پایین برای این 3 سهام است؟ جی پی مورگان می گوید "خرید"

گزارش مشاغل قوی این روزها برخلاف خواسته فدرال رزرو است. خط فکری این است که اگر بازار کار هنوز خیلی داغ باشد، فدرال رزرو تمایلی به کاهش سیاست پولی سخت خود در تلاش های مداوم برای مهار تورم نخواهد داشت. و این سناریویی است که بازار پس از یک سری افزایش 75 امتیازی در سال جاری، مایل به اجتناب از آن است.

اما دیوید کلی، استراتژیست ارشد مدیریت دارایی JP Morgan فکر می‌کند که آخرین اعداد فریبنده هستند و معتقد است نحوه گزارش داده‌ها واقعیت را تحریف می‌کند، که در زیر سطح «ضعف بیشتری» پنهان می‌شود. این خبر خوبی برای کسانی است که نگران صعودهای تهاجمی تر هستند.

زمانی که به کلیات آنچه در بازار کار می‌گذرد نگاه می‌کنم، فکر می‌کنم هنوز در حال تعدیل است و فکر می‌کنم فدرال رزرو در نهایت بهانه‌های زیادی برای کاهش نرخ بهره و توقف آن در سه ماهه اول سال خواهد داشت. سال آینده،» کلی توضیح داد.

این می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که سازنده خرس ممکن است به اوج خود رسیده باشد و پایین آن ممکن است برای برخی از نام‌های شکست خورده دیده شود.

در مقابل این پس‌زمینه، همکاران تحلیلگر کلی در این غول بانکی به سرمایه‌گذاران توصیه می‌کنند که به نام‌های متعددی که متناسب با مشخصات خاصی هستند، توجه کنند. اخیراً به طور قابل توجهی کاهش یافته است، اما آماده است که به جلو ادامه دهد. ما این تیک تیک ها را از طریق آن اجرا کردیم بانک اطلاعاتی TipRanks تا ببینیم بقیه خیابان ها از این انتخاب ها چه می کنند. بیایید جزئیات را بررسی کنیم.

ChargePoint (CHPT)

یکی از بزرگترین تحولات در بازار سهام در چند سال گذشته، افزایش بخش خودروهای الکتریکی (EV) بوده است. به رهبری تسلا، شرکت‌های دیگر فرصتی را برای سوار شدن به این روند سکولار پیدا کرده‌اند، اما با افزایش پذیرش، زیرساخت‌های لازم برای حمایت از این صنعت جدید نیز وجود دارد. اینجاست که ChargePoint وارد قاب می شود.

این شرکت یکی از بزرگترین شبکه‌های شارژ EV در جهان را اداره می‌کند که دارای موقعیت پیشرو در آمریکای شمالی است – 7 برابر بیشتر از نزدیک‌ترین رقیب در شارژ شبکه‌ای 2 – در حالی که همچنان در اروپا نیز به رشد خود ادامه می‌دهد. در مجموع، بیش از 211,000 نقطه شارژ ChargePoint در ایالات متحده و اروپا وجود دارد.

داستان ادامه دارد

با این حال، ChargePoint تحت تاثیر مشکلات زنجیره تامین قرار گرفته است و این موارد بر آخرین نتایج سه ماهه شرکت - برای سه ماهه سوم سال مالی 2023 (سه ماهه اکتبر) تاثیر گذاشته است. در حالی که درآمد با افزایش 93 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل به 125.34 میلیون دلار رسید، این رقم 6.78 میلیون دلار انتظارات خیابان را از دست داد. و با اختلالات زنجیره تامین که بر هزینه و در دسترس بودن عرضه تاثیر می گذارد، حاشیه سود ناخالص نسبت به سال گذشته از 25% به 18% از فروش کاهش یافته است. به این ترتیب، EPS در 0.25- دلار قرار گرفت که بدتر از اجماع در 0.23- دلار بود.

بازار از نمایش راضی نبود و در جلسه بعدی سهام را پایین آورد و به زیان سال اضافه کرد که اکنون به 38 درصد رسیده است.

با این حال، با توجه به مسائل جاری، جی پی مورگان بیل پترسون دلایل صعودی ماندن را بیان می کند.

این تحلیلگر توضیح داد: «در حالی که محدودیت‌های عرضه به طور کلی کاهش می‌یابد، تیم همچنان با باد معکوس هزینه مواجه است، به طوری که اکنون انتظار می‌رود حاشیه‌های کل سال کمتر از حد انتظار باشد (اگرچه به صورت جهت‌دار مطابق با پیش‌نمایش ما است). با این وجود، با توجه به اینکه اوپکس کمتر از حد انتظار است و ChargePoint اهرم عملیاتی قوی ارائه می‌کند، ما به طور فزاینده‌ای مطمئن هستیم که ChargePoint می‌تواند بهبود بیشتری را نشان دهد تا در مسیر مثبت شدن جریان نقدی آزاد تا پایان CY24 باشد.

ما همچنان فکر می‌کنیم که مقیاس و رهبری ChargePoint در بخش‌های عمودی (ناوگان، تجاری، و مسکونی) کم‌قدردانی می‌شود، همانطور که نرم‌افزار و ارائه‌های خدمات، که با وجود عقب ماندگی از رشد فوق‌العاده‌ای که در فروش سخت‌افزار متصل دیده می‌شود، باید در سال‌های آینده تسریع شود. پترسون در ادامه افزود: با افزایش سهم مشتریان مکرر.

به این ترتیب، پترسون CHPT را به اضافه وزن (یعنی خرید) و قیمت هدف 18 دلار ارزیابی می کند. این رقم اعتماد او را به توانایی CHPT برای افزایش 53 درصدی در دوازده ماه آینده نشان می دهد. (برای تماشای سوابق پیترسون، اینجا کلیک کنید)

اکثر تحلیلگران در همین راستا فکر می کنند. با 5 خرید در مقابل 1 نگه داشتن، این سهام دارای رتبه اجماع خرید قوی است. چیزهای مثبت زیادی نیز پیش بینی شده است. در 19.67 دلار، میانگین هدف فضا را برای سودهای 12 ماهه 68 درصدی باز می کند. (پیش بینی سهام CHPT را در TipRanks ببینید)

راهنما (GWRE)

تحول دیجیتال برای بسیاری از بخش‌ها، از جمله صنعت بیمه، تغییر شکل داده است. شرکت Guidewire که سیستم‌های نرم‌افزاری ضروری را برای بازار بیمه اموال و تلفات (P&C) ارائه می‌کند و پیشرو در این فضا محسوب می‌شود، برای تامین این انتقال قدم برداشته است. محصولات آن همه چیز را از مدیریت خط مشی گرفته تا ادعاها، پذیره نویسی و تجزیه و تحلیل پوشش می دهد و این شرکت بر انتقال مشتریان به پلتفرم ابری خود تمرکز کرده است. این هنوز یک منطقه توسعه نیافته در صنعت بیمه است، بنابراین فضای زیادی برای رشد در اینجا وجود دارد.

Guidewire آخرین نتایج سه ماهه خود را در روز سه‌شنبه (6 دسامبر) منتشر خواهد کرد، اما ما می‌توانیم به نتایج سه ماهه جولای نگاهی بیندازیم تا وضعیت کسب‌وکار را درک کنیم.

در سه ماهه چهارم سال مالی 2022، درآمد نسبت به مدت مشابه سال قبل 7 درصد افزایش یافت و به 244.6 میلیون دلار رسید، در حالی که 14.97 میلیون دلار از استریت پیشی گرفت. به همین ترتیب در خط پایین، adj. EPS 0.03 دلار پیش بینی تحلیلگران 0.01- دلار را شکست داد.

با این حال، نگرانی ها در مورد کاهش تقاضا با توجه به شرایط اقتصادی نابسامان، بر سهام تاثیر گذاشته است که در مجموع 48 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافته است.

با این وجود، جی پی مورگان الکسی گوگولف پتانسیل رشد پیش رو را برجسته می کند. او می نویسد، «GWRE به بخشی از بازار بیمه که کمتر از یک سوم نفوذ دارد، پاسخ می دهد، که دلالت بر چشم انداز رشد پایدار دارد... GWRE یکی از موقعیت های رقابتی پیشرو را ایجاد کرده است، که به شرکت اجازه می دهد 1) رهبری در محل را بر عهده بگیرد. یکپارچه سازی نرم افزار و 2) انتقال موفقیت آمیز به ارائه دهنده راه حل های ابری برای شرکت های بیمه. دومی به GWRE اجازه داد تا به فروشنده پیشرو برای شرکت‌های بیمه جدید و موجودی تبدیل شود که می‌خواهند عملیات خود را به ابر منتقل کنند. ما تخمین می زنیم که GWRE می تواند با انتقال پایگاه مشتریان فعلی خود به فضای ابری، درآمد موجود خود را بیش از دو برابر کند.

این نظرات زیربنای رتبه بندی Gogolev Overweight (یعنی خرید) در سهام Guidewire است. با قیمت 78 دلار، تحلیلگر معتقد است که سهام می تواند در دوازده ماه آینده 34 درصد افزایش یابد. (برای تماشای سوابق گوگولف، اینجا کلیک کنید)

بقیه خیابان هنگام در نظر گرفتن چشم انداز Guidewire مجموعه ای از نظرات را ارائه می دهد. در مجموع، این سهام بر اساس 7 خرید، 4 نگهداری و 1 فروش، دارای رتبه اجماع خرید متوسط ​​است. با در نظر گرفتن میانگین ساعت هدف در 12 دلار، پیش‌بینی سود 44 ماهه 83.80 درصدی را به دنبال دارد. (پیش بینی سهام GWRE را در TipRanks ببینید)

Farfetch Limited (FTCH)

آخرین سهام تایید شده توسط JPM که با آن روبرو می شویم Farfetch است، یک شرکت متخصص در فروش کالاهای مد لوکس. اینها از طریق پلتفرم آنلاین FTCH با بیش از 1,400 برند لوکس ارائه شده از جواهرات گرفته تا کفش های گران قیمت، مد برای مردان و زنان و لوازم جانبی فراوان در میان فروخته می شوند. دفتر مرکزی این سرمایه گذاری بریتانیایی-پرتغالی در لندن، انگلستان است، اما همچنین دارای دفاتری در مراکز مهم جهانی مانند نیویورک، لس آنجلس، توکیو و شانگهای، و غیره است.

گمان می‌رود کالاهای لوکس تا حدودی از محیط تورمی محافظت می‌شوند، اما این طرز فکر به Farfetch کمک نکرده است تا بر خرس ۲۰۲۲ غلبه کند. در واقع، سهام در سال جاری 2022 درصد کاهش یافته است، در حالی که گزارش سه ماهه سوم شرکت کمکی به این موضوع نکرده است. به طور خاص، adj. EPS 83 - بدتر از پیش‌بینی‌کنندگان برای -3 دلار بود.

آن اتفاق ناامیدکننده، اتفاق دیگری را به دنبال داشت. این شرکت اخیراً یک روز سرمایه گذار برگزار کرد که در آن چشم انداز 3 ساله خود را ارائه کرد اما نتوانست تحت تأثیر قرار دهد. سهام در جلسه بعدی 35 درصد سقوط کرد، یعنی فروش جی پی مورگان داگ آنامت "بیش از حد" را می نامد و یک "نقطه ورودی جذاب" ایجاد می کند.

تز گاو نر Anmuth برای FTCH بر چند نکته استوار است: «1) موقعیت FTCH به عنوان بازار جهانی پیشرو در بازار لوکس 300 میلیارد دلاری که به سرعت در حال تغییر است. 2) مدل امتیازات الکترونیکی تثبیت شده FTCH که مارک ها و موجودی بیشتری را به پلتفرم جذب می کند. 3) موقعیت قوی FTCH در بازار لوکس چین با رشد بالا از طریق برنامه FTCH و فروشگاهی که اخیراً در پاویون لوکس Tmall Alibaba (TLP) راه اندازی شده است. و 4) چندین مشارکت و محرک رشد FTCH از جمله Richemont/YNAP، Reebok، Neiman Marcus و Ferragamo.

تحلیلگر 5 ستاره خلاصه کرد: "ما می دانیم که FTCH یک داستان نمایشی است، اما ما معتقدیم که این شرکت همچنان به شریک ارزشمندتری برای صنعت لوکس جهانی تبدیل می شود."

برای این منظور، Anmuth رتبه اضافه وزن (یعنی خرید) را برای سهام همراه با هدف قیمت 15 دلار تکرار می کند. پیامد برای سرمایه گذاران؟ افزایش 174 درصدی نسبت به سطوح فعلی. (برای تماشای رکورد Anmuth، اینجا کلیک کنید)

با نگاهی به تفکیک اجماع، نظر تحلیلگران این است که این سهم یک خرید متوسط ​​است، بر اساس 9 خرید در مقابل 1 نگهداری و فروش، هر کدام. به نظر می رسد اکثر آنها فکر می کنند که سهام بیش از حد شکست خورده است. در 13.74 دلار، میانگین هدف نشان می دهد که آنها در بازه زمانی یک ساله 151 درصد بالاتر خواهند رفت. (پیش بینی سهام Farfetch را در TipRanks ببینید)

برای یافتن ایده های خوب برای تجارت سهام با ارزش های جذاب ، به TipRanks مراجعه کنید بهترین سهام برای خرید، ابزاری که به تازگی راه اندازی شده است و همه بینش های سهامدار TipRanks را متحد می کند.

سلب مسئولیت: نظرات بیان شده در این مقاله صرفاً نظرات تحلیلگر برجسته است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی استفاده می شود. بسیار مهم است که قبل از انجام هرگونه سرمایه گذاری ، تجزیه و تحلیل خود را انجام دهید.