بهترین سهام سود سهام متوسط ​​​​برای سال 2022

سهام سود سهام متوسط ​​​​بهترین معامله در حال حاضر در هیئت مدیره است. من آنها را دوست دارم زیرا سرمایه گذاران با درآمد ضعیف آنها را در نظر نمی گیرند. آنها تثبیت می کنند:

• سهام کلاه بزرگ: برای سود سهام ایمنی.
• سهام کوچک: برای سود سهام رشد.

در همین حال، بسیاری از سهام‌های بزرگ با سرمایه متوسط ​​بین 2 تا 10 میلیارد دلار ارزش بازار دارند. آنها در "مکانی شیرین" می نشینند که ایمنی سود سهام را در خود جای می دهد و رشد.

به همین دلیل است که آنها بازده زیادی ایجاد می کنند.

Touchstone Investments گزارش می‌دهد که با نگاهی به بازده 20 ساله، شرکت‌های میان‌کاپ «معمولاً بازده مطلق بالاتری را در طول 42 سال گذشته تجربه کرده‌اند»:

نادیده گرفتن این نام‌ها آسان است – رسانه‌ها چندان در مورد آن‌ها صحبت نمی‌کنند، و آن‌ها تمایل به پوشش تحلیلگران بسیار کمتری نسبت به نام‌ها دارند. سیب (AAPL) و مایکروسافت
MSFT
s (MSFT) از جهان. اما این خلأ اطلاعات دقیقاً این است که چگونه می‌توانیم در این فضای متوسط ​​از تخفیف‌های عمیق بهره ببریم.

بیایید در مورد پنج شرکت متوسط ​​​​که با قیمت ارزان معامله می شوند صحبت کنیم. من در مورد نسبت قیمت به درآمد (P/E) تک رقمی با بازده سخاوتمندانه بین 7.2% تا 15.3% همانطور که می نویسم (و نه، این اشتباه تایپی نیست).

بانک اجتماعی نیویورک
NYCB
(NYCB)

عملکرد سود: ٪۱۰۰

P/E رو به جلو: 6.7

New York Community Bankorp (NYCB) شرکت هلدینگ برای بانک جامعه نیویورک است، یک بانک پس انداز با 237 شعبه که به پنج ایالت خدمات رسانی می کند - و به جای اینکه منطقه ای قفل باشد، به شمال شرقی (نیویورک/نیوجرسی)، غرب میانه (اوهایو)، جنوب شرقی (فلوریدا) و جنوب غربی خدمات می دهد. (آریزونا).

برخلاف بسیاری از سهام‌های مالی با بازدهی بزرگ، NYCB فقط یک بانک معمولی و معمولی است. نزدیک به 60 میلیارد دلار دارایی در طیف گسترده ای از پیشنهادات سنتی مانند حساب های چک و پس انداز، وام مسکن، حساب های تجاری، وام های تجاری و غیره دارد.

با این حال، NYCB به دلیل کاهش تقریباً 30 درصدی نسبت به بالاترین سطح خود در سال 2022 که بسیار بدتر از هم‌عصرانش است، ارزان‌تر معامله می‌کند - و بازدهی حتی چاق‌تر از حد معمول ارائه می‌کند.

بخشی از آن فقط NYCB است که برای سفر پایین تر در بخش مالی همراه است. بخشی از آن اخیراً نتایج فصلی گزارش شده است که صرفاً مطابق با برآوردها بود. اما فشار بر سهام نیز تمدید ادغام با دفتر مرکزی میشیگان است Flagstar Bancorp (FBC)که منجر به بسته شدن این معامله در نیمه دوم سال 2022 خواهد شد و اعلام می شود که شرکت جدید ترکیبی به برکت فدرال رزرو و اداره کنترل ارز نیاز دارد - و این دومی بد نیست - غوطه ور شدن و حتی اگر اینطور باشد، Flagstar، که به شدت به تجارت وام مسکن خود وابسته است، مشکلات خاص خود را دارد، همانطور که با یک غیبت گسترده سه ماهه گواه است.

سود شیرین به نظر امن می رسد، چه M&A یا نه. اما اینکه NYCB واقعاً می‌تواند ارزش خود را به افزایش بیشتر تبدیل کند، چیزی شبیه به یک قمار است که هم به ادغام موفقیت‌آمیز با Flagstar بستگی دارد و هم Flagstar وزن خود را تحمل می‌کند.

جمهوری قدیمی بین المللی
یا
(ORI)

عملکرد سود: 4.1٪ /٪ 10.7

P/E رو به جلو: 8.9

یکی دیگر از پربازده مالی ارزش نگاه کردن است جمهوری قدیمی بین المللی (ORI)- ارائه‌دهنده بیمه عمومی و عنوانی که بازدهی مناسب سرفصل آن باعث می‌شود بخش بزرگ‌تری از تغییرات به سرمایه‌گذاران منتقل شود.

Old Republic بخشی از یک گروه نخبه از سهام است که اکثر سرمایه گذاران تمایل دارند از آن چشم پوشی کنند: اشرافیت سود سهام. شما می گویید: "اما صبر کنید، من در مورد آنها شنیده ام." بله، شما نام S&P 500 Dividend Aristocrats را شنیده اید - باشگاهی که در آن افرادی مانند کوکا کولا
KO
(KO) و Procter & Gamble
PG
(PG) پاتوق کردن اما تعداد زیادی از تولیدکنندگان سود سهام با سرمایه متوسط ​​طولانی مدت وجود دارد، و آنها با گنجاندن در موارد کمتر شناخته شده شناخته می شوند. S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats.

ORI یکی از اریستوکرات‌های میان‌کلاسی است که چهار دهه افزایش بی‌وقفه پرداخت‌ها داشته است.

اما چیزی که واقعاً Old Republic International را می‌سازد این است که به طور قابل‌اعتماد پرداخت خود را افزایش می‌دهد و بازدهی منظم نسبتاً خوبی دارد و در عین حال بر یکی از برنامه‌های سود سهام مسئولیت‌پذیری که پیدا خواهید کرد نظارت می‌کند - برنامه‌ای که در زمان‌های خوب، می‌تواند این پرداخت را تغییر دهد. به دنده بالا ORI دارای یک سیستم سود تقسیمی دو بخشی است که در آن سودهای سه ماهه به طور منظم پرداخت می کند، اما همچنین پرداخت های سالانه ویژه را بر اساس سود سال انجام می دهد. به عنوان مثال، سود ویژه 1.50 دلاری به ازای هر سهم که در پاییز گذشته تحویل شد، بازده ORI را دو رقمی می کند. (فقط به یاد داشته باشید: این سودهای ویژه می تواند از سالی به سال دیگر متفاوت باشد.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

عملکرد سود: ٪۱۰۰

P/E رو به جلو: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) یک شرکت سهامی محدود اصلی میانی (MLP) است که دارای تعدادی از دارایی های مربوط به جمع آوری، پردازش، تصفیه، فشرده سازی و/یا ذخیره سازی گاز طبیعی، مایعات گاز طبیعی، نفت خام و حتی آب تولید شده است. دارایی‌های آن عمدتاً در حوضه رودخانه‌های Williston، Delaware و Powder River و همچنین شیل‌های Marcellus و Barnett قرار دارند.

اکثر سرمایه گذاران از بازدهی کلی مانند CEQP خوشحال خواهند شد که در بازار نزولی 8 درصد افزایش می یابد. طرف مقابل؟ این به هیچ وجه به کاری که دیگر MLPها و بخش انرژی در کل انجام می دهند نزدیک نیست.

عقب نگه داشتن CEQP یک سه ماهه اول به طور کلی بد بود که در آن هر دو EBITDA (درآمد قبل از بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک) و DCF (جریان نقدی قابل توزیع، که همان چیزی است که توزیع‌های MLP از آن پرداخت می‌شود) کمتر از انتظار وال استریت بودند.

با این اوصاف، این شرکت مجدداً دستورالعمل‌های سالانه خود را تأیید کرد و انتظار دارد که Williston، Powder River و Delaware در اواخر سال 2022 بازده بیشتری داشته باشند. بر اساس هزینه شما

گرداو (GGB)

عملکرد سود: ٪۱۰۰

P/E رو به جلو: 4.5

سائوپائولو، فولادساز مستقر در برزیل گرداو (GGB) آسیاب هایی در کشور خود و همچنین آرژانتین، کانادا، مکزیک و چند کشور آمریکای لاتین دیگر وجود دارد. این کشور همچنین بزرگترین تولید کننده فولاد بلند ایالات متحده است. (فولاد بلند تعدادی از محصولات مانند میله ها، ریل ها و سیم ها و همچنین تیرها و مقاطع سازه ای را پوشش می دهد.)

گرداو مانند اکثر سهام مادی است که در یک میدان چرخه ای وحشیانه بازی می کنند. در حالی که هر دو خط بالا و پایین آن برای مدتی در مسیر درست قرار گرفته‌اند، شما نمی‌توانید همان عملکرد خط مستقیم عملیاتی را که مثلاً از یک شرکت فروش صابون انتظار دارید، دریافت کنید. به عنوان مثال، درآمدهای سال 2018 به 46.2 میلیارد ریال برزیل رسید، به 39.6 میلیارد در سال 2019 کاهش یافت، به 43.8 میلیارد در سال 2020 بازگشت و به 78.3 میلیارد در سال 2021 افزایش یافت.

خوشبختانه، این یک ناهنجاری نیست – انتظار می‌رود فروش در دو سال آینده در سطوح مختلف بالای 70 میلیارد ریال باقی بماند. در واقع، گرداو در حال حرکت است.

GGB شبیه به امثال جنرال موتورز
GM
(جنرال موتورز) و فورد (F) از آنجایی که همیشه ارزان به نظر می رسد، اما افت سریع در ماه آوریل واقعاً سهام را وارد قلمروی با ارزش عمیق کرده است.

با این حال، باید توجه داشته باشیم که گرداو «سهام سود سهام مردان جوان» است. یعنی می تواند درآمد زیادی ایجاد کند، اما این کار را به طور مداوم انجام نمی دهد. گرداو حداقل 30 درصد از درآمد خالص تعدیل شده سال را به صورت سود سهام پرداخت می کند، اما پرداخت ها در سراسر نقشه وجود دارد. چهار سود آخر آن 3.95 سنت، 29 سنت، 7 سنت و 10.5 سنت بود. برنامه‌ریزی برای دوران بازنشستگی دشوار است - اما اگر اجازه دهید ترکیب‌سازی کار خود را در طول چند دهه یا بیشتر انجام دهد، مقابله با آن آسان‌تر است.

OneMain Financial (OMF)

عملکرد سود: 7.7٪ /٪ 12.2

P/E رو به جلو: 5.3

OneMain Financial (OMF) وام های اقساط شخصی را به میلیون ها آمریکایی ارائه می دهد که بسیاری از آنها دارای امتیازات اعتباری غیر اصلی هستند.

این می تواند یک تجارت آشفته باشد، اما در طول کووید مانند یک علف هرز رشد کرد. و در حالی که در حال خنک شدن است، سرد نشده است. به عنوان مثال، بزهکاری ها در چند ماه گذشته افزایش یافته است، اما بیشتر فصلی است - آنها در واقع نسبت به سال گذشته کمی کمتر هستند. در نتیجه، سهام OMF در مقایسه با این بخش عملکرد قابل توجهی دارد.

این یک تجارت سخت است - تجارتی که انتظار دارد حتی اگر ایالات متحده وارد رکود شود، سودآور باشد. در همین حال، بر پاداش سهامداران نه به یک بلکه به دو روش بهبود می‌یابد:

• بازخرید بالاتر: در اواخر سال 2021، این شرکت مجوز بازپرداخت خود را از 200 میلیون دلار به 300 میلیون دلار افزایش داد.
• سود سهام بزرگتر: در فوریه 2022، این شرکت افزایش چشمگیر 35 درصدی در پرداخت سه ماهه خود را به 95 سنت برای هر سهم اعلام کرد. همین سه سال پیش 25 سنت بود.

اکنون، بر اساس آن سود سه ماهه، OMF حدود 7.7 درصد بازدهی دارد. اما OneMain یکی دیگر از پرداخت کنندگان سود ویژه معمول است و که مجموع برای سالها نیز بهبود یافته است. هنگامی که پرداخت ویژه 3.50 دلاری به ازای هر سهم را از آگوست 2021 در نظر بگیرید، بازده واقعی OMF در واقع بالای 12٪ است.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ