شرکت ها مجبور می شوند هر سال 90 درصد از سود خود را به سرمایه گذاران بدهند

در سال 2017، وارن بافت، بازرگان، کاری انجام داد که تا حدودی برای او غیرعادی بود. او صدها میلیون دلار برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ریخت.

بافت در گذشته سرمایه گذاری در املاک و مستغلات را رد کرده است. او تا حدودی آن را یک "سرمایه گذاری بد" نامیده است زیرا نگهداری املاک و مستغلات ممکن است گران باشد. املاک و مستغلات نیز اغلب نیاز به "حقوق صاحبان سهام" یا تلاش فیزیکی مورد نیاز برای ارتقای املاک یا به سادگی جلوگیری از خراب شدن آنها دارند.

با این حال در 2017، برکشایر هاتاوی شرکت (NYSE: BRK-A377 میلیون دلار در یک شرکت املاک سرمایه گذاری کرد و در سال 2020، 5.8 میلیون سهم دیگر را به دست آورد.

شرکت مورد نظر است سرمایه فروشگاه (NYSE: بزرگتراست سرمایه گذاری املاک و مستغلات (REIT) که بیش از 3,000 ملک را در سراسر ایالات متحده کنترل می کند، از جمله سایت های رستوران، تاسیسات تولیدی، پیش دبستانی ها، تعمیرگاه های خودرو و سالن های ورزشی.

STORE از زمانی که در سال 2014 شروع به ارسال پرداخت کرد، سود سهام خود را 259 درصد افزایش داد. اکنون بازدهی 5.17% یا تقریباً سه برابر بالاتر از میانگین 1.82% بازدهی ارائه شده توسط شرکت های S&P 500 را دارد.

STORE به لطف تعیین ویژه در کد مالیاتی ایالات متحده، به این زنجیره سود سهام فوق العاده دست یافت. به عنوان یک REIT، از مالیات شرکت ها بر دارایی های خود معاف است - تا زمانی که حداقل 90٪ از سود خود را هر سال به صورت سود سهام به سرمایه گذاران برمی گرداند.

REIT ها در طول همه گیری آسیب جدی دیدند، اما از آن زمان به نفع خود بازگشته اند. در نوامبر 2020، سرمایه‌گذار میلیاردر بروس فلت، که با بیش از 500 میلیارد دلاری که با موفقیت مدیریت کرده است به بافت کانادایی معروف است. شرکت مدیریت دارایی بروکفیلد (NYSE: بم) برای چندین دهه، به بلومبرگ گفت که REIT را بهترین معامله در بازار امروز می داند.

در دو سال پس از آن، میلیاردرهای بیشتری به سمت REIT جذب شده اند. استیو شوارتزمن، مدیرعامل شرکت سهامی خصوصی 41.2 میلیارد دلاری Blackstone Group، یک صندوق شاخص املاک و مستغلات را با هدف جمع آوری 30.3 میلیارد دلار راه اندازی کرد. بیل آکمن از پرشینگ کپیتال، که به سرعت در اطراف سقوط بازار ناشی از بیماری همه گیر و پس از آن بازگشت به سود 3.8 میلیارد دلاری معامله کرد، اکنون REIT ها را برای محافظت در برابر تورم توصیه می کند. و پل تودور جونز، که سقوط بازار سهام در سال 1987 را پیش‌بینی کرد و از آن 100 میلیون دلار درآمد کسب کرد، در سه ماهه گذشته صدها هزار سهم REIT را به دست آورد.

داستان ادامه دارد

راه تنبل برای صاحبخانه بودن

تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات راهی برای کسب درآمد از املاک بدون نگرانی در مورد تعمیر و نگهداری ارائه می دهند - بدون تماس مستاجران در مورد تهویه مطبوع خراب، بدون مالیات بر دارایی و هیچ یک از دردسرهایی که مالکیت زمین شخصی به دنبال دارد.

اما REIT ها یک گلوله نقره ای نیستند. پیشتاز املاک و مستغلات ETF، صندوقی که REIT را ردیابی می کند، از ژانویه 48 تا کنون 2012 درصد بازده داشته است. در همین حال، S&P 500 بازدهی 214 درصدی را ثبت کرده است.

پرداخت سود سهام زیاد ممکن است چیزی باشد که برخی از سرمایه گذاران بر افزایش سرمایه اولویت دارند. اما حداقل یکی میلیاردر، جف بزوس، از شوق REIT کنار زده است برای یک راه حتی تهاجمی تر برای بازی املاک و مستغلات.

برای سرمایه گذاران درآمدی که به دنبال انصراف از کارهای مربوط به مالکیت دارایی هستند - و از سود سهام صرف نظر می کنند تا افزایش سرمایه را هدف قرار دهند - تامین مالی جمعی می تواند یک پاسخ باشد. بنزینگا یک را گردآوری کرده است نمایشگر پیشنهاد املاک و مستغلات برای کمک به خوانندگان در یافتن و حفظ فرصت های غیرفعال املاک و مستغلات اینجا کلیک نمایید.

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

© 2022 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.