امسال با یک رالی قوی در بازارها آغاز شد، اما در ماه گذشته، احساسات مثبت شروع به پراکندگی کردند. شکست بانک سیلیکون ولی باعث ترس از سرایت و متعاقب آن سقوط بانک ها شد که تنها تا حدی با اقدامات نظارتی فدرال جبران شد. اما اجماع فزاینده ای وجود دارد که این اقدامات فدرال بود که شرایط را برای بحران بانکی تعیین کرد، زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را برای مبارزه با تورم افزایش داد. اکنون، سرمایه‌گذاران تلاش می‌کنند تا با پیامدها کنار بیایند: مشکلات بانکی در حال جوشیدن، تورم بالا مداوم و نرخ‌های بهره بالا.
اما همه چیز عذاب و غم نیست. به گفته مایک ویلسون، استراتژیست ارشد سهام ایالات متحده در مورگان استنلی، آنچه در حال حاضر شاهد آن هستیم ممکن است نوید دهنده آغاز پایان در بازار نزولی باشد. در حالی که بازار بی ثبات است، ویلسون یک تنظیم مثبت را برای سرمایه گذارانی که به دنبال نگهداری سهام در بلندمدت هستند، توصیف می کند.
از منظر بازار سهام، وقایع [اخیر] به این معنی است که در دسترس بودن اعتبار برای بخش وسیعی از اقتصاد در حال کاهش است، که ممکن است کاتالیزوری باشد که در نهایت مشارکت‌کنندگان بازار را متقاعد می‌کند که تخمین‌های سود بسیار زیاد است. ما صبورانه منتظر این تصدیق بوده‌ایم، زیرا با آن فرصت خرید واقعی به دست می‌آید... ما فکر می‌کنیم دقیقاً این همان چیزی است که بازارهای نزولی به پایان می‌رسند.» ویلسون معتقد است.
تحلیلگران سهام در مورگان استنلی از ویلسون پیروی می کنند و به سهامی اشاره می کنند که فرصت های خوبی را برای بلندمدت ارائه می دهند. با استفاده از پلتفرم TipRanks، جزئیات سه مورد از این انتخاب ها را بررسی کرده ایم. هر کدام دارای رتبه خرید قوی از خیابان به همراه پتانسیل صعودی دو رقمی هستند. بیایید نگاه دقیق تری بیندازیم.
گروه UnitedHealth (UNH)
اولین شرکت بیمه سلامت در جهان، UnitedHealth است. این شرکت در درجه اول ارائه دهنده بیمه نامه های درمانی است و با مشارکت کارفرمایان، ارائه دهندگان و دولت ها، خدمات درمانی را برای بیش از 151 میلیون نفر در دسترس قرار می دهد.
مقیاس این تجارت در گزارش های سود شرکت قابل مشاهده است. در آخرین سه ماهه گزارش شده، سه ماهه چهارم، یونایتد هلث 4 میلیارد دلار رتبه اول را در سه ماهه نشان داد که 22 درصد نسبت به سال قبل و حدود 82.8 میلیون دلار بالاتر از انتظارات بود. در نهایت، این شرکت EPS غیر GAAP 12 دلاری داشت که 270 درصد سالانه افزایش داشت و بالاتر از برآورد اجماع 5.34 دلار بود. برای کل سال، UnitedHealth درآمدی معادل 19 میلیارد دلار داشت که 5.17 درصد سود سالانه داشت. سود خالص تعدیل شده کل سال شرکت به 324 دلار به ازای هر سهم رسید.
با نگاهی به آینده، UNH به 357 تا 360 میلیارد دلار درآمد برای سال 2023 هدایت می کند و پیش بینی می کند که 24.40 تا 24.90 دلار در EPS خالص تعدیل شده به ارمغان بیاورد.
ارین رایت، تحلیلگر 5 ستاره، با پوشش این سهام برای مورگان استنلی، یک مورد ساده را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند که باید در نظر بگیرند، و می‌گوید: «در بیمه سلامت، مقیاس بزرگ است و UNH بزرگ‌ترین بیمه‌گر ملی است که تقریباً در تمام بخش‌های بیمه‌ای رتبه اول را دارد. بازارها ما بر این باوریم که انعطاف‌پذیری کسب‌وکارهای متنوع UNH باعث رشد درآمد دو رقمی بلندمدت با دیده شدن بالا به عنوان بهترین MCO یکپارچه عمودی در کلاس در یک دسته بسیار دفاعی خواهد شد.
برای این منظور، رایت به اشتراک UNH یک اضافه وزن (یعنی خرید) را رتبه بندی می کند و هدف قیمت 587 دلاری او حاکی از افزایش 22 درصدی در افق زمانی یک ساله است. (برای تماشای سابقه رایت اینجا را کلیک کنید)
به طور کلی، اجماع خرید قوی در مورد این سهام توسط 10 بررسی اخیر تحلیلگر پشتیبانی می شود که دارای تفکیک 9 به 1 است که به نفع خرید نسبت به نگهداری است. میانگین قیمت هدف سهام 599.33 دلار نشان دهنده پتانسیل افزایش 24 درصدی یک ساله نسبت به قیمت فعلی سهم 481.82 دلار است. به عنوان یک پاداش کوچک، شرکت همچنین سود سهام عادی را پرداخت می کند که در حال حاضر سالانه 1.4 درصد سود دارد. (به پیش بینی سهام UNH مراجعه کنید)
T-Mobile ایالات متحده (TMUS)
انتخاب بعدی مورگان استنلی که در حال بررسی آن هستیم، یکی دیگر از غول های صنعت آن است. T-Mobile یکی از شناخته شده ترین نام ها در تجارت بی سیم ایالات متحده است و دومین ارائه دهنده خدمات شبکه بی سیم در بازار ایالات متحده است.
تا پایان سال 2022، این شرکت دارای 1.4 میلیون حساب پس‌پرداخت جدید برای سال و تعداد کل مشتریان خالص 113.6 میلیون نفر بود. T-Mobile پیشرو در عرضه خدمات 5G در ایالات متحده است و در پایان سال 2.6 دارای 2022 میلیون مشتری اینترنت پرسرعت بود.
تعداد مشتریان زیاد و سهم بالای بازار منجر به نتایج سودآوری قوی شده است. آخرین نسخه سه ماهه T-Mobile، برای سه ماهه چهارم، 4 دلار در GAAP EPS را نشان داد که 22 سنت یا 1.18 درصد از پیش بینی پیش بینی شده بود و نسبت به سال گذشته 8 درصد رشد چشمگیر داشت.
این شرکت علیرغم کاهش متوسط درآمد، به این نتایج درآمد دست یافت. بالاترین خط سه ماهه 20.3 میلیارد دلاری 39 میلیون دلار کمتر از حد انتظار بود و 2.4 درصد سالانه کاهش یافت.
با این حال، جریان نقدی آزاد واقعاً برجسته بود. T-Mobile در سه ماهه چهارم 2.2 میلیارد دلار FCF تولید کرد و رقم FCF کل سال آن، 4 میلیارد دلار، افزایش 7.7 درصدی «پیشرو صنعت» را نشان می‌دهد در حالی که از دستورالعمل‌های منتشر شده قبلی نیز پیشی گرفته است. تولید نقدینگی این شرکت، حمایت از ارزش سهام را با بازخرید 36 میلیون سهم در سال 21.4 به مبلغ 2022 میلیارد دلار ممکن کرد.
این سهم مورد توجه سایمون فلانری، یکی دیگر از تحلیلگران 5 ستاره مورگان استنلی قرار گرفت. فلانری درباره TMUS نوشت: «این شرکت یک استراتژی رشد واضح دارد که عمدتاً بر افزایش سهم در بازارهای کلیدی و کم نفوذ است: شهرهای کوچک/روستایی، شرکت‌ها و 100 جستجوگر برتر شبکه بازار. علاوه بر این، T-Mobile راه را در زمینه پهنای باند بی سیم ثابت خانگی به عنوان یک فرصت جدید در بازار برای این شرکت پیشتاز کرده است که انتظار می رود تا سال 7 به 8 تا 2025 میلیون زیرنشین برسد.
با پیگیری این موضع رو به جلو، Flannery امتیاز TMUS را به اشتراک Overweight (یعنی خرید) با هدف قیمتی 175 دلاری نشان می‌دهد که 22% افزایش را برای 12 ماه آینده نشان می‌دهد. (برای تماشای سابقه فلانری، اینجا را کلیک کنید)
کمتر از 14 نفر از تحلیلگران وال استریت اخیراً سهام T-Mobile را بررسی کرده اند و به این سهام 12 خرید و 2 نگه دارنده امتیاز اجماع برای خرید قوی داده اند. این سهام با قیمت 143.90 دلار معامله می شود و میانگین قیمت هدف 181 دلار است که تا پایان سال جاری 26 درصد پتانسیل صعودی را نشان می دهد. (دیدن پیش بینی سهام TMUS)
ترمو فیشر علمی (TMO)
ما این لیست از سهام بلندمدت مورگان استنلی را با Thermo Fisher Scientific، یک بازیگر مهم در زمینه تحقیقات آزمایشگاهی، تکمیل خواهیم کرد.
Thermo Fisher سازنده و تامین کننده تجهیزات آزمایشگاهی - ابزارهای علمی، مواد شیمیایی و معرف‌ها، تجهیزات نمونه‌برداری و آزمایش، و حتی سیستم‌های نرم‌افزاری مرتبط با آزمایشگاه است. Thermo Fisher با یک پایگاه مشتری گسترده کار می کند و به هر مشتری در هر زمینه ای که شامل کارهای آزمایشگاهی است خدمات می دهد. این شرکت اغلب با دانشگاهیان، محققان پزشکی و نهادهای دولتی سروکار دارد.
در حالی که Thermo Fisher جایگاه بسیار خاصی را اشغال می کند، تامین آزمایشگاه های تحقیقاتی در دنیای پس از همه گیری سودآور بوده است. نتایج سه ماهه چهارم سال 4 شرکت شاهد بود که هر دو سطح بالا و پایین انتظارات را شکست دادند، حتی اگر سال به سال افزایش نیافته باشند. در خط بالا، درآمد سه ماهه 22 میلیارد دلاری، 11.45 میلیارد دلار بیشتر از پیش بینی بود، در حالی که در پایین ترین سطح، EPS غیر GAAP 1.04 دلاری 5.40 سنت جلوتر از برآوردهای اجماع بود.
ترمو فیشر نظر تجاس ساوانت، تحلیلگر مورگان استنلی را به خود جلب کرد و می نویسد: «ما TMO را به دلیل گستردگی سبد، پایگاه مشتریان متنوع و مقیاس آن دوست داریم - ویژگی هایی که معتقدیم علاوه بر فشارهای تورمی و تورم، برای عبور از یک رکود بالقوه مفید خواهد بود. عدم قطعیت ژئوپلیتیکی قرار گرفتن در معرض بازار نهایی مطلوب TMO، سیستم تجاری PPI، و سابقه اجرای مداوم در همه شرایط آب و هوایی، اعتماد ما را به هدف رشد ارگانیک اصلی بلندمدت مدیریت 7 تا 9 درصد با رشد EPS اواسط نوجوانی تقویت می کند.
جای تعجب نیست که Savant به سهام TMO با اضافه وزن (یعنی خرید) امتیاز می دهد، در حالی که 670 دلار او نشان می دهد که سهام در سال آینده 19 درصد رشد خواهد کرد. (برای تماشای کارنامه Savant اینجا را کلیک کنید)
به طور کلی، این سهام 14 بررسی اخیر تحلیلگر را دریافت کرده است، و این شامل 12 خرید است که تعادل 1 نگه داشتن و 1 فروش را برای یک رتبه اجماع خرید قوی ایجاد می کند. میانگین قیمت هدف سهام 656.71 دلار حاکی از 17 درصد سود یک ساله از قیمت فعلی سهام 561.69 دلار است. (دیدن پیش بینی سهام TMO)
برای یافتن ایده‌های خوب برای معاملات سهام با ارزش‌گذاری‌های جذاب، به بهترین سهام برای خرید TipRanks مراجعه کنید، ابزاری که تمام بینش‌های سهام TipRanks را متحد می‌کند.
سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگران برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، انجام تجزیه و تحلیل خود بسیار مهم است.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/end-bear-market-may-sight-204211341.html