حدود یک هفته پیش، من چند ساعت را در فروشنده محلی Chevy خود صرف خرید اجاره نامه پیچ 2018 خود با کاملاً جدید کردم.
هنگام کار بر روی کاغذبازی در نمایندگی آرام و وحشتناک، فروشنده به من گفت خودروهایی وجود دارند که هفته ها در بخش خدمات نشسته بودند و منتظر رسیدن قطعات - به ویژه تراشه های کامپیوتری بودند. او گفت که فروش در این نمایندگی نسبت به قبل از همه گیری حدود 90 درصد کاهش یافته است و بیشتر کارکنان فروش اخراج شده اند. همه اینها به این دلیل است که آنها تقریباً هیچ موجودی ندارند. تا به حال، احتمالاً دلیل کمبود موجودی را می‌دانید - خودروسازان اگر تراشه نداشته باشند، نمی‌توانند خودرو بسازند. ماشین ها قبلا ماشین بودند. الان ماشین ها کامپیوتر هستند.
برخی از کارشناسان خودرو پیشنهاد کرده اند که این مشکل در حال کاهش است. در یک تماس با تحلیلگران در این ماه،
جنرال موتورز
مری بارا، مدیر عامل شرکت GM گفت که شرکت سازنده بولت، شاهد بهبود وضعیت تراشه است. او گفت: «تا زمانی که به سه ماهه سوم و چهارم برسیم، واقعاً شاهد کاهش محدودیت‌های نیمه‌رسانا خواهیم بود».
من شک دارم کمبود تراشه پیچیده است و شرکت‌هایی که سرمایه‌ای برای دور انداختن دارند می‌توانند راه خود را به سمت خط مقدم بردارند. و مسائل برای برخی از بخش ها شدیدتر از برخی دیگر است. بنابراین شاید جنرال موتورز به این موضوع پی برده باشد و به زودی قسمت های خالی فروشنده Chevy با پیچ و مهره های جدید براق و سیلورادو پر می شود. اما خوش‌بینی Barra در تضاد با سایر داده‌ها است که نشان می‌دهد مشکل تامین تراشه برای مدت طولانی وجود خواهد داشت.
من در هفته گذشته در مورد این موضوع مطالعه بدی داشتم
GlobalFoundries
(GFS) مدیر مالی دیوید ریدر. GlobalFoundries جایگاه خاصی را در زنجیره تامین نیمه هادی ها پر می کند. پسندیدن
تایوان نیمه هادی تولیدی
(TSM)، GlobalFoundries برای دیگران تراشه می سازد. اما در حالی که تایوان Semiconductor بر بازار تراشه‌های پیشرفته تسلط دارد، GlobalFoundries در بخش کمتر جذابی از تجارت تخصص دارد که بر روی قطعات ارزان‌تر مانند میکروکنترلرها، تقویت‌کننده‌های قدرت و موارد دیگر تمرکز دارد. آنها در اتومبیل ها، تلفن ها، رایانه های شخصی، اسباب بازی ها، و ابزارهای برقی و موارد دیگر یافت می شوند. تقاضا خارج از نمودار است، اما ریدر می‌گوید این صنعت ظرفیت کافی برای رفع نیاز رو به رشد را اضافه نمی‌کند.
او تخمین می زند که تقاضا حدود 8 درصد رشد می کند. اما او می گوید که اگر همه پروژه های شناخته شده را برای ظرفیت توسعه یافته جمع آوری کنید، تنها 4 درصد رشد خواهید داشت. و او اشاره می کند که 1.5 درصد آن از کارخانه های جدید در چین حاصل می شود. اگر می خواهید نیازهای تراشه های ایالات متحده را با منابع داخلی برآورده کنید، نیاز حتی بیشتر است. بنابراین یا صنعت سرعت کارخانه‌های جدید را افزایش می‌دهد، یا ما برای مدتی برای قطعات آسیب خواهیم دید.
می توانید تئوریزه کنید که کاهش تقاضا. شاید فکر می‌کنید تقاضای رایانه‌های شخصی در حال بازگشت به سطح قبل از کووید است (من نه)، که جهان از گوشی‌های هوشمند اشباع شده است (شک دارید)، یا اینکه همه ما از ماشین‌های گیر کرده با وسایل الکترونیکی خسته می‌شویم (حتی کمتر احتمال دارد).
حسن الخوری، مدیر عامل متخصص تراشه خودرو
نیمه هادی
(ON)، در تماس هفته گذشته شرکتش به سرمایه گذاران گفت که عدم تعادل عرضه و تقاضا در بخش تراشه ها تا سال 2022 ادامه خواهد داشت و تا سال 2023 ادامه خواهد داشت.
تویوتا موتور
(TM) اخیراً پیش‌بینی تولید خودروی خود را برای سال 2022 به میزان 500,000 دستگاه کاهش داد و دلیل آن هم عدم قطعیت مربوط به کووید-19 و هم کمبود مداوم تراشه بود.
نتیجه نهایی؟ ادعای مالکیت سهام تراشه‌های فابریک، از جمله GlobalFoundries و Taiwan Semiconductor، بسیار قانع‌کننده است.
با وجود منابع بسیار فشرده، سیستم به ویژه در برابر شوک های غیرمنتظره آسیب پذیر است. هفته گذشته، سرمایه گذاری مشترک حافظه سازی بین
وسترن دیجیتال
(WDC) و Kioxia ژاپن گفتند که تولید آلوده باعث کاهش تولید در دو کارخانه حافظه فلش شده است. تحلیلگران وال استریت تخمین می زنند که می تواند عرضه جهانی این اجزای حیاتی را در سه ماهه مارس حدود 10 درصد کاهش دهد.
قیمت‌های لحظه‌ای برای فلش مموری در اخبار افزایش یافت، و همینطور سهام رقیب وسترن دیجیتال
فناوری میکرون
(MU). Micron در واقع تنها شرط بازی خالص بازار بر روی حافظه است، تراشه هایی که کاملاً به همه چیز می پردازند - و آنها صاحب محصولات خود هستند. من هم میکرون دارم.
در اخبار مربوط به تراشه در هفته گذشته،
کارت گرافیک Nvidia
"
(NVDA) قرارداد خرید خانه طراحی ریزپردازنده Arm از
SoftBank Group
(SFTBY) رسماً در برابر فشار شدید نظارتی درگذشت. سافت بانک اکنون قصد دارد تا در 12 ماه آینده Arm را به صورت عمومی درآورد - و نتیجه آن می تواند یک درآمد بادآورده برای این هلدینگ ژاپنی باشد.
SoftBank در سال 32 Arm را به مبلغ 2016 میلیارد دلار خریداری کرد. انویدیا با پرداخت 40 میلیارد دلار به صورت نقد و سهام موافقت کرده بود، اگرچه ارزش این معامله در یک مقطع زمانی به حدود 80 میلیارد دلار افزایش یافت، زیرا سهام انویدیا در طول سال 2021 افزایش یافت. همانطور که مدیر عامل سافت بانک، ماسایوشی سون در گزارش درآمد هفته گذشته اشاره کرد، Arm مدت طولانی است که بر آن تسلط داشته است. بازار طرح‌های مورد استفاده در ریزپردازنده‌های تلفن همراه است و به بازارهای بزرگ دیگر، از جمله تراشه‌های سرورهای مبتنی بر ابر و خودروهای خودران، نفوذ کرده است.
تحلیل‌گر نیو استریت ریسرچ، پیر فراگو، اخیراً تخمین زده است که Arm می‌تواند با ارزشی معادل 45 میلیارد دلار در بورس عرضه شود و او فکر می‌کند که این شرکت در نهایت می‌تواند 60 میلیارد دلار ارزش داشته باشد.
شما هنوز نمی توانید سهام Arm را بخرید، اما SoftBank به شما راهی می دهد. سهام SoftBank بیش از 50٪ نسبت به اوج خود کاهش یافته است و این شرکت به شدت در حال خرید مجدد سهام است. و اکنون SoftBank یکی از ارزان ترین راه ها برای اجرای تقاضای بی امان برای تراشه است.
نوشتن به اریک ج. ساویتز در [ایمیل محافظت شده]