تجربه آنها در بازار سهام بسیار کم ارزش است.    

 جان مارکمن, مزیت استراتژیک

فورد موتور - انتخاب برتر برای سال آینده - یک بازسازی تجاری با پیامدهای بزرگ است. تحت مدیریت جیم فارلی، مدیر اجرایی، خودروساز مستقر در دیربورن، میش، سرانجام خودروهای برقی را پذیرفته است. فورد برقی‌سازی F-150 را در اوایل سال 2020 آغاز کرد. این کامیون که لایتنینگ نام دارد، قرار است در سال 2022 به بازار عرضه شود و از هر نظر، یک پله بزرگتر از همتای احتراق داخلی خود خواهد بود.

لایتنینگ دارای فضای کابین و بار بیشتر، ظرفیت بکسل بهتر، شتاب و ویژگی های پیمانکار دوستانه مانند 11 پریز برق 120 ولتی خواهد بود. این بدان معناست که دیگر هرگز مجبور به حمل ژنراتور به محل کار نباشید.

با این حال، داستان بزرگ در فورد Mach-E بوده است. این SUV با الهام از موستانگ، در همه جاهایی که به بازار عرضه شده، موفق بوده است. مانند تسلا، Mach-E یک بلیزر است که از حالت سکون به سرعت 60 مایل در ساعت تنها در 3.5 ثانیه می رسد. برخلاف تسلا، Mach-E یک خیره کننده بصری است. این SUV از خودروی معروف پونی ظاهری زیبا دارد. و وسیله نقلیه در همه جا فروخته شده است. فروشندگانی که موفق به تامین کالا می شوند، Mach-Es را به قیمت بالای 12,000 دلار بیش از قیمت فهرست می فروشند.

فارلی می‌گوید که فورد تا سال 200,000 تولید ماخ-ای را به 2023 دستگاه در سال افزایش خواهد داد. او همچنین ادعا می‌کند که تا پایان سال 2023، این شرکت به تولید کلی EV به 600,000 دستگاه خواهد رسید.

در حالی که تحلیلگران نگران کمبود نیمه هادی ها و زنجیره تامین جهانی هستند، فورد در حال تغییر از یک خودروساز قدیمی به یک شرکت خودروهای برقی است. سهامداران از تمام معیارهای جدید ارزش گذاری که این انتقال مستلزم آن است، سود خواهند برد. افزایش تولید، حتی از خطوط پایه کوچک منجر به افزایش قیمت خواهد شد. همین امر در مورد قراردادهای جدید باتری نیز صادق است، استخدام های اجرایی خارج از تسلا، و مدل EV نشان می دهد.

سهامداران فورد در آستانه دریافت همان عشق سرمایه گذار هستند که راه اندازی شد شفاف (LCID) و ریویان تا سطح خونریزی بینی. این یک روش کاملاً جدید برای ارزش گذاری کسب و کار است.

بر اساس گزارش رویترز، لوسید در سال 20,000 با 2022 خودروی برقی و در سال 50,000 2023 خودرو تولید خواهد کرد. ارزش بازار آن 63 میلیارد دلار است. با وجود این، مدیران اجرایی هیچ کمبودی برای سرمایه گذاران مشتاق پیدا نکرده اند. این شرکت در ماه نوامبر 1.75 میلیارد دلار با فروش اسکناس‌های قابل تبدیل تبدیل کرد.

ارزش بازار در Rivian، یک سازنده کامیون های الکتریکی با حمایت آمازون (AMZN)، حتی جسورتر است. این شرکت مستقر در ایروین در کالیفرنیا هیچ فروش فعلی ندارد، اگرچه پیش‌سفارش کامیون‌های پاستلی آن اکنون به 55,400 رسیده است. ارزش بازار 103 میلیارد دلار است.

فورد با تنها 88 میلیارد دلار معامله است. سهام در حال حاضر با 11 برابر سود آینده و 0.7 برابر فروش معامله می شود. از آنجایی که این شرکت تا سال 2023 به سمت خودروهای برقی انتقال می یابد، سهام باید با فروش 2.0 برابری معامله شود. ریاضی به معنای نزدیک به سه برابر شدن از سطوح فعلی است.

سال آینده همه چیز در مورد بازگشت به حالت عادی خواهد بود. برای مشاغل این به معنای زنجیره تامین پایدار خواهد بود. سرمایه گذاران باید به شرکت هایی توجه کنند که در طول همه گیری جهانی سازگار شدند و مدل های خود را بازسازی کردند. فورد آماده است تا در یک ارزیابی جدید قرار گیرد. در طول سال جاری، من انتظار افزایش بزرگی برای سهام دارم.