افزایش بد مالیاتی دموکرات ها

پرزیدنت بایدن در سال 2021 با دستور کار تهاجمی از برنامه های جدیدی که امیدوار بود اجرا کند، همراه با افزایش مالیات برای آنها پرداخت و نظام مالیاتی را «عادلانه تر» کنیم" بایدن تنها به برخی از برنامه‌هایی که می‌خواست دست یافته است، اما اکثر افزایش مالیات‌ها برای عبور از کنگره بسیار دشوار بود.

افزایش مالیاتی که احتمالاً دموکرات‌ها از آن عبور خواهند کرد، موارد زشتی هستند که قوانین مالیاتی را پیچیده‌تر می‌کنند و فضای زیادی برای فرار ایجاد می‌کنند. تنها دو افزایش معنی‌دار مالیاتی که دموکرات‌ها ممکن است در دوره چهار ساله ریاست‌جمهوری بایدن تصویب کنند، در قانون کاهش تورم، که سنا در 8 اوت به تصویب رساند و مجلس نمایندگان نیز احتمالا به زودی تصویب خواهد شد. بایدن اعلام کرده است که به سرعت این لایحه را امضا خواهد کرد.

IRA، همانطور که شناخته شده است، شامل 390 میلیارد دلار برای تامین مالی انرژی سبز در طول یک دهه، 318 میلیارد دلار برای کاهش کسری بودجه، و مبالغ کمتری برای یارانه های هدفمند مراقبت های بهداشتی و بازسازی خدمات درآمد داخلی فرسوده است. این لایحه تنها دو افزایش مالیات دارد: حداقل 15 درصد مالیات بر درآمد یا مالیات بر دفتری برای شرکت‌های بزرگی که از معافیت‌های مالیاتی برای پرداخت کمتر از 21 درصد نرخ مالیات شرکتی استفاده می‌کنند، و مالیات غیر مستقیم 1 درصدی بر بازخرید سهام شرکت‌ها.

اگر از ابتدا یک کد مالیاتی کارآمد طراحی می‌کردید، هیچ کدام از این مالیات‌ها کاهش نمی‌یافتند. حداقل 15 درصد مالیات شرکتی بیش از هر چیز دیگری یک بیانیه سیاسی است. برخی از شرکت‌های بزرگ از معافیت‌های مالیاتی استفاده می‌کنند که کنگره سال‌ها پیش تصویب کرد، به دلایلی خوب، تا صورت‌حساب‌های مالیات بر درآمد خود را به هیچ وجه یا تقریباً کم کنند. این موضوع بحث برانگیز شده است زیرا نابرابری درآمد و ثروت در ایالات متحده بدتر شده است و برخی از بنیانگذاران تجارت به طور غیرقابل تصوری ثروتمند شده اند.

آمازون (AMZNبرای مثال، از معافیت های مالیاتی استفاده کرده است 5 میلیارد دلار از صورت حساب های مالیاتی خود کم کند در سال‌های اخیر، در برخی موارد بدون مالیات بر درآمد فدرال، حتی در سال‌های گذشته سود زیادی به همراه داشت. در همین حال، جف بزوس، بنیانگذار و مدیر عامل سابق آن، ثروتی بالغ بر 166 میلیارد دلار، عمدتاً در سهام آمازون، به دست آورده است.

داستان ادامه دارد

شرکت ها به دلایلی معافیت های مالیاتی دریافت می کنند

این ممکن است ناعادلانه به نظر برسد، اما همچنین درست است که آمازون از یک استارت‌آپ زیان‌ده به یک غول جهانی خرده‌فروشی و فناوری که بیش از 1 میلیون نفر را در ایالات متحده استخدام می‌کند، رشد کرده است. استفاده از معافیت های مالیاتی قانونی کنگره می خواهد شرکت ها از آن استفاده کنند، تا دقیقاً همان چیزی را که آمازون انجام داده است، انجام دهد. شرکت ها می توانند ادعا کنند اعتبارات مالیاتی متعدد به منظور تشویق سرمایه گذاری داخلی، تحقیقات نوآورانه، خرید تجهیزات و بسیاری چیزهای دیگر که برای اقتصاد ایالات متحده مفید است. اینها اعتبارات مالیاتی وجود دارد زیرا کنگره در چند دهه گذشته تصمیم گرفت که سیاست خوبی است که از کد مالیاتی برای تشویق رفتارهایی استفاده کند که احتمالاً اقتصاد ایالات متحده را رقابتی تر و مولدتر می کند.

[ریک نیومن را در توییتر دنبال کنید, برای خبرنامه او ثبت نام کنید or افکار خود را ارسال کنید.]

مالیات بر کتاب 15 درصد، که گاهی اوقات به عنوان حداقل مالیات جایگزین شرکت توصیف می شود، اساساً اعتبارات مالیاتی را که قرار است فعالیت تجاری مولد را تشویق کنند، نفی می کند.

«حداقل مالیات دفتری احتمالاً تحریف‌ها را در مالیات شرکت‌ها افزایش می‌دهد، نه اینکه آنها را کاهش دهد». کارشناس مالیات کایل پومرلو از موسسه امریکن اینترپرایز استدلال می کند. مالیات بر کتاب سیاست مالیاتی خوبی نیست و راه‌های بهتری برای افزایش درآمد وجود دارد.»

وجود دارد چندین دلیل فنی چرا حداقل مالیات می تواند باعث دستکاری مالیاتی تهاجمی تر در بین شرکت های بزرگ نسبت به حال حاضر شود. در سطحی پایه‌تر، حداقل مالیات بر دفتر در تضاد مستقیم با سایر بخش‌های کد مالیاتی خواهد بود، زیرا اساساً تخلفات مالیاتی را وتو می‌کند که این قانون شرکت‌ها را تشویق به انجام آن می‌کند. پیچیدگی اجرای مالیات را سخت‌تر می‌کند و شرکت‌هایی که مشمول این حداقل مالیات جدید هستند – آنهایی که بیش از ۱ میلیارد دلار سود سالانه دارند – کسب‌وکارهایی هستند که می‌توانند ارتشی از کارشناسان مالیاتی را استخدام کنند تا صورت حساب‌های مالیاتی خود را به حداقل برسانند.

مالیات بر بازخرید سهام یکی دیگر از سیاست های جذاب پلیس است. در تئوری، شرکت‌های دولتی را از استفاده از نقدینگی مازاد برای بازخرید سهام خود منصرف می‌کند و تعداد سهام موجود را کاهش می‌دهد، که گاهی اوقات قیمت سهام را بالا می‌برد و به نفع سهامداران است. ظاهراً شرکت‌ها از این پول برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های جدیدی استفاده می‌کنند که باعث ایجاد شغل و افزایش رشد می‌شود.

اما این یک سوء تفاهم از نحوه عملکرد بازخرید و نحوه عملکرد شرکت ها است احتمالاً به مالیات بازخرید پاسخ می دهد. بیشتر شرکت‌ها تنها زمانی از پول نقد برای بازخرید سهام استفاده می‌کنند که استفاده بهتری از آن پول نمی‌بینند، مانند سرمایه‌گذاری‌هایی با نرخ بازده معقول. افزایش هزینه بازخرید از طریق مالیات کاری برای جذاب‌تر کردن سرمایه‌گذاری‌های دیگر انجام نمی‌دهد. بسیاری از شرکت‌ها احتمالاً سود سهام خود را به جای آن افزایش می‌دهند، و برخی به سادگی روی پول نقد می‌نشینند، شاید با کمک افزایش اخیر نرخ‌های بهره. آنچه که مالیات بازخرید به وضوح انجام نمی دهد این است که پول بیشتری در جیب کارگران معمولی بگذارد یا به کارگران کمک کند مهارت های جدیدی را توسعه دهند که آنها را برای کارفرمایان ارزشمندتر کند.

راه های بهتر برای افزایش درآمد از مالیات شرکت ها: ابتدا کد مالیاتی را به جای پیچیده تر کردن، ساده تر کنید. اگر کنگره فکر می‌کند که معافیت‌های مالیاتی شرکت‌ها بیش از حد سخاوتمندانه هستند، به جای اعمال مالیات جدید که با آن معافیت‌های مالیاتی رقابت می‌کند، باید این معافیت‌های مالیاتی را کاهش یا حذف کند. همچنین ممکن است به جای کاهش معافیت های مالیاتی موجود با افزایش مالیات، صرفاً افزایش نرخ مالیات شرکتی کارآمدتر باشد.

یکی از مزایای بزرگ مالیات های جدید

با این حال، مالیات های پیچیده جدیدی که دموکرات ها تصویب می کنند، حداقل یک مزیت دارد: آنها می توانند تصویب کنند. این ممکن است منعکس کننده تصدیق چشمک و سر در میان برخی از دموکرات‌ها - به علاوه لابی تجاری - باشد که شرکت‌ها راه‌حل‌هایی پیدا خواهند کرد و مالیات‌های جدید خیلی طاقت‌فرسا نخواهند بود. افزایش مالیات مخفیانه که درک آنها دشوار است نیز نسبت به اقدامات ساده تر، مانند افزایش نرخ شرکتی 21 درصدی، احتمال کمتری دارد که مخالفت شدید ایجاد کند.

علاوه بر این، شرکت‌های آمریکایی در مقایسه با مالیات‌هایی که بایدن شروع به درخواست آنها کرد، استراحت می‌کند. به عنوان مثال، افزایش نرخ شرکت از 21 درصد به 28 درصد، همانطور که بایدن ترجیح می داد، باعث می شد تا کسب و کار حدود 75 میلیارد دلار در سال کاهش یابد. و این تنها یکی از چندین مالیات جدید بر کسب و کارها بود و بایدن ثروتمند برای آن لابی کرد. حداقل 15 درصد مالیات و مالیات بازخرید احتمالاً تنها 45 میلیارد دلار درآمد جدید در سال به همراه خواهد داشت و ممکن است با سازگاری شرکت ها بسیار کمتر از آن باشد. از زمانی که دموکرات‌ها با رونمایی از افزایش مالیات‌های جدید در اواخر جولای، بازارها را شگفت‌زده کردند، به جای کاهش، سهام بالا رفتند، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران هیچ تاثیر معناداری بر سودآوری شرکت‌ها از مالیات‌های جدید نمی‌بینند.

اگر جمهوری‌خواهان کنترل مجلس نمایندگان را در انتخابات میاندوره‌ای نوامبر به دست بیاورند، همانطور که اکثر پیش‌بینی‌کنندگان انتظار دارند، می‌توانند هر عنصر باقی مانده از دستور کار بایدن را که می‌خواهند مسدود کنند. این بدان معناست که حداقل تا سال 2025 افزایش مالیات دیگری وجود نخواهد داشت. بایدن قوانین مالیاتی را کمی آشفته تر کرده است، اما نه خیلی دردناک تر.

برای دریافت اخبار سیاسی مرتبط با تجارت و پول اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب